Algumas noções básicas que cada novo investidor deve saber sobre investir em ações
Isso faz com que eles se tornem seu pior inimigo, uma vez que eles tratam equivocadamente ações mais parecidas com os bilhetes de loteria do que com a propriedade proporcional em uma empresa operacional real com vendas e lucros que podem ser obtidos, alguns dos quais chegam na forma de dividendos em dinheiro .
Vamos aproveitar esta oportunidade para esclarecer três coisas que você precisa saber antes de adquirir sua primeira ação. Ao colocar os conceitos errôneos sobre a mesa, você tem uma chance melhor de se armar contra os riscos que você nem percebe que está tomando, além de moderar suas expectativas a níveis mais razoáveis.
1. Ações seguem seus ganhos no longo prazo, mas podem flutuar descontroladamente no curto prazo
Com o tempo, uma empresa vale apenas o lucro que gera para os proprietários. Bolhas do mercado de ações não podem durar para sempre e até mesmo a pior depressão econômica chega ao fim. Acadêmicos como o Dr. Jeremy Siegel provaram que a maioria dos retornos ajustados pela inflação de ações próprias vem dos lucros pagos aos proprietários como dividendos em dinheiro .
Uma maneira de se proteger é certificar-se de que você não paga muito por uma ação relativa aos ganhos, observando o rendimento dos lucros.
No entanto, o mercado de ações é um leilão gigante em seu núcleo. Isso significa que, de tempos em tempos, o sentimento do investidor e os desafios estruturais podem fazer com que os preços das ações desviem-se substancialmente do valor intrínseco subjacente real de uma empresa.
Sou sempre fã de usar ilustrações do mundo real para levar um conceito para casa, então vamos considerar algo sobre o qual escrevi em meu blog pessoal - um investimento em ações da PepsiCo, um dos maiores conglomerados de bebidas e salgadinhos do mundo.
Imagine que no dia em que eu nasci no início dos anos 80, você investiu US $ 100.000 em ações da PepsiCo. Excluindo os dividendos reinvestidos, hoje você estaria com mais de US $ 6.600.000 em riqueza que consiste em propriedade em duas empresas diferentes, graças a uma cisão livre de impostos .
O que poucas pessoas percebem é a jornada que levou para chegar lá. Especificamente, eles não consideram as experiências de tempo como a Black Monday. Caso você não esteja familiarizado com isso, é hora de uma atualização.
Quando você foi para a cama na sexta-feira, 16 de outubro de 1987, você teria ficado com US $ 229.425 em ações da PepsiCo em seu então cotado valor de mercado. Especificamente, você teria realizado 6.900 ações a US $ 33,25 cada. Quando o mercado abriu em 19 de outubro, com pouco ou nenhum aviso, você teria assistido sua participação no colapso a US $ 148.350. Antes que você tivesse tempo de entender completamente o que estava acontecendo, mais de 35% do seu valor acionário subiu em fumaça. São $ 81.075 da riqueza da PepsiCo eliminados do seu balanço .
Para o dono de longo prazo , isso não importava. Foi uma distração sem sentido porque a Pepsi ainda estava vendendo tantos casos da Pepsi quanto da Diet Pepsi. Os clientes não estavam de repente desistindo de sua bebida carbonatada favorita. As caixas registradoras na sede da empresa ainda soarão como a segunda maior empresa de refrigerantes do mundo, trazendo ganhos dos quatro cantos do mapa. A relação p / e e os ganhos do proprietário ainda eram atraentes. O dividendo ainda estava crescendo . Isso não era nada como a sobrevalorização posterior experimentada na virada do milênio, quando as quedas de preços eram justificadas pelo otimismo excessivo anterior incorporado às ações.
Se você tivesse entrado em pânico e vendido sua propriedade da PepsiCo neste momento, nunca teria transformado seus US $ 100.000 em mais de US $ 6.600.000. Na verdade, se você reinvestisse seus dividendos , essa queda o teria tornado ainda mais rico por causa de um fenômeno que eu soletrei em um artigo que escrevi sobre as ações das grandes companhias de petróleo.
Se você investir em ações, você experimentará algo semelhante. Não pode ser evitado. É a natureza dos mercados de ações. Em vez disso, você se atém a uma avaliação ou abordagem sistemática da acumulação e a manter o rumo por toda a parte, garantindo que os pesos de sua carteira eliminem muito do risco.
2. Não empreste dinheiro para investir em ações. Isso inclui apenas segurando suas ações em uma conta de dinheiro.
Outro erro que os novos investidores cometem é usar fundos emprestados para pagar ações. Isso é quase sempre uma idéia terrível que pode levar a consequências catastróficas do mundo real. Falamos sobre os perigos da dívida de margem no passado, motivos pelos quais você não deve usar a dívida de margem mesmo se a taxa de juros for baixa , como as chamadas de margem funcionam e até mesmo as razões pelas quais você deve investir seus investimentos em ações. conta em dinheiro e não uma conta de margem .
Isso se resume, em grande parte, ao fato de que, quando você pede dinheiro emprestado para investir em ações, está convidando outra pessoa ou instituição que pode não ter o melhor interesse no processo decisório; uma pessoa ou instituição que pode forçá-lo a liquidar suas maravilhosas participações a preços terríveis quando é literalmente o pior momento possível para fazê-lo, porque você era ganancioso em ficar um pouco mais rico um pouco mais rápido. Em um caso extremo, você tem uma situação como Joe Campbell. O cara tinha cerca de US $ 37.000 em uma conta no E-Trade e encurtou uma ação que ele acreditava estar destinada à falência. Ele acabou por estar certo. A empresa faliu. Só que, antes disso, o preço das ações aumentou exponencialmente, ele se viu com $ 106.445,56 em dívidas depois de perder os $ 37.000, e seu corretor fechou sua posição para não ter a capacidade de manter até a última anulação que teria fez com que ele gerasse lucro. Não é sábio viver dessa maneira.
Este princípio vai além de comprar ações com margem. Inclui uma gestão prudente da dívida nas suas finanças pessoais. Você simplesmente não consegue progredir, mesmo investindo em ações, se tiver dívidas de cartão de crédito. Mesmo que isso não caia dentro do escopo de investir para iniciantes, eu escrevi sobre a dívida de cartão de crédito em meu blog pessoal, incluindo algumas maneiras de evitá-lo e o fato surpreendente de que 55% de todas as residências nos Estados Unidos não têm - absolutamente zero - dívida de cartão de crédito. A linha inferior é que você não pode ficar rico pagando juros de 20% sobre sua dívida, enquanto coleta apenas 3% de dividendos de suas ações. Não é normal estar na dívida de cartão de crédito. Um conhecido especialista em finanças é conhecido por lembrar às pessoas que no primeiro mês chega uma fatura que você não pode pagar integralmente, você tem um problema. Eu sinceramente concordo com isso. Saia da dívida. Pare com todas as bobagens sobre "dívida boa" e "dívidas incobráveis" e perceba que a redução de risco é às vezes mais importante do que sua taxa de crescimento anual composta .
3. Desdobramentos são economicamente sem significado. Um estoque de $ 50 pode ser mais barato do que um estoque de $ 300.
Às vezes, novos investidores se empolgam com o desdobramento de ações . Isso não faz sentido. Além de tornar as ações mais acessíveis para os investidores mais pobres, uma divisão de ações é uma transação contábil sem sentido; equivalente a receber duas notas de US $ 10 em vez de apenas US $ 20. Como resultado de decisões anteriores de desdobramentos e de estrutura de capital , é perfeitamente possível que uma negociação de ações a US $ 10.000 seja menos dispendiosa do que uma negociação de ações a US $ 15 por ação. Para ajudar a orientá-lo na matemática, escrevi sobre isso em um artigo chamado Como pensar sobre o preço das ações que você pode querer verificar quando tiver um momento.
Mais informações sobre como investir em ações
Para saber mais sobre como investir em ações, reserve alguns minutos para ler o guia abrangente que reuni para novos investidores chamado Guia Completo para Iniciantes em Investir em Ações . Ele contém dezenas de artigos e recursos para guiá-lo pelos fundamentos.