Ouro
O ouro é o metal precioso mais popular do mundo, já que indivíduos e governos, ao longo de milhares de anos, atribuem um valor tremendo ao metal que reflete a luz como nenhum outro.
O ouro tem um papel duplo - tem usos industriais e aplicações financeiras.
O ouro tem uma alta resistência ao calor, é maleável e conduz eletricidade. Portanto, os usuários industriais consomem 10% do suprimento de ouro da mina a cada ano, incluindo os setores de eletrônica, odontologia e medicina. O ouro tem uma longa história como metal ornamental e fabricado, ou a demanda de joias representa 50% da produção anual. Finalmente, o ouro é dinheiro e muitos investidores em todo o mundo detêm ouro em vez de outros ativos de investimento.
40% da produção de ouro a cada ano chega aos estoques ou às participações de investidores e governos em todo o mundo. Quando a demanda de investimento é alta, o preço tende a subir. Os países detêm mais de 30% do ouro já produzido na história do mundo como parte de suas reservas cambiais.
Embora a produção de ouro seja primordial, o que significa que as empresas exploram e extraem ouro da crosta terrestre como seu principal negócio, mais de 70% da prata produzida no mundo é uma produção secundária.
A prata é um subproduto da produção de cobre, zinco, chumbo e outros metais. Enquanto isso, a prata também é um metal que atrai a demanda por investimentos. A prata tem usos industriais também; painéis solares, telefones, computadores e outros dispositivos eletrônicos exigem componentes de prata.
Platina
A platina é um metal raro, enquanto há aproximadamente 2.800 toneladas de produção anual de ouro, há cerca de 250 toneladas de produção de platina por ano.
A platina tem muitas aplicações industriais devido à sua alta resistência ao calor. O metal também tem um papel como metal precioso que muitos investidores consideram um ativo.
Como ativos de investimento, os três metais preciosos são diferentes de outras commodities. Enquanto os preços de outras matérias-primas sobem cada vez mais em termos de moeda, os metais preciosos muitas vezes competem com as moedas como ativos. Moedas em todo o mundo são as notas de papel e moedas impressas e cunhadas pelos governos para uso como moeda de curso legal.
As notas da moeda em si têm valor porque os governos ditam que deveriam. Portanto, é a plena fé e crédito de uma nação que imprime uma moeda que lhe dá valor. Um país controla a quantidade de moeda que entra no mercado. No entanto, quando se trata de metais preciosos, é a produção de minas e os estoques que determinam a disponibilidade. Portanto, quando a fé das pessoas nos governos que imprimem dinheiro diminui, os metais preciosos tendem a aumentar de valor.
Metais preciosos podem ser uma ótima adição ou um hedge em carteiras para poupadores. Eles tendem a compensar os efeitos devastadores que a inflação pode ter quando se trata de aninhar ovos. Existem quatro razões principais pelas quais os metais preciosos devem fazer parte de qualquer programa de poupança ou investimento:
- Quando os investidores perdem a fé nas moedas de papel e em outros mercados de ativos, o ouro e outros metais preciosos mantêm tradicionalmente seus valores. Portanto, metais preciosos são uma reserva de riqueza em tempos de incerteza ou turbulência econômica e muitas vezes têm uma correlação negativa com outras classes de ativos.
- Durante os períodos de hiperinflação ou reviravolta do governo, os metais preciosos têm sido tradicionalmente ativos que servem como capital de voo. Durante o êxodo da Alemanha nazista nos anos 1930, muitas pessoas subornaram seu país ou pagaram passagens com ouro e outros metais preciosos. Há muitos outros exemplos ao longo da história em que os metais preciosos substituíram a moeda de papel como o único meio aceitável de troca.
- Metais preciosos têm sido moedas há milhares de anos, enquanto a maior parte do papel-moeda só existe há muito menos tempo. A longa tradição de valor para esses metais é uma prova de seu poder de permanência.
- Metais preciosos são fungíveis; eles são mutuamente intercambiáveis como o dinheiro. Portanto, os metais preciosos são a forma mais antiga de dinheiro no mundo.
Quando se trata de investir em metais preciosos, existem várias maneiras de ir.
Barras e Moedas Físicas
A maneira mais pura de investir em metais preciosos é comprar os metais reais. Barras e moedas feitas de ouro, prata, platina e paládio, outro metal precioso, estão disponíveis em negociantes de moedas em todo o mundo. Barras de ouro estão disponíveis em tamanhos de 400 onças todo o caminho até um grama. Barras de prata, platina e paládio também estão disponíveis em uma ampla gama de tamanhos e pesos. Quando se trata de moedas, muitos governos ao redor do mundo cunham moedas, geralmente variando em tamanhos de um décimo de onça a uma onça que é legal no país que os produz. No entanto, os preços dessas moedas se movem com os preços dos metais preciosos.
Barras e moedas de metais preciosos podem ser negociadas com prêmios ou descontos para os preços reais do metal subjacente. Esses diferenciais resultam da oferta e demanda dos próprios bares e moedas.
Ao comprar metais preciosos físicos, é importante localizar uma empresa respeitável. Muitos comerciantes e bancos anunciam na internet oferecendo metais físicos para o mercado de varejo. Compare preços entre os negociantes mas tenha cuidado, qualquer um que oferece metais preciosos debaixo do preço de mercado ou a preços muito baixos poderia ser fraudulento. Se não se sentir à vontade com um revendedor, não compre deles. É sempre melhor estabelecer um relacionamento com uma empresa que possa fornecer metais preciosos e comprá-los quando você optar por vender.
Há armadilhas quando se trata de comprar e vender metais preciosos físicos, mas essa é a única rota direta para a propriedade do ativo. Como alternativa à entrega, alguns revendedores oferecerão a venda destes metais ea manterão ou armazenará para você em contas alocadas ou não alocadas.
Uma conta atribuída lhe atribuirá uma barra ou moeda específica, enquanto uma conta não alocada for apenas uma entrada de propriedade do livro. Se o revendedor for à falência ou fora do negócio, a conta alocada protegerá seu investimento, pois é uma conta segregada, enquanto um investimento não alocado poderá se tornar um problema de crédito, e o revendedor poderá inadimplir sua compra.
Pense no mercado de metais preciosos como uma pirâmide. No topo está o mercado físico e abaixo estão os instrumentos que buscam se replicar ou se mover em correlação com os metais físicos, adicionando outro nível de risco.
Futuros e Opções
Futuros e opções sobre futuros são metais preciosos derivados . Esses veículos são o próximo passo para baixo na pirâmide. Os contratos de futuros são negociados em bolsas, e eles têm um mecanismo de entrega para compradores e vendedores. Portanto, uma posição de futuros pode se tornar uma posição física nos metais durante o período de entrega. Um comprador ou vendedor pode controlar uma posição de metais preciosos por um pequeno pagamento ou margem .
Opções sobre futuros também são derivativos que dão aos compradores o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender metais preciosos. As opções são como apólices de seguro no preço. Os vendedores de opções agem na companhia de seguros, enquanto os compradores são os segurados.
Produtos ETF e ETN
Os produtos ETF e ETN são negociados em bolsas de valores e buscam reproduzir o preço em um metal precioso. Os produtos de ETF mais populares para essa classe de ativos são o GLD e o IAU que replicam o preço da ação em ouro. O SLV é um ETF que rastreia o preço da prata e o PPLT se correlaciona com o preço da platina. Além disso, existem muitos produtos ETN no mundo dos metais preciosos.
Alguns subirão quando os preços dos metais específicos aumentarem e outros aumentarão quando os preços desses metais caírem. Os produtos ETN alavancados aumentam a ação do preço nos metais preciosos subjacentes. Esses veículos são mais baixos na pirâmide, pois são instrumentos derivativos baseados em outros derivativos, como futuros e contratos de opções em metais preciosos.
Ações de mineração
Outra maneira de investir nos mercados de metais preciosos é comprar ações de empresas envolvidas na mineração e produção de metais físicos. Estas ações tendem a subir quando os preços dos metais se elevam e caem quando se desvalorizam. No entanto, aqueles que compram ações de mineração assumem riscos adicionais , além dos preços dos metais.
A compra de um estoque de mineração de metais preciosos é uma aposta na gestão e nas propriedades específicas de produção de uma empresa. Se houver um problema com ambos, o preço da ação poderá divergir da ação nos metais subjacentes. Às vezes, as ações de mineração superam as ações de preço em metais preciosos e, às vezes, têm desempenho inferior.
Ao selecionar um instrumento no mundo dos metais preciosos, é importante fazer sua lição de casa. A rota mais direta para o investimento é através do mercado físico, mas os outros veículos oferecem diferentes graus de facilidade e liquidez quando se trata de entrada e saída de posições. A coisa a lembrar é entender o que você está comprando e vendendo e o risco de sua contraparte.