Um novo guia do investidor para os tipos de investimentos imobiliários
À medida que você descobre esses tipos diferentes de investimentos imobiliários e aprende mais sobre eles, não é incomum ver alguém construindo uma fortuna aprendendo a se especializar em um determinado nicho.
Se você decidir que essa é uma área na qual você pode dedicar um tempo, esforço e recursos significativos à sua própria busca por independência financeira e renda passiva , gostaria de orientá-lo sobre alguns dos diferentes tipos de investimento em imóveis. assim você pode obter uma postura geral da terra.
Antes de falarmos sobre investimentos imobiliários
Antes de mergulharmos nos diferentes tipos de investimentos imobiliários que podem estar disponíveis para você, preciso de um momento para explicar que você quase nunca deve comprar investimento imobiliário diretamente em seu próprio nome. Há uma infinidade de razões, algumas relacionadas à proteção de ativos pessoais. Se algo der errado e você se encontrar diante de algo impensável como um acordo judicial que exceda sua cobertura de seguro, você e seus conselheiros precisam ter a capacidade de colocar a empresa que detém o patrimônio em falência, para que você tenha a chance de lutar outro dia.
Uma ferramenta importante na estruturação de seus negócios envolve a escolha da entidade legal. Praticamente todos os investidores imobiliários experientes usam uma estrutura legal especial conhecida como Sociedade de Responsabilidade Limitada , ou abreviadamente LLC, ou Sociedade Limitada , ou LP. Você deve falar seriamente com seu advogado e contador sobre como fazer o mesmo.
Pode poupar-lhe dificuldades financeiras indescritíveis ao longo do caminho. Espero pelo melhor, planeje o pior.
Essas estruturas jurídicas especiais podem ser estabelecidas por apenas algumas centenas de dólares, ou se você usar um advogado respeitável em uma cidade de tamanho decente, alguns milhares de dólares. Os requisitos de preenchimento da papelada não são impressionantes, e você poderia usar uma LLC diferente para cada investimento imobiliário que possuía. Essa técnica é chamada de "separação de ativos" porque, mais uma vez, ajuda a proteger você e seus ativos. Se uma das suas propriedades entrar em apuros, você poderá colocá-la em falência sem prejudicar os outros (contanto que não tenha assinado um contrato em contrário, como uma nota promissória que colateralize suas responsabilidades).
Com isso fora do caminho, vamos entrar no coração deste artigo e focar nos diferentes tipos de imóveis.
De prédios de apartamentos a unidades de armazenamento, você pode encontrar o tipo de projeto imobiliário que agrada à sua personalidade e recursos
Se você tem a intenção de desenvolver, adquirir ou possuir, ou virar imóveis, é possível compreender melhor as peculiaridades do que está enfrentando ao dividir o setor imobiliário em várias categorias.
- Investimentos imobiliários residenciais são propriedades tais como casas, prédios de apartamentos, moradias e casas de férias onde uma pessoa ou família lhe paga para morar na propriedade. A duração da estadia é baseada no contrato de locação ou no contrato assinado com você, conhecido como contrato de locação. A maioria dos arrendamentos residenciais é em base de doze meses nos Estados Unidos.
- Os investimentos em imóveis comerciais consistem principalmente em coisas como prédios de escritórios e arranha-céus. Se você tirasse parte de suas economias e construísse um pequeno prédio com escritórios individuais, poderia alugá-los para empresas e proprietários de pequenas empresas , que pagariam o aluguel para usar a propriedade. Não é incomum que os imóveis comerciais envolvam arrendamentos de vários anos. Isso pode levar a uma maior estabilidade no fluxo de caixa e até mesmo proteger o proprietário quando as taxas de locação caem, mas se o mercado esquentar e as taxas de locação aumentarem substancialmente em um curto período de tempo, pode não ser possível participar trancado nos antigos acordos.
- Os investimentos imobiliários industriais podem consistir em tudo, desde armazéns industriais arrendados a empresas, como centros de distribuição, contratos de longo prazo, unidades de armazenamento, lavagem de carros e outros fins especiais, que geram vendas de clientes que usam temporariamente a instalação. Os investimentos imobiliários industriais geralmente têm fluxos significativos de receita de serviços e taxas, como a adição de aspiradores operados por moedas em uma lavagem de carros, para aumentar o retorno do investimento para o proprietário.
- Investimentos imobiliários de varejo consistem em shoppings, shoppings e outras lojas de varejo. Em alguns casos, o locador também recebe uma porcentagem das vendas geradas pela loja do inquilino, além de uma renda básica para incentivá-los a manter a propriedade em condições de alto nível.
- Investimentos imobiliários de uso misto são aqueles que combinam qualquer uma das categorias acima em um único projeto. Conheço um investidor na Califórnia que economizou vários milhões de dólares e encontrou uma cidade de tamanho médio no meio-oeste. Ele se aproximou de um banco para financiar e construiu um prédio de escritórios de três andares cercado por lojas de varejo. O banco, que lhe emprestou o dinheiro, fez uma locação no térreo, gerando uma renda significativa para o proprietário. Os outros andares foram alugados para uma companhia de seguros de saúde e outros negócios. As lojas vizinhas foram rapidamente alugadas por um Pão Panera, uma academia de associação, um restaurante de serviço rápido, uma loja de varejo de luxo, um campo de golfe virtual e um salão de cabeleireiro. Investimentos imobiliários de uso misto são populares para aqueles com ativos significativos , porque eles têm um grau de diversificação embutida, o que é importante para controlar o risco.
- Além disso, existem outras maneiras de investir em imóveis se você não quiser realmente lidar com as propriedades. Trusts de investimento imobiliário, ou REITs, são particularmente populares na comunidade de investimentos. Quando você investe através de um REIT , você está comprando ações de uma empresa que possui propriedades imobiliárias e distribui praticamente todos os seus rendimentos como dividendos. Claro, você tem que lidar com alguma complexidade tributária - seus dividendos não são elegíveis para as baixas taxas de impostos que você pode obter em ações ordinárias - mas, no todo, eles podem ser um bom acréscimo ao portfólio do investidor certo se comprados em a avaliação correta e com uma margem de segurança suficiente. Você pode até encontrar um REIT para corresponder ao seu setor específico desejado; Por exemplo, se você quiser possuir hotéis, pode investir em REITs de hotéis .
- Você também pode entrar em áreas mais esotéricas, como um certificado de garantia de imposto . Tecnicamente, emprestar dinheiro para imóveis também é considerado investimento imobiliário , mas acho que é mais apropriado considerar isso como um investimento de renda fixa , assim como um título , porque você está gerando seu retorno de investimento emprestando dinheiro em troca de receita de juros . Você não tem participação subjacente na valorização ou rentabilidade de uma propriedade além da receita de juros e do retorno do seu principal.
- Da mesma forma, comprar um imóvel ou um prédio e depois alugá-lo para um inquilino , como um restaurante, é mais semelhante a um investimento em renda fixa do que a um verdadeiro investimento imobiliário. Você está essencialmente financiando uma propriedade, embora isso um pouco ultrapasse a cerca dos dois, porque você acabará por obter a propriedade de volta e, presumivelmente, a apreciação pertence a você.