Você não precisa ser um gênio para ganhar dinheiro com investimentos
1. Investidores burros tendem a comprar ações na margem
Quando você compra ações com margem , você empresta dinheiro de seu corretor para cobrir o preço de compra. O corretor cobra juros e tem o direito de forçá-lo a obter mais garantias, ou até mesmo pagar todo o saldo devedor da margem, a qualquer momento. Na verdade, o corretor pode ir tão longe a ponto de liquidar toda a sua conta, incluindo títulos não relacionados, para saldar a dívida da margem sem dar qualquer aviso a você; nem mesmo a oportunidade de obter fundos adicionais. Quando ocorre uma catástrofe - e isso sempre acontece, seja um flash crash ou um ataque terrorista - você pode descobrir todo o patrimônio eliminado em pouco tempo. Pior ainda, qualquer saldo remanescente não pago é uma dívida pessoal que você precisa pagar a menos que você queira ser levado ao tribunal de falências.
2. Investidores burros freqüentemente compram ações sem ler os 10-K
Com pouquíssimas exceções, se você não se preocupou em pesquisar uma empresa o suficiente para passar pelo 10-K , analisando a demonstração de resultados e o balanço patrimonial (entre outras divulgações), você não tem nenhum investimento em ações diretamente .
Jogue a toalha, compre um fundo de índice de baixo custo e seja feliz. Isso não é negociável. Você está se colocando em uma tremenda desvantagem se acha que pode se safar desse tipo de preguiça indefinidamente, porque as ações, em última análise, não valem mais nem menos do que o valor intrínseco subjacente dos próprios fluxos de caixa.
O valor de mercado sempre virá para refletir isso eventualmente. É toda a premissa da economia e finanças modernas. Foi confirmado pela experiência de muitas gerações nos últimos séculos.
3. Investidores burros negociam frequentemente e acumulam taxas, despesas e impostos
Estudo após estudo foi feito sobre os retornos gerados pelos investidores médios. Quanto mais eles negociam, pior eles fazem. Os ricos, em contraste, quase nunca vendem nada. Eles compram grandes ativos, a bons preços, e então passam a sentar em suas proverbiais para trás por 10, 20, 50+ anos, passando por ações de empresas incríveis como Coca-Cola ou Hershey para seus filhos e netos para que eles, por sua vez, pode desfrutar do fluxo de dividendos . Isso permite que o afluente evite despesas friccionais ; para construir enormes passivos fiscais diferidos, que funcionam a seu favor ; ter os impostos diferidos perdoados no momento do falecimento usando a brecha da base aumentada .
4. Investidores burros são apanhados com medo e ganância
O investidor bilionário Warren Buffett observou que o mercado de ações é uma batalha constante entre excessos de medo e ganância. É uma loucura ver como o pânico irracional, ou sua aversão desenfreada e invertida, pode fazer com que pessoas de outra forma decentes façam coisas malucas.
Em 2014, escrevi uma análise de tal situação em meu blog pessoal, examinando as postagens do quadro de mensagens de um grupo de homens e mulheres que perderam tudo (e depois alguns, em alguns casos) apostando no estoque de um único negócio chamado GT Advanced Technologies. Todo o futuro foi obliterado em questão de minutos. Poupança que levou décadas para acumular, desapareceu. Esta não é uma maneira inteligente de viver. Acima de tudo, permaneça racional quando se trata de sua carteira de investimentos. É a sua linha de defesa mais forte.
5. Investidores burros Derivativos comerciais que não entendem
Nunca deixa de me surpreender que os novos investidores, que nem sequer possuíam ações por cinco minutos, escrevam na minha caixa de entrada se vangloriando de como estão se envolvendo em derivativos, como opções de ações. É completamente inapropriado na maioria dos casos e, na maioria das vezes, acaba em fracasso.
Embora existam certas técnicas que podem diminuir o risco e melhorar os resultados - escrever opções de venda de tempos em tempos para serem pagas para comprar uma ação que você teria comprado de qualquer maneira é uma das minhas favoritas - é muito mais fácil comprar a propriedade empresas, coletam um fluxo cada vez maior de dividendos a cada ano e deixam de tentar ser espertos. Você pode ir embora dessa maneira.
6. Investidores burros compram ativos que não entendem
Se você não consegue explicar como um ativo gera dinheiro - a operação subjacente real - para um segundo aluno razoavelmente inteligente em menos de dez segundos, não se arrisca a arriscar sua riqueza suada. Se você não consegue entender a estratégia delineada em um prospecto de fundo mútuo , você não tem nenhum negócio arriscando sua riqueza suada. Isso deve ser senso comum. Nunca esqueça que a palavra mais valiosa do seu vocabulário é "Não". Não tenha medo de usá-lo. É melhor se afastar de uma futura Microsoft, e ainda acabar financeiramente independente do que entrar em uma Enron ou Lehman Brothers.