Os agricultores chineses cultivaram soja pela primeira vez em cerca de 1100 aC. Os agricultores japoneses cultivaram a oleaginosa no primeiro século dC. Na América do Norte, as primeiras plantas de soja cresceram na Geórgia em 1765. Os Estados das planícies dos EUA começaram a cultivar feijão em 1851. A soja é uma commodity agrícola volátil e o movimento de preços nos grãos pode influenciar outros mercados de grãos primários como milho e trigo.
O famoso inventor, George Washington Carver, descobriu que a soja era uma excelente fonte de proteína e óleo em 1904.
A história do esmagamento de grãos em produtos remonta à descoberta de Carver. O farelo de soja, um produto básico na alimentação animal e óleo de soja, um alimento básico em muitos alimentos manufaturados e um óleo de cozinha, são os produtos do esmagamento da soja. Henry Ford fez plástico com soja e em 1935 usou uma sacola de grãos para cada carro que a Ford produzia.
Muitos dos campos de soja da China desapareceram durante a Segunda Guerra Mundial. Nesse ponto, os agricultores dos Estados Unidos começaram a produzir a cultura em grande escala e a produção dos EUA aumentou nos anos seguintes. Nos anos 50, produtores de proteína animal começaram a usar farelo de soja para alimentar porcos, gado, galinhas e perus. Hoje, a soja é produzida em 31 estados dos EUA, o que representa quase um terço da produção anual de soja em uma base global.
A soja é uma plantação polivalente e empresas de processamento de soja, como a Archer Daniels Midland, a Cargill, a Bunge e outras, esmagam a commodity agrícola para produzir petróleo e farelo.
Além do óleo de cozinha, o óleo que vem do esmagamento tem utilidade na produção de margarina, molhos de salada, maionese e outros produtos alimentícios. Além da alimentação animal, o alto teor de proteína da farinha de soja faz com que seja um alimento básico em muitos alimentos consumidos pelos seres humanos. A soja também produz um biodiesel de queima limpa e não tóxico.
Como você pode ver, a soja é uma cultura importante e o clima é o árbitro final do caminho de menor resistência para o preço da commodity agrícola.
Soja tende a atrair especulação
O preço da soja pode ser altamente volátil às vezes. Eu me lembro de quando comecei a negociar commodities na década de 1980, os veteranos sempre falavam sobre o potencial de “feijão na adolescência”, o que significa que o preço poderia subir para mais de US $ 13 por bushel. As commodities voláteis tendem a atrair o interesse especulativo. Os especuladores tendem a comprar uma commodity como a soja, na esperança de vender a um preço mais alto no futuro, quando acreditam que o preço vai se valorizar. Inversamente, eles venderão primeiro quando acreditarem que o preço cairá para lucrar e recomprar a um preço menor no futuro. Comércio futuro de soja na divisão Chicago Board of Trade (CBOT) da Chicago Mercantile Exchange ( CME ). Os especuladores tendem a prestar muita atenção ao relatório mensal do USDA WASDE .
Embora tenha havido muito debate sobre o papel dos especuladores na agricultura e em outros mercados, como a soja, eles desempenham uma importante função nos mercados futuros. Os produtores gostam de vender sua produção quando os preços estão altos e os consumidores preferem comprar quando os preços estão baixos.
Os especuladores tendem a negociar em todos os níveis de preços, o que adiciona liquidez aos mercados por meio do volume de negociações, o que permite aos produtores e consumidores proteger seus resultados e necessidades em todos os níveis de preços. Portanto, a natureza especulativa da soja, em muitos aspectos, serve a indústria agrícola, fornecendo liquidez.
Produtor e Exportador Líder Mundial
Os Estados Unidos são o maior produtor e exportador mundial de soja. Outros grandes produtores mundiais são o Brasil , a Argentina, a China, a Índia, o Paraguai, o Canadá, a Indonésia, a Bolívia e a Itália. Fazendeiros plantar soja na temporada de primavera e colheita no outono. Durante o verão, as plantas de soja crescem até a maturidade. Como há nações do hemisfério norte e do hemisfério sul que produzem feijão, elas são uma safra que dura o ano todo e que o clima ao redor do mundo pode influenciar os preços.
As condições de crescimento e clima nos Estados Unidos da primavera ao outono a cada ano são mais importantes para os preços, já que a maior parte da produção de grãos vem dos EUA. Entretanto, eventos e condições em outros países produtores podem influenciar os preços e causar aumentos ou diminuições repentinas. .
Início da Primavera em 2016
O exemplo mais recente de como as condições climáticas em todo o mundo podem impactar os preços ocorreu na primavera de 2016. No início da primavera, uma escassez de óleo de palma se desenvolveu na Ásia devido a problemas climáticos decorrentes do El Niño . O déficit de óleo de palma causou um aumento na demanda por óleo de soja e o preço começou a subir. Então, em abril de 2016, o preço do farelo de soja começou a subir quando os problemas com a safra brasileira e sul-americana de soja por causa da questão climática limitaram o fornecimento. Em março de 2016, o preço dos futuros de soja nas proximidades estava sendo negociado abaixo de US $ 9 por bushel. No início de junho, a soja estava sendo negociada a mais de US $ 12 por causa dos problemas da safra na América do Sul e da escassez de óleo de palma na Ásia.
A recuperação da soja causou contágio em outros mercados de grãos. O preço do milho passou de US $ 3,50 por bushel em abril de 2016 para US $ 4,40 em junho. O preço do trigo subiu de US $ 4,46 em abril de 2016 para US $ 5,20 por bushel no início de junho. Milho e trigo se solidarizaram com a soja como temor de que problemas climáticos na América do Sul causariam problemas semelhantes com a safra norte-americana durante a estação de crescimento em 2016. No entanto, o ano acabou sendo o quarto ano consecutivo de colheitas nos três países. os grãos primários e os preços baixaram com a aproximação da safra.
A soja liderou os preços do milho e do trigo na primavera de 2016 e eles sempre tendem a influenciar esses outros grãos, especialmente quando se trata de milho.
A escolha do fazendeiro
Embora os EUA sejam o maior produtor de soja do mundo, também é o maior fornecedor mundial de milho . A soja e o milho crescem em condições semelhantes, de modo que, a cada ano, os agricultores enfrentam a escolha de qual cultivo crescer em sua área.
Os agricultores são economistas sábios. Eles são empresários e mulheres que procuram criar o melhor retorno possível a cada ano para o seu ativo mais importante, a sua terra. A cada ano, quando os produtores agrícolas decidem a melhor forma de utilizar suas terras agrícolas, eles comparam os novos preços da safra de milho e soja. O mercado de futuros oferece-lhes uma ótima ferramenta para proteger suas culturas de futuros, mas também fornece orientação quanto ao melhor retorno econômico. O novo contrato de safra de soja é o contrato futuro de novembro e, no milho, é o contrato futuro de dezembro. Os agricultores muitas vezes olham para o preço da soja dividido pelo preço do milho nos novos contratos de colheita para tomar decisões de valor . O nível médio da relação milho-soja nas últimas quatro décadas tem sido de cerca de 2,5 bushels de valor de milho em cada bushel de valor de feijão. Quando a relação está abaixo da média, o milho é mais caro em uma base histórica quando comparado com o feijão. Quando está acima da média, os grãos são mais caros que o milho em uma base histórica. Os agricultores sempre buscam plantar, cultivar e colher a safra mais valiosa.
À medida que a temporada de plantio de 2017 nos Estados Unidos se aproximava, a proporção estava sendo negociada em torno do nível 2.6, o que favorece o plantio de soja. Portanto, é provável que os agricultores plantem mais grãos do que o milho em uma base histórica durante a safra de 2017 nos EUA.
Demanda está em ascensão
A demanda por todos os grãos primários está crescendo a cada dia. Em 1960 havia 3 bilhões de pessoas em terra plantada e em 2017 a população global totalizava mais de 7,3 bilhões. O crescimento populacional exponencial significa que a cada dia há mais bocas para se alimentar e a demanda pelos grãos primários de soja, milho e trigo continua a crescer. O mundo se tornou dependente de safras recordes a cada ano para alimentar a população global. Portanto, nos anos em que os rendimentos das colheitas são baixos devido ao mau tempo ou a condições adversas de crescimento, os grãos primários são suscetíveis à extrema volatilidade dos preços. Suprimentos assustadores que causam preços mais altos apresentam ao mundo inúmeras questões que podem afetar todos os aspectos da vida política, econômica e social.
Assista à soja para tendências nos mercados de grãos
A soja é muitas vezes líder no setor de commodities agrícolas. A oleaginosa atrai muito interesse especulativo por causa de sua história de volatilidade de preços. Portanto, muitas vezes vemos uma tendência emergente nos mercados de grãos se revelar primeiro no mercado futuro de soja. É importante observar o preço da ação da soja para quem é produtor, investidor ou comerciante agrícola, já que a soja muitas vezes fornece pistas para o caminho de menor resistência ao preço do grão.