Uma visão geral do tratamento fiscal dos planos de compra de ações dos funcionários
Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um tipo de benefício oferecido aos funcionários de uma empresa. Segundo o plano, a empresa concede a seus funcionários a opção de comprar ações da empresa usando deduções depois dos impostos de seus salários. O plano pode especificar que o preço que os funcionários pagam por ação é menor do que o valor justo de mercado da ação. Um plano de ESPP qualificado (ou seja, aquele que atenda a todas as regras estabelecidas na seção 423 do Internal Revenue Code) pode oferecer descontos de até 15% sobre o preço de compra da ação.
As ESPPs passam por quatro fases: outorga, oferta de período, transferência, disposição.
Fase de concessão
O empregador concede a seus funcionários a opção de comprar ações da empresa do empregador (ou empresa controladora) a um preço predeterminado.
Período de oferta
O período de oferta é o tempo durante o qual os funcionários acumulam economias para a compra futura das ações da empresa. Os funcionários escolhem ter uma porcentagem ou valor fixo em dólares deduzidos de cada um de seus salários. Essas deduções na folha de pagamento ocorrem após a dedução do imposto. Isso significa que o imposto de renda e os impostos FICA já foram retirados do seu pagamento antes que o dinheiro seja reservado para as compras da ESPP.
Fase de transferência
No final do período de oferta, o empregador recebe todo o dinheiro que foi economizado e usa esse dinheiro para comprar ações da empresa.
A corretora de valores mobiliários que administra o plano ESPP comprará ações das ações da empresa e transferirá a propriedade das ações para os funcionários participantes.
Qualquer dinheiro não utilizado para comprar ações é devolvido ao empregado.
Além de transferir a propriedade das ações, a empresa emite documentos para seus funcionários. A empresa envia o Formulário 3922, uma cópia para o funcionário e outra cópia para o IRS, para documentar as informações relativas à transferência das ações.
A corretora que administra o ESPP também lhe enviará confirmações de transação.
A empresa configura contas de corretagem para os funcionários participantes, e as ações compradas sob o ESPP são depositadas lá.
Não há impacto fiscal quando as ações são compradas e transferidas para você. Haverá impactos fiscais no futuro, quando vender ou alienar as ações da ESPP.
Fase de Disposição
Depois que as ações são transferidas para o seu nome, você é livre para fazer o que quiser. Você pode vender, trocar, trocar, transferir ou distribuir. A alienação de ações da ESPP provoca impactos fiscais.
O impacto fiscal depende de três fatores:
- Por quanto tempo a pessoa pertence ao estoque
- O preço de venda
- Quantas ações são vendidas
Esses dois últimos fatores determinam a quantidade de renda que uma pessoa ganha com a venda da ação. O preço de venda multiplicado pelo número de ações vendidas resulta na receita bruta da transação de venda. O preço de venda também inclui os cálculos da receita de compensação, que discutiremos a seguir.
Por quanto tempo uma pessoa pertence às ações, determina como a transação de vendas é categorizada. Como a transação é categorizada, por sua vez, determina o tratamento tributário.
Existem dois períodos de espera:
- Da data de concessão até o dia vendido
- Da data de transferência até o dia vendido
Os períodos de espera determinam como a renda é mensurada e tributada
A venda de ações da ESPP é categorizada duas vezes. Classificamos cada venda de ações da ESPP como disposições qualificadas ou não qualificadas; e como ganho a curto ou longo prazo.
Uma disposição qualificativa é qualquer venda ou transferência de propriedade das ações da ESPP após a pessoa ter detido as ações:
- mais de um ano após a data de transferência e
- mais de dois anos após a data em que as opções foram outorgadas.
(A data da transferência é mostrada na caixa 7 do Formulário 3922; a data da concessão, na caixa 1 do Formulário 3922.)
Uma disposição não qualificável é qualquer venda ou transferência de propriedade das ações da ESPP que não satisfaçam os critérios de disposição de qualificação especificados acima. Por outras palavras, as disposições não qualificadas são as vendas de ações da ESPP que ocorrem antes e até um ano após a data de transferência ou antes e até dois anos após a data da concessão.
Uma venda a longo prazo é qualquer venda em que a pessoa possua as ações por mais de um ano. (O período de detenção para determinar se uma ação é de longo ou curto prazo começa no dia seguinte à compra da ação e termina na data da venda). [2]
Uma venda a curto prazo é qualquer venda em que a pessoa detenha a ação por um ano ou menos.
Podemos expressar esses períodos de manutenção usando uma mão curta matemática como esta:
Qualificação de Disposição se | Data de venda> 1 ano após a data de transferência E Data de venda> 2 anos após a data de concessão |
Disposição não qualificada se | Data de venda ≤ 1 ano após a data de transferência OU Data de venda ≤ 2 anos após a data de concessão |
As taxas de longo prazo aplicam-se aos ganhos de capital se | Data de venda> 1 ano + 1 dia após a data de transferência |
As taxas ordinárias aplicam-se a ganhos de capital de curto prazo se | Data de venda ≤ 1 ano após a data de transferência |
Separando Renda de Compensação da Renda de Ganhos de Capital
Agora vamos juntar a história até agora e ver onde isso nos leva em termos de tratamento tributário. Um funcionário trabalha para uma empresa. A empresa criou um ESPP. O empregado tinha deduzido o dinheiro (após impostos) de cada contracheque e esse dinheiro era usado para comprar ações da empresa. Agora o empregado vende o estoque.
Neste ponto da história, precisamos fazer algumas distinções. O funcionário comprou ações com desconto? Esse desconto é recolhido como receita de compensação quando as ações são vendidas. O resto o aumento (ou redução) no valor das ações é a receita de ganhos de capital. Isso tem toda uma série de implicações. No momento, vamos nos concentrar em apenas um aspecto: é como medir a renda de compensação.
Aqui está o que quero dizer: digamos que nosso cliente adquira 1 ação da ação XYZ por US $ 85. Naquele dia, as ações da XYZ valiam US $ 100 por ação. O funcionário recebeu um desconto de 15% no preço de compra. Agora ele vende sua parte de XYZ por US $ 125. No geral, nosso cliente ganha US $ 40 nesse investimento: os US $ 125 que ele vendeu o estoque por menos os US $ 85 que ele pagou pelo estoque. O que fazemos agora é separar essa renda de US $ 40 em dois componentes: renda de compensação e ganhos de capital.
Como a renda de compensação é medida? Nós temos três fórmulas. Você precisa saber disso? Sim e aqui está o porquê. Eu vi corretoras reportar a base errada no Formulário 1099-B. Às vezes eles acertam. Às vezes eles entendem errado. Se você conhece o rendimento da compensação, então você pode obter um cálculo preciso da base. E então você estará em posição de colocar os números certos em seu retorno de imposto.
Existem três fórmulas para medir a renda de compensação. As fórmulas que usamos dependem de termos uma disposição de qualificação ou uma disposição não qualificada.
Para as disposições qualificadas, o rendimento de compensação é o menor de:
A. O valor justo de mercado das ações na data em que a opção foi concedida, menos o preço pago pelo exercício da opção.
B. O valor justo de mercado das ações na data em que a ação foi vendida, menos o preço pago pelo exercício da opção.
Para disposições não qualificadas, as receitas de compensação são:
C. Valor justo de mercado das ações na data em que a opção foi exercida, menos o preço pago pelo exercício da opção.
Felizmente, não precisamos procurar essa informação. A maioria desses dados é encontrada no Formulário 3922. Os empregadores preparam este formulário e o emitem para seus funcionários sempre que o estoque é transferido de acordo com um plano de compra de ações para funcionários.
Quais informações não são encontradas no Formulário 3922? O valor justo de mercado na data em que o cliente vendeu a ação. Isso porque o Formulário 3922 é preparado e emitido quando as ações do ESPP são transferidas para o empregado, o que é necessário para a fórmula B, acima. O valor justo de mercado das ações na data de venda será exibido no Formulário 1099-B da corretora.
Então, este seria um bom momento para se familiarizar com este formulário.
Trabalhando com o formulário 3922
O formulário 3922 é intitulado "Transferência de Ações Adquiridas Através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário sob a Seção 423 (c)".
As empresas emitem o Formulário 3922 para seus funcionários, detalhando as informações relativas à transferência de ações segundo um plano de compra de ações para funcionários. O formulário 3922 contém a maioria dos pontos de dados necessários para executar os cálculos relacionados aos compartilhamentos ESPP.
O formulário 3922 contém os seguintes campos de dados:
Caixa 1 | Opção de data concedida |
Caixa 2 | Opção de data exercida |
Caixa 3 | Valor justo de mercado por ação na data da concessão |
Caixa 4 | Valor justo de mercado por ação na data do exercício |
Caixa 5 | Preço de exercício pago por ação |
Caixa 6 | Número de ações transferidas |
Caixa 7 | Data do título legal transferido |
Caixa 8 | Preço de exercício por ação determinado como se a opção fosse exercida na data indicada na caixa 1 (a data da outorga) |
O formulário 3922 contém as informações necessárias para calcular o rendimento de remuneração, a base e o período de detenção de uma pessoa nas ações da ESPP. Vou te dar a matemática relevante para fazer esses cálculos. A única informação que o Form 3922 não possui é o preço de venda das ações da ESPP.
Vou te dar as contas de forma abreviada aqui. Então nós vamos soletrar os detalhes e implicações mais tarde.
Matemática ESPP básica usando o formulário 3922 | |
Mantendo cálculos de período | |
A data em que as acções da ESPP passam de não qualificadas para qualificação | (Caixa 7) + 1 ano (Caixa 1) + 2 anos (qualquer data é posterior) |
A data em que as ações da ESPP passam do termo de sorte para ganhos de longo prazo | (Caixa 7) + 1 ano + 1 dia |
3 cálculos diferentes de rendimento de compensação | |
Remuneração de compensação na disposição qualificada, inferior a: | (Casa no 3) - (casa no 5) * (casa no 6) |
Ou: | ((FMV por ação à disposição) - (Quadro 5)) * (Quadro 6) |
Receita de compensação sobre disposição não qualificada | ((Casa 4) - (casa 5)) * (casa 6) |
Base | ((Caixa 5) * (Caixa 6)) + receita de compensação + comissões e taxas para comprar e vender o estoque |
O impacto fiscal das disposições de qualificação
Se o empregado comprou a ação com desconto, então medimos quanto é a remuneração da remuneração.
Calculamos a receita de compensação usando as equações A e B , acima. Qualquer que seja a resposta, menor é o valor da renda de compensação. O rendimento de compensação é tributado como as taxas de imposto ordinárias, que atualmente variam de 10% a 39,6%.
Então medimos o ganho ou a perda de capital. Ganho é a diferença entre os lucros obtidos com a venda do estoque e sua base no estoque. Base é o valor originalmente pago pelas ações (o preço da opção) mais a renda de compensação mais as comissões e taxas pagas para comprar e vender as ações. Em outras palavras,
- Receita bruta - preço da opção - receita de compensação - comissões e taxas = ganho ou perda de capital
Se o empregado pagou o preço total pelo estoque, nós medimos o ganho ou a perda. Não há renda de compensação, porque o funcionário não conseguiu um desconto no preço de compra. Nós calculamos ganho ou perda como acima. Mas como a renda de compensação é zero, a fórmula simplifica para o produto bruto - preço da opção - comissões.
Os ganhos em participações de longo prazo são tributados com alíquotas especiais de ganhos de capital de longo prazo de 0%, 15% ou 20%. Os ganhos também podem estar sujeitos à sobretaxa de 3,9% sobre a receita de investimentos.
O impacto fiscal de disposições não qualificadoras
Se o empregado comprou a ação com desconto, então medimos quanto é a remuneração da remuneração.
Calculamos a receita de compensação usando a equação C , acima. O rendimento de compensação é tributado como as taxas de imposto ordinárias, que atualmente variam de 10% a 39,6%.
Então medimos o ganho ou a perda de capital. Ganho é a diferença entre os lucros obtidos com a venda do estoque e sua base no estoque. Base é o valor originalmente pago pelas ações (o preço da opção) mais a renda de compensação mais as comissões e taxas pagas para comprar e vender as ações. Em outras palavras,
- Receita bruta - preço da opção - receita de compensação - comissões e taxas = ganho ou perda de capital
O que significa compensação de renda
O aumento do valor das ações da ESPP é separado em renda de compensação e ganho de capital.
Os rendimentos compensatórios são tributados como salários adicionais às alíquotas do imposto de renda ordinário, que atualmente variam de 10% a 39,6%. O rendimento compensatório é adicionado ao seu salário e reportado no Formulário W-2. A renda de compensação está sujeita ao imposto de renda federal (e qualquer imposto de renda estadual). O rendimento de compensação não está sujeito aos impostos da Segurança Social e do Medicare ("FICA"). A renda compensatória está incluída nos salários informados no Quadro 1 do Formulário W-2. O rendimento de compensação não está incluído nos montantes salariais da Caixa 3 ou da Caixa 5.
Vamos olhar para este mesmo tratamento fiscal da perspectiva do procedimento. O parágrafo anterior nos diz como a compensação é tratada de maneira conceitual. Veja como isso acontece na vida real. Você vai vender algumas ações da ESPP. Você entra no site da sua corretora e coloca uma ordem de venda. O corretor lida com o negócio, trocando algumas de suas ações por dinheiro. O corretor e seu empregador colaboram no relato das coisas. Seus contadores fazem algumas contas. Eles agora sabem todos os dados necessários: seu preço de venda, sua renda de compensação, seu custo de opção, sua base, seus períodos de manutenção e se a transação está qualificando ou não qualificando, e se eles são de curto ou longo prazo. Os contadores começam a trabalhar e descobrir tudo isso. Você recebe o dinheiro em sua conta de corretagem. E parte da renda é adicionada ao seu salário. (Mas o seu salário não sobe, lembre-se que você já tem o dinheiro em sua conta de corretagem.) Assim, para fins de relatório, esse montante é adicionado ao seu salário. E para fins de relatório, o corretor informa a transação e a receita em um Formulário 1099-B. Então, no final do ano, você precisará reunir esses dois relatórios para garantir que a renda seja tributada apenas uma vez e no caminho certo.
Obtendo ESPPs no retorno de imposto
Primeiro, calcule a receita de compensação a partir do zero, usando todas as declarações de corretagem e documentos fiscais fornecidos pelo cliente. Compare seu cálculo com o que aparece no formulário W-2.
Segundo, calcule a base, também a partir do zero. Calcule a base original (o que o cliente pagou pelo estoque). Em seguida, a base ajustada com o rendimento de compensação adicionado (e, claro, as comissões de corretagem).
Compare esses valores base com aqueles que aparecem no Formulário 1099-B e quaisquer declarações de corretagem de suporte. Se o Formulário 1099-B mostrar apenas a base "original", coloque a diferença na coluna de ajuste do Formulário 8949. Se o 1099-B mostrar a base verdadeira e correta ajustada para a renda de compensação, nenhum ajuste será necessário.
Estória engraçada. Este ano eu vi um corretor obter a base tanto certo como errado no mesmo 1099. Houve duas transações no 1099-B. Cada um mostrou a base. A primeira transação teve a base "original" (que precisava ser ajustada para a renda de compensação). E a segunda transação teve a base verdadeira e correta (que não precisou de ajustes).
Participar de um plano ESPP tem deveres administrativos significativos para você e seu contador. É de seu interesse para todos os seus documentos ESPP, para que você e seu contador possam ter certeza de que os números são relatados com precisão.