Se você está procurando um consultor de investimentos, conheça estes Termos
Então, como você seleciona um consultor de investimentos que você pode confiar? E como encontrar um consultor que legitimamente coloca seu interesse acima do dele?
Se você fez alguma pesquisa para encontrar um conselheiro ideal, você pode ter tropeçado em duas palavras que soam como se pudessem significar a mesma coisa, mas na verdade têm definições muito diferentes. Essas palavras são fiduciárias e adequadas. É importante entender a diferença entre os conselheiros que são mantidos em um padrão fiduciário versus aqueles que são mantidos em um padrão de adequação, especialmente antes de escolher alguém em quem você vai confiar para administrar seu dinheiro.
Fiduciário
O Padrão Fiduciário foi criado em 1940 como parte da Lei de Consultores de Investimento. Esta norma, regulada pela SEC ou por reguladores de valores mobiliários estaduais, sustenta que os consultores de investimentos estão vinculados a um padrão que exige que eles coloquem os interesses de seus clientes acima dos seus. As seguintes regras se enquadram no Padrão Fiduciário:
- Um consultor deve colocar seu interesse abaixo do interesse do cliente.
- Um consultor é proibido de comprar títulos para sua conta antes de comprá-los para um cliente.
- Um consultor deve fazer o seu melhor para garantir que os conselhos de investimento sejam feitos usando informações precisas e completas. A análise deve ser o mais completa possível.
- Um conselheiro deve evitar conflitos de interesse. Como fiduciário, um consultor deve divulgar quaisquer conflitos de interesse ou potenciais conflitos de interesse.
Aptidão
Embora os dois termos possam parecer semelhantes, há uma diferença entre adequação e fiduciário. Adequação significa apenas fazer recomendações que sejam consistentes com o melhor interesse do cliente subjacente. Aqui está o que mais você precisa saber:
- Em vez de ter que colocar seu interesse abaixo do interesse do cliente, o padrão de adequação exige apenas que o consultor acredite razoavelmente que as recomendações feitas são adequadas para o cliente, em termos de necessidades financeiras, objetivos e circunstâncias únicas do cliente.
- Adequação significa garantir que os custos de transação não sejam excessivos ou que uma recomendação não seja inadequada para um cliente.
- Negociação excessiva, agitando para gerar mais comissões ou alternar com frequência ativos de conta para gerar receita de transação para o consultor.
- A necessidade de divulgar potenciais conflitos de interesse não é um requisito tão estrito como é com um fiduciário.
- Um investimento para um cliente só tem que ser adequado; não precisa necessariamente ser consistente com os objetivos e perfil do investidor individual.
- Os consultores de investimentos que são baseados em taxas podem ser incentivados a vender seus próprios produtos à frente de produtos concorrentes que podem ter um custo menor. É assim que eles fazem suas comissões.
Linha de fundo
Se você estiver interessado em encontrar um consultor de investimentos que seja necessário para manter o Padrão Fiduciário, um ótimo lugar para começar é procurar um planejador financeiro que pague apenas uma taxa. Os planejadores e conselheiros apenas de honorários não vendem produtos de investimento, nem fazem comissões. Os planejadores apenas cobram um preço fixo e não são impulsionados pela venda de qualquer tipo de produto. Seu conselho é mantido no mais alto padrão, e eles são obrigados a colocar os interesses de seus clientes acima dos seus. Para encontrar um planejador financeiro apenas com taxas perto de você, confira a Associação Nacional de Assessores Financeiros Pessoais em www.NAPFA.org.
Divulgação: Esta informação é fornecida a você como um recurso apenas para fins informativos. Ele está sendo apresentado sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores.
O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal. Essas informações não se destinam a, e não devem, formar uma base primária para qualquer decisão de investimento que você possa tomar. Sempre consulte seu próprio consultor jurídico, tributário ou de investimentos antes de tomar decisões ou considerações sobre investimentos / impostos / imóveis / planejamento financeiro.