Um guia para principiantes sobre a compreensão de anuidades
Uma anuidade é um contrato de seguro. Muitas pessoas pensam de uma anuidade como um investimento, mas quando você compra uma anuidade, você está comprando uma apólice de seguro. Você está garantindo um resultado.
Você coloca dinheiro no contrato ou apólice de seguro, e a companhia de seguros lhe oferece uma garantia de quando e como você receberá o dinheiro de volta, ou qual a taxa de juros que seu dinheiro vai ganhar.
Existem cerca de tantos tipos de anuidades como existem raças de cães, e cada tipo funciona de forma diferente.
Porque há tantos tipos de produtos de anuidade, isso leva a muita confusão sobre o que é uma anuidade e como funciona. Você também pode ter ouvido argumentos fortes a favor e contra anuidades, mas a verdade é que tudo depende do tipo de anuidade que você está falando e para o que você está usando.
Vamos olhar para os cinco principais tipos de anuidades que você provavelmente vai encontrar - anuidades imediatas, anuidades fixas, anuidades indexadas, anuidades variáveis e anuidades diferidas - e ver como funciona cada tipo de anuidade.
O que é uma anuidade imediata?
Com uma anuidade imediata, você dá à seguradora uma quantia fixa de dinheiro, e eles lhe pagam uma quantia garantida de renda mensal. Eles pagam a renda fora durante um período de tempo definido, como dez anos (isso é chamado de uma certa anuidade ), ou eles garantem que você pague enquanto viver.
Pense em uma anuidade imediata que se paga em toda a sua vida como um pote de biscoitos. Você dá à seguradora o seu dinheiro (um pote cheio de biscoitos), e eles lhe devolvem um biscoito a cada ano.
Se o frasco ficar vazio, eles prometem continuar lhe entregando os cookies de qualquer maneira, por tantos anos quanto você viver. Em troca, você concorda que, depois de entregá-los ao pote, você não pode entrar e pegar um biscoito a qualquer momento. Se um ano você quiser três cookies, você terá que pegá-los de algum outro lugar - não daquele pote.
Este fornecimento inesgotável de cookies significa que uma anuidade de pagamento de vida é uma boa cobertura contra viver muito tempo. Não importa quanto tempo você viva, e não importa quanto do seu outro dinheiro você gasta no início da aposentadoria, você ainda receberá um biscoito a cada ano. Para aposentados solteiros mais velhos, uma anuidade imediata pode ajudar a garantir que eles não sobrevivam ao seu dinheiro.
O que é uma anuidade fixa?
Uma anuidade fixa é um contrato com a companhia de seguros em que eles fornecem uma taxa de juros garantida em seu investimento. Uma anuidade fixa funciona muito como um certificado de depósito (CD) emitido por um banco. Em vez de o banco garantir sua taxa de juros, a companhia de seguros está fornecendo a garantia.
Com uma anuidade fixa, o juro acumula imposto diferido. Você paga impostos quando faz uma retirada. O interesse que é retirado antes da idade de 59-1 / 2 está sujeito a um imposto de 10% de suspensão antecipada, bem como a um imposto de renda comum.
A taxa de juros é geralmente garantida por um período de tempo fixo, como cinco anos ou 10 anos. Depois que o período de tempo terminar, a companhia de seguros lhe dirá qual será sua nova taxa de juros. Nesse ponto, você pode continuar a anuidade, trocá-la por um tipo diferente de anuidade ou (como um CD) descontá-la e decidir investir os fundos em outro lugar. (Se você descontá-lo, você deve impostos sobre os juros acumulados de imposto diferido.)
Anuidades mais fixas têm taxas de entrega, por isso, se você descontar a anuidade antecipada, esteja preparado para pagar uma taxa pesada. Uma anuidade fixa pode ser uma escolha inteligente se você quiser um investimento de baixo risco, pode estar em uma taxa de imposto mais baixa mais tarde, quando você retirar os fundos, e estiver disposto a deixar seus fundos no contrato durante o período de tempo necessário.
O que é uma anuidade indexada?
Uma anuidade indexada é um tipo de anuidade fixa que é freqüentemente chamado de anuidade indexada fixa (FIA) ou uma anuidade indexada a ações. Com este tipo de anuidade, a seguradora oferece um retorno mínimo garantido, juntamente com o potencial de retornos adicionais, usando uma fórmula que liga os aumentos em sua conta a um índice do mercado de ações.
Anuidades indexadas têm características complexas, como taxas de participação e cap rates que explicitam as fórmulas de como seus retornos são calculados. Compare esses recursos lado a lado ao analisar esse tipo de produto. Considere este produto como uma alternativa de CD, não como uma alternativa de capital. Se alguém propõe a você como uma alternativa de equidade, pense duas vezes.
Algumas anuidades indexadas também têm características que garantem o montante que você pode retirar mais tarde na aposentadoria. Este tipo de produto é chamado de anuidade indexada diferida, e pode ser uma boa opção para alguém a cerca de 10 anos da aposentadoria, uma vez que garante a renda que terá no futuro.
O que é uma anuidade variável?
Uma anuidade variável é um contrato com uma companhia de seguros em que você pode escolher como os fundos dentro do contrato são investidos. A companhia de seguros fornece uma lista de fundos (chamados sub-contas) para escolher. É chamado uma anuidade variável porque os retornos que você ganha irão variar dependendo dos investimentos subjacentes que você escolher. Compare isso com a anuidade fixa, em que a companhia de seguros está contratualmente fornecendo uma taxa de juros garantida.
Investimentos dentro de uma anuidade variável crescem impostos diferidos, assim, assim como dentro de uma conta IRA, você pode trocar entre investimentos sem pagar impostos sobre ganhos de capital.
Para que a anuidade variável se qualifique como um contrato de seguro, as garantias devem ser fornecidas.
O tipo mais comum de garantia é uma garantia de benefício por morte que garante que, após a sua morte, a maior parte do valor atual do contrato ou o valor total de suas contribuições (menos as retiradas) será pago ao beneficiário. Por exemplo, se você investir US $ 100.000, e os investimentos caírem em valor para US $ 90.000, e você falecesse naquele momento, o contrato pagaria US $ 100.000 ao beneficiário nomeado. Se os investimentos subissem em valor e valiam US $ 110.000, o contrato pagaria US $ 110.000.
As anuidades variáveis de hoje vêm com garantias adicionais de benefícios por morte e benefícios que os tornam um dos produtos financeiros de consumo mais complexos que eu já vi. Para fins de investimento, os fundos de índice são muitas vezes uma escolha melhor do que uma anuidade variável. Para efeitos de um resultado garantido, outros tipos de anuidades são melhores. Isso não deixa muitas situações em que uma anuidade variável é uma escolha inteligente. Devido ao diferimento de impostos, uma anuidade variável pode ser uma opção apropriada para um jovem investidor de alta renda que já está maximizando os planos 401 (k) e as contribuições do IRA e está procurando um lugar adicional para colocar dinheiro onde possa crescer. adiada por 20 - 30 anos.
O que é uma anuidade diferida?
Com uma anuidade diferida , você deposita dinheiro hoje, e um fluxo de renda é garantido para começar em um horário definido no futuro, geralmente pelo menos dez anos a partir do momento em que você inicialmente compra a anuidade. Esse tipo de anuidade pode ajudar a reduzir o risco de que uma grande desaceleração no mercado de ações prejudique sua data planejada de aposentadoria.
Muitas anuidades fixas, indexadas e variáveis oferecem um recurso de adiamento, no qual você tem a opção de comprar uma quantia garantida de renda futura. Estas características vão por nomes como benefício de retirada garantido, benefício de vida, cavaleiros de rendimento garantidos, etc.
Uma anuidade diferida também pode ser chamada de “seguro de longevidade” e há um tipo especial de anuidade diferida, chamado Contrato de Anuidade Qualificada de Longevidade (QLAC), que você pode adquirir com seu dinheiro 401 (k) ou IRA. Com um QLAC, a renda geralmente começa aos 85 anos, então você compra esse tipo de anuidade para garantir que você tenha um nível mínimo de renda em sua idade mais avançada.
Como você pode ver, todas as anuidades não são iguais. Qualquer tipo de anuidade pode ser uma boa escolha se você sabe por que você está comprando e como você vai usá-lo - e qualquer anuidade pode ser uma má escolha se você não entender como funciona.