Coisas a considerar se você comprar investimentos estrangeiros
Preste atenção em dividir as taxas de retenção de imposto e as duas classes de ações, porque algumas pagam dividendos mais altos à sua Roth IRA
Muitas grandes empresas internacionais mantêm listagens duplas em vários países. Isso permite que os investidores globais selecionem o que é mais benéfico para seus próprios requisitos fiscais particulares, pois alguns países retêm 0% em impostos sobre dividendos para investidores estrangeiros (por exemplo, o Reino Unido) e alguns retêm significativamente mais (por exemplo, 30% na França). .
Um exemplo perfeito é a gigante de petróleo e gás natural, a Royal Dutch Shell. A empresa possui duas classes de ações - ações classe A e ações classe B. As especificidades reais são complicadas e envolvem tratados tributários internacionais, mas o resultado final é que, se você é um cidadão americano, provavelmente fará melhor se possuir as ações Classe B, porque nenhum imposto sobre dividendos será retido, resultando em dividendos muito maiores. rendimentos .
Para fornecer números específicos, com base nos preços de negociação quando publiquei originalmente este artigo em 2012, um Roth IRA de US $ 100.000 investido inteiramente em ações da Royal Dutch Shell Classe A receberia US $ 4.700 em dividendos em dinheiro por ano. Os mesmos Roth IRA de US $ 100.000 investidos em ações da Classe B da Royal Dutch receberiam US $ 5.300 em dividendos em dinheiro por ano.
Esse é um retorno de caixa extra de 12,77% para possuir o que equivale efetivamente aos mesmos ativos. Dadas algumas décadas, à medida que os dividendos eram reinvestidos, a diferença líquida de riqueza entre os acionistas da Classe A e da Classe B que mantinham suas ações através de um Roth IRA aumentaria em múltiplos até que o acionista Classe B tivesse muitas e muitas vezes o investimento total Acionista de Classe A.
Se, em contraste, você quisesse comprar ações da Total, SA, a mesma gigante petrolífera francesa, os mesmos US $ 100.000 teriam gerado US $ 5.000 em dividendos, mas o governo francês teria recebido US $ 1.500 e os R $ 3.500 restantes. Se você tivesse as ações mantidas em uma conta de corretagem, você poderia arquivar um crédito fiscal estrangeiro com o IRS e recapturar muito desse dinheiro.
Se as ações fossem mantidas em seu Roth IRA, você estaria sem sorte. Isso diminui o rendimento de dividendos da Total de 5,00% para 3,50% e torna-a muito menos atraente do que uma empresa como as ações Royal Dutch Shell Classe B ou ConocoPhillips. Seu cálculo de valor intrínseco teria que incluir alguma forma de ajuste de imposto, pois cada país permite que você mantenha um valor diferente do lucro, dependendo do tipo de conta em que você detinha sua participação acionária.
Entenda que as flutuações cambiais podem tornar sua Roth IRA muito mais volátil do que as ações das empresas subjacentes
Imagine que é o início de janeiro de 2008. Você tem US $ 100.000 em um Roth IRA. Você decide que quer comprar ações da Nintendo. Você converte todos os dólares do seu IRA de Roth em ienes japoneses, resultando em 11.415.000 ienes. Você pode comprar 200 ações por 57.075 ¥ por ação.
Você senta e não faz nada para suas ações da Nintendo. Em 2008, você coletou ¥ 252.000 em dividendos, em 2009 você coletou ¥ 288.000 em dividendos, em 2010 você coletou ¥ 186.000 em dividendos, em 2011 você coletou ¥ 90.000 em dividendos e em 2012, você coletou ¥ 20.000 em dividendos.
Assim, o seu Roth IRA recolheu ¥ 836.000 em dividendos antes dos impostos ao longo dos anos em que detinha as ações. Quando publiquei originalmente este artigo em dezembro de 2012, a Nintendo negociou por ¥ 9.070 por ação, dando à sua posição total um valor de ¥ 1.814.000 mais dividendos para um total de ¥ 2.650.000.
Isso significa que, para esperar pacientemente quase seis anos, você perdeu ¥ 8.765.000, ou 76,78% do seu investimento inicial. Você quer lavar as mãos de todo o negócio para vender as ações e olhar para os ¥ 2.650.000 que estão em seu Roth IRA. Você chama seu corretor e traduz de volta em dólares dos Estados Unidos e se encontra com $ 30.789.
No começo, isso não faz sentido. Você perdeu 76,78% do seu investimento, mas aqui está com apenas 69,21% de perda. Onde é que esse outro 7,57% se originou, compensando um pouco da sua tinta vermelha? Tinha a ver com as taxas de conversão de moeda. Os Estados Unidos tiveram enormes déficits e viram seu dólar perder valor em relação ao iene. Em 2012, você poderia comprar mais dólares para cada iene do que em 2008.
Essa situação também pode funcionar de outra maneira. Nas circunstâncias erradas, você poderia ter um investimento valorizado na moeda local, mas, quando traduzido de volta para os Estados Unidos, resultou em uma perda. Para se proteger contra isso, você pode pagar uma taxa para proteger sua exposição cambial ou manter o dinheiro na moeda local e realmente ir para o país para gastar o dinheiro. Se você, por exemplo, tivesse uma casa de férias em Tóquio, as taxas de câmbio não seriam tão importantes para você, porque você poderia morar, comer e comprar usando seu iene.
Entenda que os riscos geopolíticos podem prejudicar seus investimentos Roth IRA
Faz muito tempo que uma guerra mundial estourou e consumiu o planeta. Quando isso acontece, todas as apostas são canceladas porque os militares de um país em particular provavelmente nacionalizarão alguns ativos em nome da segurança. Imagine que você tivesse investimentos significativos em uma empresa automobilística na China.
Se os Estados Unidos entraram em guerra com a China, o governo chinês provavelmente entrará na fábrica, mudará o nome do negócio e emitirá novas ações para investidores locais. Você agora não tem propriedade. Isso aconteceu no passado e certamente acontecerá novamente no futuro.
Isso foi comum em toda a Europa durante a Primeira e Segunda Guerra Mundial, quando os investidores viram suas participações no portfólio de países evaporarem durante a noite, enquanto várias facções se alinhavam entre si. Isso não significa que investir internacionalmente em um Roth IRA não vale a pena. Significa apenas que você precisa prestar atenção ao mundo.
Ao selecionar investimentos globais para sua Roth IRA, realize diferentes países usando regras contábeis diferentes
As regras contábeis do México não são as mesmas dos Estados Unidos. As regras contábeis dos Estados Unidos não são as mesmas da Coréia do Sul. Se você está fazendo investimentos globais através do seu Roth IRA, você precisa saber como analisar os números para não acordar e descobrir que cometeu um erro terrível.
Para dar um exemplo do mundo real: No México, o balanço patrimonial , a declaração de renda e o fluxo de caixa são ajustados para as taxas de inflação passadas , devido à alta inflação que a economia sofreu. Isso permite que os investidores tenham uma ideia do que está acontecendo com a empresa, eliminando os efeitos da moeda. É um método muito superior ao usado nos Estados Unidos, onde uma empresa pode mostrar um "aumento" de 4% nos lucros quando a inflação também atinge 4% em um determinado ano.