Você deve investir em imóveis ou ações?

Uma comparação de investimentos imobiliários vs. ações

Fazer as perguntas: "Qual é o melhor investimento - imóveis ou ações?" É como perguntar se o chocolate ou a baunilha é superior ou se um Aston Martin é melhor que um Bentley. Não há realmente uma resposta, porque muito disso se resume à sua personalidade, preferências e estilo. Também se resume às especificidades do investimento individual. Pouquíssimas ações teriam batido na compra de propriedades à beira-mar na Califórnia na década de 1970, usando muitas dívidas e depois lucrando vinte anos depois.

Praticamente, nenhum imóvel poderia ter superado os retornos obtidos se você investisse em ações da Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell ou Southwest Airlines, especialmente se você reinvestisse seus dividendos . Portanto, a resposta não é tão fácil quanto parece.

Vamos começar olhando para cada tipo de investimento :

• Imóveis : Quando você investe em imóveis , você está comprando terras físicas ou propriedades. Alguns imóveis custam-lhe dinheiro todos os meses - pense em um lote de terrenos vagos que você espera vender a um desenvolvedor algum dia, mas que tenha que desembolsar dinheiro em troca de impostos e manutenção. Alguns imóveis são geradores de caixa - pense em um prédio de apartamentos, casas de aluguel ou shopping em que os inquilinos lhe enviam cheques todo mês, você paga as despesas e mantém a diferença como lucro.
• Ações : Quando você compra ações, você está comprando uma parte de uma empresa. Seja a empresa fabricando casquinhas de sorvete, vendendo móveis, fabricando motocicletas, criando videogames ou prestando serviços fiscais, você tem direito a uma parcela do lucro, se houver, para cada ação de sua propriedade. Se uma empresa tiver 1.000.000 de ações em circulação e você possuir 10.000 ações, você possui 1% da empresa. Wall Street faz parecer muito mais complicado do que é.

  O Conselho de Administração da empresa , que é eleito pelos acionistas como você para cuidar da administração, decide quanto do lucro a cada ano é reinvestido na expansão e quanto é pago como dividendos em dinheiro . Se você estiver interessado neste conceito, leia Lição de Investimento 1 . Ele explicará como uma empresa vende ações em si e como essas ações acabam sendo negociadas em Wall Street . Você pode até querer dar uma olhada em Investing Lesson 2 - Por que os estoques estão acima ou abaixo do valor para entender o que move os preços das ações.

Prós e contras de imóveis vs. ações

Agora, vamos analisar os prós e contras de cada tipo de investimento para melhor compreendê-los.

5 profissionais de investir em imóveis

1. O mercado imobiliário é muitas vezes um investimento mais confortável para as classes baixa e média, porque cresceu exposto a ele (assim como as classes superiores aprenderam com frequência sobre ações , títulos e outros títulos durante a infância e a adolescência). É provável que a maioria das pessoas tenha ouvido seus pais falando sobre a importância de “ter uma casa”. O resultado é que eles estão mais abertos a comprar terras do que muitos outros investimentos.

1. Quando você investe em imóveis, você investe em algo tangível. Você pode olhar, sentir, dirigir com seus amigos, apontar a janela e dizer: "Eu possuo isso". Para algumas pessoas, isso é importante psicologicamente.
2. É mais difícil de ser defraudado em imóveis em comparação com ações se você fizer sua lição de casa porque pode aparecer fisicamente, inspecionar sua propriedade, fazer uma verificação de antecedentes dos inquilinos, certificar-se de que o prédio está lá antes de comprá-lo, fazer repara-se ... com ações, você tem que confiar na administração e nos auditores.
3. O uso de alavancagem (endividamento) em imóveis pode ser estruturado de forma muito mais segura do que o uso de dívida para comprar ações por negociação em margem .
4. Os investimentos imobiliários têm sido tradicionalmente uma ótima proteção contra a inflação para proteger contra uma perda no poder de compra do dólar.

3 Contras de Investir em Imóveis :

1. Em comparação com as ações, o setor imobiliário exige muito trabalho prático. Você tem que lidar com os telefonemas da meia-noite sobre explodir esgoto em um banheiro, vazamentos de gás, a possibilidade de ser processado por uma prancha ruim na varanda, e uma série de coisas que você provavelmente nunca considerou. Mesmo se você contratar um gerente de propriedade para cuidar de seus investimentos imobiliários, ainda vai exigir reuniões ocasionais e supervisão.

1. Os imóveis podem lhe custar dinheiro todo mês se a propriedade estiver desocupada. Você ainda tem que pagar impostos, manutenção, serviços públicos, seguro e muito mais, o que significa que se você se encontrar com uma taxa de vacância maior do que o habitual devido a fatores além do seu controle, você pode ter dinheiro todos os meses!
2. Como você aprendeu em The Great Real Estate Myth , o valor real do imóvel quase nunca aumenta em termos ajustados à inflação (há exceções, é claro). Isso é compensado pelo poder de alavancagem. Ou seja, imagine que você compre uma propriedade de US $ 300.000, colocando US $ 60.000 do seu próprio dinheiro e pegando os outros US $ 240.000. Se a inflação subir 3% porque o governo imprimiu mais dinheiro e agora cada dólar vale menos, então a casa subiria para US $ 309.000 em valor. Seu "valor" real da casa não mudou, apenas o número de dólares necessários para comprá-lo. Porque você investiu apenas US $ 60.000, no entanto, isso representa um retorno de US $ 9.000 em US $ 60.000. Isso é um retorno de 15%. Retirando a inflação de 3%, isso é 12% em ganhos reais antes de levar em conta os custos de possuir a propriedade. É isso que torna os imóveis tão atraentes.

6 profissionais de investir em ações

1. Mais de 100 anos de pesquisa provaram que, apesar de todas as quedas , comprar ações , reinvestir os dividendos e mantê-los por longos períodos de tempo, foi o maior criador de riqueza da história do mundo. Nada, em termos de outras classes de ativos , bate a propriedade da empresa (lembre-se - quando você compra uma ação, você está apenas comprando uma parte de um negócio).
2. Ao contrário de uma pequena empresa que você inicia e gerencia por conta própria, sua propriedade de empresas parciais por meio de ações não exige nenhum trabalho de sua parte (além de pesquisar cada empresa para determinar se é a certa para você). Existem gerentes profissionais na sede que administram a empresa. Você pode se beneficiar dos resultados da empresa, mas não precisa aparecer todos os dias para trabalhar.
3. As ações de alta qualidade não apenas aumentam seus lucros ano após ano, mas também aumentam seus dividendos em dinheiro. Isso significa que a cada ano que passa, você receberá verificações maiores no correio à medida que os lucros da empresa aumentam. Como a revista Fortune apontou, "Se você tivesse comprado uma única ação [da Johnson & Johnson] quando a empresa abriu o capital em 1944, ao preço inicial de 37,50 e reinvestisse os dividendos, agora teria um pouco mais de US $ 900.000, um retorno anual impressionante de 17,1%. " Além disso, você estaria coletando algo em torno de US $ 34.200 por ano em dividendos em dinheiro! Isso é dinheiro que continuaria rolando em sua vida sem fazer nada!
4. É muito mais fácil diversificar quando você investe em ações do que quando você investe em imóveis. Com alguns fundos mútuos , você pode investir apenas US $ 100 por mês. Com empresas como a ShareBuilder, uma divisão do ING, você pode comprar dezenas de ações por uma taxa mensal fixa de apenas alguns dólares. Imobiliário requer substancialmente mais dinheiro.
5. As ações são muito mais líquidas do que os investimentos imobiliários. Durante o horário normal de mercado, você pode vender sua posição inteira, muitas vezes, em questão de segundos. Você pode ter que listar imóveis por dias, semanas, meses ou em casos extremos, anos antes de encontrar um comprador.
6. Empréstimo contra suas ações é muito mais fácil do que imóveis. Se o seu corretor o aprovou para empréstimo de margem (geralmente, exige apenas que você preencha um formulário), é tão fácil quanto fazer um cheque contra sua conta. Se o dinheiro não está lá, uma dívida é criada contra suas ações e você paga juros sobre ela, o que normalmente é bastante baixo.

3 Contras de Investir em Ações

1. Apesar do fato de que as ações têm provado conclusivamente gerar mais riqueza a longo prazo, a maioria dos investidores é muito emocional, indisciplinada e volúvel para se beneficiar. Eles acabam perdendo dinheiro por causa de fatores psicológicos. Caso em questão: Durante o mais recente colapso, a Crise de Crédito de 2007-2009, conhecidos consultores financeiros estavam dizendo às pessoas para venderem suas ações depois que o mercado despencou 50%, no exato momento em que elas deveriam estar comprando.
2. O preço das ações pode sofrer flutuações extremas no curto prazo. Seu estoque de US $ 40 pode ir para US $ 10 ou US $ 80. Se você sabe por que você possui ações de uma determinada empresa, isso não deve incomodá-lo nem um pouco. Você pode usar a oportunidade de comprar mais ações se achar que são muito baratas ou vender ações se achar que elas são muito caras. Como disse Benjamin Graham , ficar emotivo com os preços das ações que você acredita estarem errados é ficar chateado com os erros de julgamento de outras pessoas .
3. No papel, as ações podem não parecer como se tivessem ido a qualquer lugar por dez anos ou mais durante mercados secundários. Isso, no entanto, é muitas vezes uma ilusão, porque os gráficos não levam em consideração o mais importante fator de valor a longo prazo para os investidores: os dividendos reinvestidos . Se você usar o dinheiro que uma empresa lhe envia por possuir suas ações para comprar mais ações, ao longo do tempo, você deve possuir muito mais ações, o que lhe dá direito a dividendos ainda mais em dinheiro ao longo do tempo. Para mais informações, leia o trabalho do professor da Ivy League, Jeremy Siegel.