Veja como funcionam os bônus protegidos pela inflação.
Obrigações protegidas contra a inflação, também conhecidas como TIPS (sigla em inglês para Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação), são emitidas pelo governo dos EUA. Os pagamentos desse tipo de bônus aumentam com a inflação. O que significa que você pode obter mais renda em tempos de inflação alta. Veja como eles funcionam.
Como um TIP o protege da inflação?
Os juros pagos em um TIP são baseados em uma taxa que é multiplicada pelo valor principal do título.
O valor principal de um título protegido pela inflação é ajustado para cima ou para baixo, com base nas alterações do Índice de Preços ao Consumidor, que é a medida formal da inflação nos Estados Unidos.
Os títulos protegidos pela inflação pagam uma taxa fixa de juros duas vezes ao ano. Se o principal for ajustado devido à inflação, a taxa de juros fixa será aplicada ao novo montante principal mais alto e, assim, será pago um valor monetário mais alto. Isso significa que, se você possui um título protegido pela inflação, e há inflação, você verá um aumento na receita de juros que você recebe do título.
Como funciona um fundo de títulos protegidos por inflação?
Os fundos protegidos pela inflação compram e vendem TIPS para você, cobram juros e pagam para você. Um gestor de fundos está decidindo quais títulos comprar ou vender. Os fundos são uma alternativa conveniente para a compra de títulos individuais por conta própria.
Os juros pagos sobre esses títulos são rendimentos tributáveis para você.
Por esta razão, a maioria das pessoas vai querer possuir este tipo de investimento em uma conta de aposentadoria, onde todos os juros acumulados impostos diferidos.
Se você quiser possuir títulos protegidos pela inflação com suas economias regulares, confira os I-Bonds para obter uma alternativa mais eficiente.
Onde posso comprar títulos protegidos contra a inflação ou fundos?
Você pode comprar títulos protegidos pela inflação diretamente do Tesouro dos EUA, abrindo sua própria conta através do Tesouro Direto.
Eu tentei o Tesouro Direto uma vez e achei o sistema incômodo e inconveniente de usar. Você também pode comprar DICAS através da maioria dos corretores, embora uma taxa adicional possa ser cobrada pela corretora ou corretora. A taxa pode valer a conveniência de ter uma conta facilmente acessível.
Tanto quanto os fundos vão, você pode comprá-los através de praticamente qualquer corretor ou conta online. Consulte a lista de fundos obrigacionistas protegidos da inflação da US News & World Report para ter uma ideia dos tipos de fundos disponíveis.
Você precisa de títulos protegidos pela inflação?
Pesquisas sobre os padrões de gastos dos aposentados sugerem que, uma vez aposentados, seus gastos não aumentarão constantemente com o ritmo da inflação. Os aposentados costumam gastar mais em seus primeiros anos de aposentadoria, mas os gastos tendem a diminuir com o envelhecimento à medida que você viaja e sai menos. Isso significa que, ao contrário do que muitos acreditam, talvez você não precise se preocupar com a inflação na aposentadoria tanto quanto se pensava anteriormente.
Em 2008/2009, quando o Fed iniciou uma política monetária mais frouxa, havia uma preocupação enorme de que o resultado seria taxas de inflação super altas, mas a inflação selvagem não se seguiu. De fato, as taxas de inflação mantiveram-se bastante fracas.
Uma das melhores fontes de renda protegida pela inflação é a Seguridade Social, uma vez que os benefícios são ajustados para cima com base nas mudanças no índice de preços ao consumidor.
A alocação apropriada para ações também pode fazer um bom hedge de inflação. O ouro não é, na verdade, um hedge de inflação tão grande e não produz receita ou dividendos, então prefiro que as pessoas aloquem ações para proteger a inflação, em vez de alocar ouro.
Outra ferramenta que você tem contra a inflação é administrar as despesas em "must have" e "like-to-haves". Se as taxas de inflação aumentarem, você pode começar a desistir de alguns dos "que gostam de ter". No longo prazo, essa abordagem pode funcionar muito melhor para você do que alocar muito do seu portfólio para proteger algo que pode não acabar sendo um problema.