Na verdade, até mesmo gerentes de dinheiro e consultores de investimentos conservadores costumam sugerir que seus clientes mantenham de 5% a 10% de sua carteira total de investimentos no metal amarelo. O ouro é historicamente uma proteção contra a inflação. É portátil, um bar de 100 onças no valor de US $ 125.000 a um preço de US $ 1250 por onça pesa apenas 6.857 libras, e a esse preço, um milhão de dólares do metal pesa menos de 55 libras.
Muitas pessoas compram e vendem ouro em uma tentativa de ganhar dinheiro com negociações ou investimentos. Há quatro pistas a serem observadas quando se trata de prever o caminho de menor resistência ao ouro.
Padrões Técnicos
Um gráfico de preços é uma imagem do passado e, como a história tende a se repetir, os analistas técnicos ou os grafistas buscam o desenvolvimento de padrões que provavelmente acontecerão no futuro. Um gráfico de preços é uma espécie de bola de cristal quando se trata de prever o caminho futuro de menor resistência ao ouro ou a qualquer outro ativo.
Os técnicos analisam muitos fatores na tentativa de determinar uma direção de preço. Eles medem o momento e a força de uma tendência usando ferramentas estatísticas, como índices estocásticos ou de força relativa. Os técnicos tentam identificar áreas de suporte de preços e resistência com base no desempenho passado. Comerciantes de curto prazo tendem a olhar para gráficos de curto prazo ou padrões de preços que ocorrem dentro de um dia ou durante algumas sessões de negociação.
Comerciantes de médio e longo prazo tendem a estudar imagens semanais, mensais ou de longo prazo para entender o comportamento dos preços.
Embora o desempenho passado nunca seja uma medida perfeita quando se trata de prever o futuro, um analista técnico experiente sabe que muitos outros técnicos que analisam o mesmo gráfico chegarão às mesmas conclusões. Portanto, há muitas ocasiões em que a análise técnica criará um comportamento de manada num mercado e uma profecia auto-realizável quando se trata do caminho de menor resistência para o preço. No ouro e em outros mercados, os preços sobem quando há mais compradores do que vendedores e diminuem quando há mais venda do que compra. Portanto, entender a direção do rebanho de compradores e vendedores em um mercado é uma pista importante para a orientação de preços e os padrões técnicos geralmente entendem muitas vezes.
O preço da prata e outros produtos
Commodities como o ouro tendem a se mover junto com outras matérias-primas que podem servir como um substituto. Por exemplo, as pessoas têm uma escolha do que comer para uma refeição. Portanto, existe uma relação entre os preços do gado e os futuros de suínos. Se o gado ficar caro em comparação com a carne suína, a demanda por carne suína pode aumentar, e o preço tende a se seguir.
Se o preço do petróleo subir significativamente, as pessoas podem mudar para outro combustível, como o gás natural, para aquecer suas casas, o que poderia influenciar os preços. Os spreads entre commodities são os diferenciais de preço entre duas commodities. Quando um pode ser um substituto do outro, esses diferenciais podem oferecer pistas valiosas sobre o valor. O nível médio de longo prazo para uma relação de preço pode servir como referência de valor justo. Um afastamento dessa média de longo prazo geralmente torna uma mercadoria substituta de outra barata ou cara em uma base de valor.
Quando se trata de ouro, os spreads entre commodities entre o metal amarelo e a prata , ou a platina, oferecem pistas valiosas sobre se o ouro é barato ou caro em uma base histórica. A média de 40 anos da relação prata-ouro ou o número de onças de prata em cada onça de ouro é de cerca de 55: 1.
Quando a proporção é inferior a 55: 1, ou leva menos de 55 onças de prata para comprar uma onça de ouro, o ouro é historicamente barato em comparação com a prata. Quando são necessárias mais de 55 onças de prata para comprar uma onça de ouro, o metal amarelo é tradicionalmente caro e prateado barato.
A platina também tem uma relação de valor a longo prazo com o ouro. A platina é um metal precioso mais raro, tem um custo de produção mais alto do que o ouro e tem mais aplicações industriais com base em uma onça produzida. É por isso que o apelido da platina tem sido, muitas vezes, o “ ouro do homem rico ”. Quando a platina troca um prêmio enorme por ouro de mais de US $ 200 por onça, o ouro é historicamente barato quando comparado à platina. Quando a platina troca com um desconto para o metal amarelo, o ouro é tradicionalmente caro usando a comparação.
O uso de spreads entre commodities é uma ferramenta para entender o valor do ouro em seu preço atual e pode oferecer pistas significativas como a ação do preço futuro, porque as relações de preço de longo prazo tendem a reverter para níveis médios após períodos de divergência.
Oferta e procura
Análise fundamental é o estudo da oferta e demanda por uma mercadoria. Quando se trata do mercado de ouro, o metal é raramente consumido, mas só está na posse de uma pessoa por toda a vida. Quando olho para os fundamentos do ouro , examino a produção anual atual , que tende a ficar em torno de 2.800 toneladas. Eu também vejo o comportamento de compra e venda de governos que detêm o metal precioso como parte de suas reservas em moeda estrangeira. O Fundo Monetário Internacional publica relatórios trimestrais sobre as mudanças nas participações de ouro do setor oficial. Outras organizações, como o World Gold Council, também oferecem análises sobre compras e vendas governamentais em ouro. Um programa significativo de compra ou venda por parte de um governo pode influenciar o preço do ouro. Portanto, é importante observar esses desenvolvimentos no mercado.
A cada ano, é a demanda global de investimento ou acumulação e remoção de ouro que é o principal fator na condução do preço do metal. A observação de métricas como a abertura de contratos futuros e o relatório semanal de Compromisso de Comerciantes da CFTC, entrada e saída de produtos ETF e ETN baseados em ouro e compilação de outras informações sobre os fluxos de compra e venda de ouro fornecem pistas importantes que contribuem para o preço direção.
Inflação
Finalmente, o ouro tende a refletir pressões inflacionárias em uma economia. Ao analisar o preço do ouro em dólares , as tendências da inflação nos EUA tendem a influenciar a direção dos preços. No entanto, o ouro é negociado em muitas moedas diferentes, de modo que o ouro em euros é sensível às taxas de inflação européias, ouro em ienes, taxas de inflação japonesas e em outros países ao redor do mundo, a direção do preço do ouro em uma moeda local é freqüentemente uma função da inflação. tendências.
Entender o caminho da menor resistência pelo preço do ouro não é tarefa fácil. No entanto, estas quatro pistas irão ajudá-lo quando se trata de ser um investidor melhor informado no mercado de ouro.