Fundos de títulos intermediários são uma espécie de meio feliz
O que é isso?
Um título de prazo intermediário é aquele que não amadurece no curto prazo ou no longo prazo. Ela amadurece a médio prazo. Apenas o que o termo intermediário é, isso não é tão fácil de definir. Alguns dizem que três a 10 anos. Alguns dizem que o termo intermediário pode durar 15 anos.
O período de tempo até o vencimento é importante. Aqueles que conhecem títulos entendem que a data de vencimento é o ponto em que o título paga de volta o valor principal ou nominal do título. Investidores ganham juros sobre o título até o vencimento, também conhecido como a duração do título. Os títulos de longo prazo podem durar até 20 a 40 anos e, por esse motivo, os títulos de longo prazo geralmente oferecem as taxas de juros mais altas. Por outro lado, os títulos de curto prazo podem durar menos de um ano até cinco anos. Eles oferecem menos risco de taxa de juros do que títulos de longo prazo, mas com retornos relativamente baixos, eles são frequentemente considerados uma alternativa aos fundos do mercado monetário.
A sabedoria do investimento geral dita que os títulos de curto prazo são o lugar certo quando as taxas estão subindo, e você espera que tenha muito dinheiro em títulos de longo prazo quando as taxas estão caindo. Quando as taxas de juros são incertas, permanecer no prazo intermediário é uma espécie de meio feliz.
Permaneça no médio prazo, e você assume um risco de taxa de juros menor do que com um vínculo de longo prazo, ao mesmo tempo em que obtém uma taxa um pouco melhor do que a de um vínculo de curto prazo.
O que é um fundo de obrigações de prazo intermédio?
Um fundo de títulos intermediários é um fundo mútuo de títulos que investe em uma cesta de títulos de prazo intermediário.
Com fundos mútuos, o dinheiro de muitos investidores é reunido e investido para uma meta específica ou com um tipo de investimento específico em mente. A maioria dos investidores individuais faria bem em investir em qualquer tipo de títulos através de fundos de obrigações. Eles são mais fáceis de comprar; os preços são mais fáceis de entender. Você não se preocupa em lutar com investidores institucionais pelas melhores ofertas. Com um fundo de obrigações, você diversifica suas participações. E você pode investir em muitos tipos diferentes de títulos: títulos públicos , corporativos, de alto rendimento , municipais , títulos garantidos por ativos, títulos lastreados em hipotecas e assim por diante. Isso ajuda a minimizar o risco de inadimplência de todos os seus ativos.
Fundos de obrigações de prazo intermédio não são diferentes. Um fundo de obrigações de prazo intermédio irá fornecer-lhe diversificação dentro da classe de fundo de obrigações a médio prazo. E pode oferecer-lhe uma maneira de jogar os dois lados do mercado de títulos.
O que procurar ao escolher?
Então, o que os consumidores devem procurar em um fundo de títulos de curto prazo? Como sempre, as taxas são o fator mais importante. O fundo de obrigações doméstico médio tem um rácio de despesa de pouco mais de 1%. Você pode encontrar um fundo de índice de títulos que é ainda menos caro. Mais importante ainda, procure um fundo sem carga. Cargas são comissões adicionais ou despesas que você pode pagar no front-end, quando você comprar o título, ou no back-end, uma vez que você vender.
Também é importante analisar o risco em um fundo de títulos. Os vários riscos potenciais incluem o risco de inadimplência, risco de país ou de câmbio ou muita alavancagem. O desempenho passado não importa tanto porque o desempenho é principalmente ditado pelo movimento da taxa de juros, que muda o tempo todo. Mas você pode comparar o desempenho do fundo com um benchmark. Um site como o Morningstar pode ajudar você a fazer isso.
Como eles se encaixam em sua carteira de investimentos?
Manter um mix diversificado de investimentos de diferentes classes de ativos é um elemento importante de qualquer plano de investimento. É por isso que é importante monitorar seu mix total de alocação de ativos em todas as classes de ativos de investimento. As decisões de investimento devem sempre ser tomadas levando em consideração seu horizonte temporal e a tolerância a riscos. Esses modelos de alocação de ativos fornecem carteiras de amostra, incluindo títulos de prazo intermediário.
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Atualizado por Scott Spann