O presidente Donald Trump fez uma promessa de campanha para construir uma parede maciça e cara ao longo da fronteira mexicana. Ao mesmo tempo, ele prometeu um investimento de US $ 1 trilhão em infra-estrutura, principalmente de transporte, nos Estados Unidos.
Com os dólares tão movimentados, os investidores podem capturar alguns dos lucros de suas carteiras. Veja como você pode capitalizar esses projetos, caso eles se concretizem.
O upgrade da infraestrutura da fronteira e do trilhão de dólares
Durante a amarga campanha de 2016, o magnata imobiliário Donald Trump emergiu como o principal candidato republicano e prometeu construir um muro ao longo da fronteira mexicana, que poderia custar até US $ 25 bilhões, e uma enorme atualização de infraestrutura para US $ 1 trilhão.
É importante observar as potenciais ramificações econômicas de qualquer trabalho de infraestrutura proposto. Gastar um trilhão de dólares em muros, estradas, pontes, represas, aeroportos e outros projetos de infra-estrutura têm o potencial de colocar as empresas para trabalhar e criar empregos. Enquanto os novos empregos são uma coisa boa, os investidores estão mais preocupados com as receitas e lucros das empresas, fazendo o trabalho físico no terreno para esta enorme série de projetos.
Indústrias envolvidas em grandes projetos de infraestrutura
Algumas indústrias têm mais a ganhar com uma série importante de investimentos em infraestrutura. Construtores de paredes, construtores de estradas e construtores de aeroportos são todos do mundo da engenharia civil, estrutural, construção e arquitetura. As maiores empresas dessas indústrias são o lugar mais inteligente para começar a procurar grandes ganhos em investimentos.
Empresas privadas como a Kiewit Corporation receberão uma parte do trabalho, mas também existem empresas públicas no mix. Olhando para ações como Argan (AGX), Emcor Group (EME) e Comfort Systems USA (FIX) é um grande começo. Essas empresas estão direta ou vagamente relacionadas aos tipos de projetos de construção que podem ocorrer sob a liderança de Trump.
Encontrando Empreiteiros Principais do Governo
O governo federal divulga um relatório dos principais contratados do governo a cada ano. Uma análise rápida mostrará que as maiores indústrias para contratos governamentais são defesa, energia, saúde e aeroespacial.
Notavelmente, faltando nessa lista estão as empresas de construção, já que elas normalmente não recebem os bilhões de dólares em financiamento que os empreiteiros de defesa fazem. Mas isso pode mudar se alguns dos projetos de infraestrutura de Trump passarem pelo Congresso e se concretizarem. Entre os principais empreiteiros da construção civil estão o Clark Construction Group, a PCL Construction Enterprises, a Hensel Phelps, a Whiting-Turner Contracting, a Gilbane, a Walsh Group, a Balfour Beatty, a The Turner Corporation, a Mortenson Construction e a James G. Davis Construction.
Infelizmente para os investidores, esta lista contém apenas uma empresa pública - a Balonister Beatty, listada na Bolsa de Valores de Londres (LON: BBY).
O restante são empresas privadas que permanecem indisponíveis para investidores de varejo.
Com tantos contratos de construção do governo indo provavelmente para empresas privadas, encontrar o ponto ideal onde a infraestrutura, a contratação do governo e as empresas públicas se encontram fica um pouco mais desafiador. Os investidores precisarão lançar uma rede mais ampla dentro do setor de construção.
Então, onde você deve investir?
Alguém tem que projetar esses projetos. A Jacobs Engineering (JEC), a Aecom (ACM) e a KBR (KBR) são todas participantes do setor que poderiam obter uma parte dos projetos de atualização de infraestrutura da América.
Para os construtores, a Granite Construction (GVA) é uma grande empresa que movimenta e agita a indústria com uma longa lista de projetos municipais e estaduais em sua lista de tarefas. Fluor (FLR) e Sterling Construction (STRL) também são promissores.
Uma área para procurar lucros relacionados à infraestrutura é o concreto e os fabricantes de asfalto. A Vulcan Materials (VMC) e a Astec Industries (ASTE) estão focadas em materiais de construção. Com estradas congestionadas, incontáveis buracos e pontes envelhecidas, espera-se a demanda por concreto, asfalto e aço . Se a parede da borda acontecer, isso também aumentará a demanda por esses materiais.
Esta lista não está completa. Existem dezenas de oportunidades adicionais em todo o espaço de engenharia, construção e materiais. A criação de uma rede mais ampla para incluir infraestrutura de energia e empresas de manufatura, empresas de água e tubulação e até mesmo construção e serviços públicos ferroviários poderia levar a ganhos de portfólio à medida que a América trabalha para melhorar sua infraestrutura de envelhecimento.
Obtenha diversificação instantânea através de um ETF
Se você quiser investir em um grupo de empresas relacionadas à infraestrutura de uma só vez, você tem várias opções para comprar fundos negociados em bolsa, ou ETFs voltados para essas indústrias.
No setor de materiais, o maior participante é o Fundo SPDR do Setor de Materiais de Rua State Building (XLB). A Vanguard e a BlackRock também oferecem ETFs de materiais de grande porte por meio do VAGARD (Vanguard Materials Index Fund - VAW) e do ETF iShares US Basic Materials (IYM). Se você acha que os materiais vão se mover, você pode capitalizá-los através de um ETF de commodities.
Para comprar no setor industrial, o Vanguard Industrials ETF (VIS) e o iShares US Industrials ETF (IYJ) são ótimas opções. Para expandir o seu alcance um pouco mais, você pode investir na indústria ferroviária para lucrar com a movimentação de todos os bens industriais e materiais em todo o país. O ETF iShares Dow Jones Transportation (IYT) inclui uma seleção de estoques ferroviários.
Para um investimento em construção, consulte o ETF do Portfólio de Construção e Construção Dinâmica PowerShares (PKB) ou o Fundo de Índice de Engenharia e Construção Global da First Trust ISE (FLM).
Há sempre um risco para investimentos politicamente motivados
Todos os investimentos têm risco, e apostar em uma ação devido a um resultado político esperado é uma grande aposta. Se você planeja investir em qualquer uma das empresas mencionadas neste artigo, certifique-se de fazer sua própria análise antes de ativar o gatilho para garantir que a empresa se adapte bem às suas metas de investimento e portfólio.
Algumas dessas empresas podem ver grande sucesso, independentemente do que acontece em Washington. Alguns podem cair em tempos difíceis devido a mudanças nas tarifas, gerenciamento ou outras questões além de seu controle. É por isso que é extremamente importante ter um portfólio diversificado e completo , especialmente se você planeja adicionar risco político aos seus investimentos.
Finalmente, certifique-se de olhar para a história recente de cada ação ou ETF antes de investir. O índice S & P 500 subiu cerca de 8% nos últimos três meses e muitas das ações e ETFs neste artigo subiram muito ou mais desde a eleição de novembro. Alguns desses aumentos foram devidos a resultados esperados no futuro, então não vá all-in sem considerar se os ganhos que você está procurando já estão embutidos no preço das ações.
Mas se você acredita que Trump conseguirá construir um muro de fronteira e modernizar a infraestrutura de envelhecimento nos Estados Unidos, certamente haverá negócios envolvidos. Investir nessas empresas pode levar a grandes resultados financeiros e a um preço de ação em alta. Se você está otimista em relação à infraestrutura, agora é a hora de investir.