Uma introdução básica aos contratos futuros da Dow
Quais são os futuros da Dow?
Um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes (que podem ser indivíduos ou instituições) no qual eles concordam em trocar dinheiro ou ativos com base em um relacionamento com um preço predeterminado de um índice subjacente.
Relaxe - não é tão complicado quanto parece. Tudo o que isso significa é que duas pessoas se reúnem e fazem um acordo em que dizem: "Se o índice Dow Jones Industrial Average estiver em ou acima (inserir preço aqui) até uma certa data (chamada de" data final de liquidação "), então outra parte pagará a diferença entre o preço de fechamento real do índice e o preço predeterminado com o qual concordamos quando celebramos o contrato. " Ao contrário de uma opção, que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de exercer os termos do acordo, em um contrato futuro, ambas as partes devem executar sua parte do negócio.
Onde a Dow Futures Trade?
Contratos futuros da Dow são negociados em uma bolsa , o que significa que a bolsa serve como contraparte de todas as posições. Caso contrário, você sempre teria que se preocupar com a pessoa que manteve o outro lado da sua posição não aderindo ao contrato. Se eles fossem à falência, morressem ou não conseguissem cumprir seu lado do negócio, você estaria no frio; uma posição perfeitamente boa poderia ir de barriga para cima, porque eles não poderiam viver de acordo com o lado deles.
Com todos os contratos futuros liquidados através da troca de opções, esse risco é eliminado porque a troca serve para garantir todas as posições.
Quando é que a Dow Futures Trade?
Os futuros da Dow começam a ser negociados no Chicago Board of Trade às 7h20, horário central (8h20, horário do leste), que é uma hora e dez minutos antes da abertura do mercado de ações, permitindo que as negociações ocorram para que os repórteres e profissionais possam ter uma ideia do sentimento do mercado.
Ou seja, se uma empresa reporta lucros enormes e o foguete do Dow Futures, as chances são boas de que o próprio mercado de ações aumente também. O oposto também é verdade. Se um evento ocorrer antes do mercado de ações abrir, o que faz com que a Dow Futures caia, então é uma boa chance de as ações caírem quando o sino de abertura tocar.
Dow Futuros e Alavancagem
A Dow Futures tem alavancagem embutida, permitindo que os traders façam substancialmente mais dinheiro em flutuações de preço no mercado do que poderiam simplesmente comprar ações diretamente. O multiplicador para o Dow Jones é 10, essencialmente significando que a Dow Futures está trabalhando com 10-1 de alavancagem, ou 1.000%. Se o Dow Futures estiver sendo negociado a 7.000, um único contrato futuro teria um valor de mercado de US $ 70.000. Para cada US $ 1 (ou "ponto", como é conhecido em Wall Street), a Dow Jones Industrial Average flutua, o contrato da Dow Futures aumentará ou diminuirá US $ 10. O resultado é que um trader que acreditasse que o mercado se mobilizaria poderia simplesmente adquirir a Dow Futures e obter uma enorme quantidade de lucro como resultado do fator de alavancagem; se o mercado retornasse para 14.000, por exemplo, dos atuais 8.000, cada contrato da Dow Futures ganharia $ 60.000 em valor (aumento de 6.000 pontos x fator de alavancagem = $ 60.000).
Vale a pena notar que o oposto pode acontecer facilmente. Se o mercado caísse, o comerciante da Dow Futures poderia perder enormes somas de dinheiro.