O processo é simples e você lida diretamente com o fundo
Nota do editor: esta é outra em uma série de artigos sobre fundos mútuos e seu papel no investimento.
Os investidores costumavam comprar ações individuais e poderiam achar um pouco confuso investir em fundos mútuos. Na maioria dos casos, os fundos mútuos são comercializados e vendidos de forma diferente das ações individuais.
Para entender melhor o processo, vamos começar com o modo como os fundos mútuos são precificados.
As ações individuais são reajustadas constantemente durante o horário de negociação, com base nas influências de oferta e demanda.
Quando você compra uma ação, você está se tornando um proprietário parcial da empresa.
Quando você compra um fundo mútuo, está comprando uma participação parcial em uma coleção de ativos (em geral, ações, títulos e derivativos. As ações individuais são reajustadas constantemente durante o horário de negociação, com base nas influências da oferta e da demanda.
Quando você compra um fundo mútuo, está comprando uma participação parcial em uma coleção de ativos (geralmente ações, títulos e derivativos).
As ações individuais são reajustadas constantemente durante o horário de negociação, com base nas influências de oferta e demanda. Quando você compra uma ação, você está se tornando um proprietário parcial da empresa. Quando você compra um fundo mútuo, está comprando uma participação parcial em uma coleção de ativos (geralmente ações, títulos e derivativos).
Preços das ações
As ações individuais são reajustadas constantemente durante o horário de negociação, com base nas influências de oferta e demanda. Quando você compra uma ação, você está se tornando um proprietário parcial da empresa.
Quando você compra um fundo mútuo, está comprando uma participação parcial em uma coleção de ativos (geralmente ações, títulos e derivativos).
Os fundos mútuos têm preços diferentes das ações. Os fundos mais mútuos emitem quantas ações as pessoas quiserem comprar, enquanto um número finito de ações de uma ação está disponível.
Esses fundos são conhecidos como fundos mútuos abertos. Por exemplo, se um fundo tiver emitido 2 milhões de ações e tiver US $ 30 milhões em ativos, cada ação terá um preço de US $ 15 por ação. Para cada US $ 15 adicionais investidos, os ativos do fundo aumentam por esse valor e o preço da ação permanece em US $ 15 porque o fundo emite novas ações ao preço atual (US $ 15). Esse preço é o que é cotado no jornal e online e é conhecido como o valor do ativo líquido.
Valor patrimonial líquido é o valor diário de um fundo mútuo que inclui todos os ativos menos os passivos do fundo convertidos em um preço por ação. Este é o preço que você compra e vende ações de fundos mútuos se você negociar diretamente com a empresa.
O cálculo do valor patrimonial líquido é mais complicado do que este simples exemplo, porque o fundo não está apenas vendendo ações - está comprando e vendendo ações e / ou títulos, fazendo e vendendo outros investimentos e resgatando ações de investidores que querem vender.
Além disso, o valor de mercado das participações do fundo muda todos os dias e deve ser recalculado quando o mercado de ações fechar e todas as participações do fundo tiverem um valor de fechamento. Aqui está uma fórmula simples que ilustra o cálculo do valor do ativo líquido:
Valor inicial dos ativos de fundos
[mais]
Qualquer novo investimento
[mais]
Dividendos, juros, ganhos de capital [mais]
Qualquer ganho no preço ou valor dos ativos do fundo
[menos]
Qualquer diminuição no preço ou valor dos ativos do fundo
[menos]
Quaisquer ações resgatadas aos investidores (ativos vendidos ou caixa diminuído)
[menos]
Dividendos, juros ou ganhos de capital pagos aos acionistas
[menos]
Despesas do fundo
[é igual a]
Novo valor do ativo líquido
Se você quiser comprar ou vender ações do fundo durante o dia, esse é o preço que você pagará ou receberá. O fundo calcula todos os dias após o fechamento dos mercados.
Outro tipo de fundo mútuo chamado de fundo fechado funciona de forma diferente. Um fundo mútuo fechado emite um número fixo de ações. Essas ações são negociadas nas bolsas de valores, como as ações ordinárias das empresas. Como os fundos fechados operam no mercado aberto, o preço de suas ações é determinado pela oferta e demanda.
Embora fundos mútuos fechados tenham um NAV, eles podem negociar acima ou abaixo desse preço com base no fato de os investidores estarem confiantes no futuro do fundo ou não. Há muito mais fundos abertos do que fundos fechados.
Você saberá que está comprando um fundo fechado, porque ele deve ser comprado através de um corretor da bolsa e você pode assistir a mudança de preço durante o dia.
Ao contrário de um fundo mútuo aberto, você só pode comprar ou vender fundos fechados quando os mercados estão abertos.
Comprando e vendendo fundos mútuos
Uma das vantagens de investir em fundos mútuos é a sua liquidez, o que significa que você pode vender suas ações ou comprar mais com facilidade. A maioria dos fundos torna o investimento mais fácil, com um mínimo de papelada e várias opções de pagamento.
As ações de fundos mútuos são compradas do fundo mútuo e vendidas de volta ao fundo. Exceto naquelas circunstâncias em que um corretor ou agente de vendas está envolvido, você quase sempre lida diretamente com o fundo.
Os fundos mútuos não estão incomodados com as ações fracionárias. Ao contrário das ações ordinárias, você compra fundos mútuos em valores em dólares e o fundo converte seu investimento no número correto de ações com base no NAV no momento do seu investimento, mesmo que isso resulte em um número ímpar de ações.
A maioria das grandes empresas de fundos mantém sites extensos na Internet e bancos de atendimento ao consumidor para responder perguntas e processar compras e resgates.