Prós e contras de 5 abordagens diferentes para a renda de aposentadoria
Garantir o resultado
Se você quiser contar com um determinado resultado na aposentadoria, pode obtê-lo, mas provavelmente custará um pouco mais do que uma estratégia com menos garantias.
Criar um determinado resultado significa usar apenas investimentos seguros para financiar suas necessidades de renda de aposentadoria. Você pode usar uma escada de títulos , o que significa que você compraria um título que amadureceria naquele ano para cada ano de aposentadoria. Você gastaria os juros e o principal no ano em que o título amadurecesse.
Essa abordagem tem muitas variações. Por exemplo, você pode usar títulos de cupom zero que não pagam juros até o vencimento. Você iria comprá-los com desconto e receber todo o interesse e retorno do seu principal quando eles amadurecerem. Você poderia usar títulos protegidos contra a inflação do tesouro ou mesmo CDs para o mesmo resultado, ou você poderia segurar o resultado com o uso de anuidades.
As vantagens desta abordagem incluem:
- Certo resultado
- Baixo estresse
- Baixa manutenção
Algumas desvantagens incluem:
- O rendimento pode não ser ajustado pela inflação
- Menos flexibilidade
- Você gasta o principal como investimentos seguros ou usa principal para a compra de anuidades, portanto, essa estratégia pode não deixar tanto para seus herdeiros
- Pode exigir mais capital do que outras abordagens
Muitos investimentos garantidos também são menos líquidos. O que acontece se um dos cônjuges for jovem ou se você quiser fazer uma viagem única na vida devido a um evento de saúde com risco de vida? Esteja ciente de que certos resultados podem bloquear seu capital, dificultando a mudança de curso à medida que a vida acontece.
Retorno total
Com um portfólio de retorno total, você está investindo seguindo uma abordagem diversificada com um retorno esperado de longo prazo com base na sua relação entre ações e títulos. Utilizando retornos históricos como proxy, você pode definir expectativas sobre retornos futuros com uma carteira de fundos de ações e índices de títulos.
As ações têm, historicamente, uma média de 9%, conforme medido pelo S & P 500. Os títulos têm uma média de 8%, conforme medido pelo Barclays US Aggregate Bond Index. O uso de uma abordagem tradicional de portfólio com uma alocação de 60% de ações e 40% de títulos permitiria que você definisse as expectativas de taxa de retorno bruto de longo prazo em 8,2%. Isso resulta em um retorno de 7 por cento líquido de taxas estimadas, que devem correr cerca de 1,5 por cento ao ano.
Se você espera que o seu portfólio tenha uma média de 7% de retorno, você pode estimar que pode retirar 5% ao ano e continuar assistindo seu portfólio crescer. Você retiraria 5% do valor inicial da carteira a cada ano, mesmo se a conta não tivesse ganho 5% naquele ano.
Você deve esperar volatilidade mensal, trimestral e anual, portanto, haverá momentos em que seus investimentos valem menos do que no ano anterior. Mas essa volatilidade faz parte do plano se você estiver investindo com base em um retorno esperado de longo prazo.
Se a carteira subcontratar seu retorno desejado por um período prolongado, você precisará começar a retirar menos.
As vantagens desta abordagem incluem:
- Esta estratégia historicamente funcionou se você ficar com um plano disciplinado
- Flexibilidade - você pode ajustar suas retiradas ou gastar algum principal se necessário
- Requer menos capital se seu retorno esperado for maior do que seria usando uma abordagem de resultado garantido
Algumas desvantagens incluem:
- Não há garantia de que esta abordagem irá entregar o retorno esperado
- Você pode precisar renunciar à inflação ou reduzir as retiradas
- Requer mais gerenciamento do que algumas outras abordagens
Apenas interesse
Muitas pessoas pensam que seu plano de renda de aposentadoria deveria implicar a sobrevivência do interesse que seus investimentos geram, mas isso pode ser difícil em um ambiente de baixa taxa de juros.
Se um CD está pagando apenas de 2% a 3%, você pode ver sua receita de ativos cair de US $ 6.000 por ano para US $ 2.000 por ano, se você tivesse US $ 100.000 investidos.
Investimentos com menor risco de juros incluem CDs, títulos do governo, títulos de empresas duplas com rating A ou maiores e títulos municipais e dividendos blue-chip que pagam ações.
Se você abandonar os investimentos com juros de risco mais baixos para investimentos de maior rendimento , você corre o risco de que o dividendo seja reduzido. Isso levaria imediatamente a uma diminuição no valor principal do investimento que produz renda e pode acontecer de repente, deixando pouco tempo para planejar.
As vantagens desta abordagem incluem:
- Principal permanece intacta se investimentos seguros forem usados
- Pode produzir um rendimento inicial maior do que outras abordagens
Algumas desvantagens incluem:
- A renda recebida pode variar
- Requer conhecimento dos valores mobiliários subjacentes e os fatores que afetam a quantia de renda que eles pagam
- O principal pode flutuar dependendo do tipo de investimento escolhido
Segmentação de Tempo
Essa abordagem envolve a escolha de investimentos com base no momento em que você precisará deles. Às vezes é chamado de abordagem de bucketing.
Investimentos de baixo risco são usados para o dinheiro que você pode precisar nos primeiros cinco anos de aposentadoria. Um pouco mais de risco pode ser tomado com investimentos que você precisará para o sexto ano até o décimo sexto ano, e investimentos mais arriscados são usados apenas para a parte do seu portfólio que você não anteciparia precisar até o ano 11 e além.
As vantagens desta abordagem incluem:
- Os investimentos são compatíveis com o trabalho que eles pretendem fazer
- É psicologicamente satisfatório. Você sabe que não precisa de investimentos de risco mais alto tão cedo, então qualquer volatilidade pode incomodá-lo menos
Algumas desvantagens incluem:
- Não há garantia de que os investimentos de maior risco alcançarão o retorno necessário durante o período de tempo designado.
- Você deve decidir quando vender investimentos de maior risco e reabastecer seus segmentos de prazo mais curto à medida que essa parte for usada
A abordagem combinada
Você escolheria estrategicamente essas outras opções se usar uma abordagem de combinação. Você pode usar o principal e os juros de investimentos seguros nos primeiros 10 anos, o que seria uma combinação de "Garantir o resultado" e "Segmentação por tempo". Então você investiria dinheiro a longo prazo em uma "Carteira de Devolução Total". Se as taxas de juros aumentarem em algum momento no futuro, você pode mudar para CDs e títulos do governo e viver dos juros.
Todas essas abordagens funcionam, mas certifique-se de entender o que você escolheu e esteja disposto a segui-lo. Também ajuda a ter diretrizes predefinidas sobre quais condições justificariam uma mudança.