Todos nós fazemos negócios vencedores e perdedores - apenas por causa da probabilidade. Alguns, mas poucos, os comerciantes são hábeis em prever a direção do mercado. No entanto, a maioria dos traders - incluindo os gestores de fundos profissionais - têm dificuldade em superar as médias do mercado. Estudos mostraram que a maioria dos investidores individuais não consegue entender esse princípio simples e tende a acreditar que seus resultados são melhores que seus resultados reais. Em outras palavras, eles acreditam que eles se saem melhor do que as médias do mercado, quando, na verdade, eles se saem muito pior.
Seleção Comercial
Se não tivermos habilidades especiais ao selecionar nossos negócios, devemos desenvolver algumas habilidades que nos dêem uma vantagem competitiva. Sem vantagem, podemos esperar ganhar a metade do tempo. Quando adicionamos o custo de negociação (ou seja, comissões), devemos fazer uma de duas coisas como negociadores:
Ganhe um lucro bem acima de 50% do tempo
Certifique-se de que não perdemos mais dinheiro com a perda de negociações do que ganhamos com as negociações vencedoras.
Para atingir esse objetivo, devemos praticar uma boa gestão de risco e ter certeza de que nossas perdas estão limitadas a níveis aceitáveis. No entanto, essa não é a única coisa que podemos fazer para alcançar o sucesso como trader. A maneira como pensamos - a mentalidade de comerciante - contribui muito para o sucesso ou fracasso de quase todos os traders.
A mentalidade do comerciante ou a psicologia do comércio
O trabalho do Dr. Brett Steenbarger oferece uma visão sobre a psicologia do comércio. A seguir, são seus pensamentos sobre como os comerciantes respondem a perder dinheiro. "Quando trabalhei pela primeira vez com traders nos mercados financeiros em tempo integral, fiquei impressionado com a forma como eles responderam às perdas em suas negociações. Três grupos se destacaram:
- O primeiro grupo continuou a negociar depois de perder, muitas vezes aumentando sua tomada de risco. Eles estavam claramente frustrados com suas perdas e levados a conseguir o dinheiro de volta. Eles absolutamente se recusaram a desistir. Eles pegaram dinheiro perdedor como uma espécie de afronta e redobraram seus esforços de negociação.
- O segundo grupo também estava frustrado com suas perdas, mas estava determinado a não permitir que essas perdas se acumulassem. Eles interromperam suas negociações, acalmaram-se e muitas vezes pararam de negociar pelo restante do dia. Seus objetivos eram recuperar o equilíbrio emocional e não deixar a frustração impulsionar sua tomada de decisão.
- O terceiro grupo também ficou bastante frustrado com as perdas, mas os traders permaneceram em suas mesas e pararam de negociar. Em vez disso, perseguiram obstinadamente as fontes de seu comércio pobre e não pararam em suas análises até que descobrissem onde erraram. Só então eles voltaram a negociar.
Com o tempo, diferenças distintas nos resultados tornaram-se evidentes entre os três grupos. O primeiro grupo foi mais propenso a explodir, pois eles dobraram o risco assumindo precisamente os tempos em que estavam negociando o pior. A frustração, para eles, levou a tomadas de decisão reativas e muitas vezes destrutivas.
O segundo grupo nunca explodiu, mas raramente se destacou. Seu foco em não perder dinheiro os mantinha emocionalmente controlados, mas pouco ajudava a aprender com seus contratempos. Em outras palavras, eles conseguiram lidar, mas não se desenvolveram como traders.
Foi o terceiro grupo que, ao longo do tempo, provou ser o mais bem sucedido. Eles estavam tão frustrados quanto os dois primeiros grupos, mas canalizaram sua frustração em direção ao aprimoramento. Eles operaram com uma mentalidade de crescimento. Eles ficaram engajados em seu trabalho, mas de forma construtiva.
Não era tanto que eles dominassem mercados; em vez disso, eles dominaram o processo de transformar retrocessos em sucessos de aprendizado ".
E essa é a chave. Quando os comerciantes trabalham no desenvolvimento de habilidades específicas, eles podem ter sucesso. Por exemplo:
- Para o comerciante de opções. Encontre estratégias que você entenda bem. Use-os quando achar que as condições de mercado são adequadas (por exemplo, a venda de chamadas cobertas e a venda a tiros funcionam bem em um ambiente levemente otimista; condutores de ferro funcionam bem quando a volatilidade do mercado é alta, mas está diminuindo constantemente). Acompanhe os resultados. Descubra como o ambiente de mercado que você antecipou se tornou realidade. Com o tempo, você descobrirá quais estratégias funcionam bem - não apenas porque a estratégia em si era viável - mas mais importante porque você a adotou no momento certo. Desenvolva a disciplina para tomar essas perdas inevitáveis; saiba quando é suficiente e saia de negociações vencedoras quando o lucro potencial remanescente se tornar pequeno demais para justificar o risco de ganhar os últimos poucos centavos em uma negociação.
- Para o analista técnico. Aprenda a leitura de gráficos. Isso leva tempo e nunca é algo que você pode aprender durante a noite. Mesmo que não haja garantia de sucesso, qualquer vantagem ajuda. Se você receber um sinal de compra, não há problema em se dar bem - mesmo quando souber que o sinal pode estar errado. Mas seu sucesso vem do corte de perdas e do estudo de todos os sinais. Saiba quais funcionam frequentemente e quais não são melhores do que empatar. Estude os resultados e ganhe uma vantagem adicional sabendo quais funcionam para você.
- Para todos: não negocie apenas para negociar. Quando seus resultados são ruins, faça uma pausa na negociação, mas não analise seus resultados. Quando suas estratégias não funcionarem, descubra com cuidado se é hora de sentar-se à margem ou adotar outra estratégia. mas não apenas adivinhe o que fazer. Tenha um bom motivo para cada negociação.