Assim como indivíduos, as empresas podem declarar falência. As regras são um pouco diferentes dependendo do tipo de entidade e do capítulo sob o qual a entidade está arquivando.
Neste artigo, abordaremos os quatro tipos mais comuns de falência e forneceremos uma visão geral de como as empresas são tratadas em cada uma delas.
Para colocar as falências de negócios em perspectiva, aqui está uma análise detalhada do número de casos de falência classificados como "negócios" versus "não comerciais" arquivados durante o ano civil de 2016.
| Tipo de caso | Casos de negócios | Casos não comerciais |
|---|---|---|
| Capítulo 7 | 15,033 | 475.846 |
| Capítulo 11 | 6,174 | 1,118 |
| Capítulo 12 | 461 | --- |
| Capítulo 13 | 2,259 | 294.396 |
| Total | 24,114 | 770.856 |
Como os números atestam, há quase duas vezes e meia o número de casos de falência direta, como existem casos de negócios.
Forma de negócios afeta a escolha do capítulo de falências
O tipo de falência apresentado depende em parte da forma do negócio. Uma empresa individual é uma empresa de propriedade de um indivíduo em seu próprio nome. Por exemplo, Fred Toomey, d / b / a (fazendo negócios como) Fred's Landscaping Service.
O negócio é considerado uma extensão do indivíduo. Uma sociedade unipessoal não pode arquivar um processo de falência além do titular. Por outro lado, uma parceria é considerada uma entidade separada dos parceiros (que podem ser empresas, indivíduos ou até mesmo outras parcerias). Uma corporação é uma empresa de propriedade de uma ou mais outras entidades, indivíduos ou outras empresas.
A participação acionária é representada por ações.
Capítulo 7 Falência
O Capítulo 7 também é chamado de falência direta ou falência de liquidação. É sem dúvida o capítulo de falências mais disponível. Em geral, leva menos tempo do início ao fim e é mais barato processar. É usado por entidades de negócios e indivíduos. As empresas individuais podem arquivar o Capítulo 7, mas apenas sob o nome de seu proprietário, como Fred Toomey, que faz negócios como Fred's Landscaping.
Parcerias e corporações também arquivam o Capítulo 7, mas com um resultado diferente. Parcerias e corporações não recebem quitação de dívidas . Nem eles isentam qualquer propriedade com a qual obter um "novo começo". Na verdade, um caso do Capítulo 7 apresentado por uma parceria ou entidade corporativa deve ser uma liquidação total. O caso do Capítulo 7 serve como um veículo ordenado para liquidar os ativos e pagar o maior número possível de dívidas. Tudo isso é feito sob a proteção do tribunal de falências e impede uma corrida ao tribunal, o que favorece os credores maiores com mais sofisticação e recursos. Na conclusão do caso, a entidade que entrou com a falência efetivamente não mais existirá, embora seus ativos, e até mesmo seu nome, lista de clientes e boa vontade possam ter sido vendidos.
Quase todos os devedores individuais do Capítulo 7 estão procurando uma quitação de suas dívidas. A descarga lhes permite obter um "novo começo" e continuar com suas vidas. Com a maioria dos devedores de negócios, não há "recomeço porque a empresa deixa de operar. A cessação das operações comerciais de um único proprietário no Capítulo 7 depende do tipo de negócio. A maioria das empresas, como lojas ou operações de fabricação, deixará de operar Para um devedor que faz negócios sob seu próprio nome, como um consultor, um escritor ou um advogado, o devedor não será obrigado a parar de usar seus dons e habilidades como freelancer ou a estilizar seu negócio, “Susan Weiss , escritor e editor ”.
Outra razão pela qual é importante determinar a natureza comercial do caso desde o início é determinar se o devedor individual será obrigado a fazer o teste de meios.
O teste de meios destina-se a indicar se o Capítulo 7 é apropriado para um devedor individual ou se o indivíduo pode fazer pagamentos através de um plano de pagamento do Capítulo 13 . Se pelo menos 50% das dívidas do devedor forem dívidas comerciais, o teste de meios não se aplica.
O administrador , que é nomeado pelo tribunal de falências, é encarregado de reunir e preservar os ativos e supervisionar a liquidação desses ativos. Isso pode implicar o fechamento imediato de uma empresa, mas também pode significar que o objeto fiduciário se encarregará da empresa e a manterá em operação, se isso significar que o fiduciário poderá maximizar os ativos disponíveis para satisfazer as reivindicações dos credores.
O administrador então solicitará créditos dos credores e emitirá o pagamento de acordo com um esquema de prioridade estabelecido no código de falências. Cada classe de credores deve ser paga integralmente antes que qualquer produto possa ser usado para pagar uma classe mais baixa. Reivindicações administrativas - aquelas que surgem do próprio pedido de falência - são pagas primeiro. Reclamações administrativas podem incluir uma comissão imobiliária para a venda de propriedade, o custo de preparar um carro para venda, ou taxas contábeis e impostos.
Os créditos garantidos são pagos com a venda de suas garantias. As reclamações gerais sem garantia são então pagas pro rata . Se houver algum produto disponível depois que todas as reivindicações gerais sem garantia forem pagas, somente então o proprietário ou os acionistas serão pagos.
Capítulo 13 Falência
A utilidade do Capítulo 13 é limitada para empresas, pois está disponível apenas para proprietários individuais. Empresas e parcerias não podem arquivar um caso do Capítulo 13, embora os parceiros que sejam indivíduos possam arquivar independentemente da parceria. Quando indivíduos arquivam o Capítulo 13, qualquer choque societário ou participação societária de propriedade do devedor nada mais é do que um ativo do devedor. O Capítulo 13 não afetará diretamente o ativo.
Bancarrota do capítulo 13 permite uma reorganização da dívida. Em um capítulo 13, o devedor propõe um plano mensal para o pagamento de dívidas durante um período de três a cinco anos. Um plano do Capítulo 13 pode durar no máximo 60 meses.
É provavelmente óbvio que a viabilidade de um plano de negócios depende do rendimento do negócio. O administrador do Capítulo 13 examinará o histórico de receita do negócio para determinar se a renda pode sustentar o devedor e os pagamentos necessários do Capítulo 13. Para saber mais sobre como o Capítulo 13 funciona, confira estes artigos:
Vivendo com um caso do Capítulo 13
Quando considerar arquivar sob o capítulo 13 em vez do capítulo 7
Capítulo 12 Falência
O capítulo 12 é a mais nova forma de falência. Foi promulgada em 1986 para combater as condições econômicas que estavam estrangulando pequenas operações agrícolas e de pesca.
O Capítulo 12 é reservado para o que é frequentemente chamado de agricultor familiar ou pescador familiar, embora isso seja um pouco inapropriado, porque o Capítulo 12 pode ser apresentado por corporações ou parcerias. Existem restrições de dívida e renda, mas o Capítulo 12 está disponível para entidades com renda anual regular, mesmo que a renda seja sazonal. Caso contrário, o Capítulo 12 funciona muito como um caso do Capítulo 13 com mais liberdade na estruturação do plano de pagamento em torno da natureza sazonal do negócio.
Para se qualificar para o Capítulo 12, um devedor agrícola deve pagar pelo menos 50% de sua dívida em operações agrícolas. Um devedor de pesca deve pelo menos 80% de sua dívida em operações de pesca. derivar pelo menos 50% de sua receita proveniente de operações agrícolas. Se o devedor é um pescador, pelo menos 80% da renda vem da pesca. Tanto para os agricultores quanto para os pescadores, é preciso obter pelo menos 50% de sua renda proveniente da atividade agrícola ou de pesca.
Capítulo 11 Falência
O Capítulo 11 é frequentemente o que as pessoas pensam quando ouvem o termo “falência de negócios”. Embora o Capítulo 11 seja utilizado mais no contexto de negócios, não se limita a ser usado por empresas. Alguns indivíduos arquivam um Capítulo 11 para reorganizar a dívida porque excedem os limites de dívida impostos no Capítulo 13 ou não querem ser limitados pela estrita estrutura de pagamento do Capítulo 13. Para tornar as coisas um pouco mais fáceis, o código de falências tem regras especiais para simplificar o processo para pequenas empresas. De qualquer forma, o Capítulo 11 é muito trabalhoso para o devedor e seus profissionais (advogados, contadores, etc.) e, portanto, muito caro para atravessar com sucesso.
Em um caso do Capítulo 11, o devedor reorganiza suas dívidas sob o olhar atento do tribunal de falências, mas o devedor é responsável por suas operações cotidianas. O devedor é chamado de devedor (de sua propriedade) e serve como seu próprio fiduciário.
O devedor em posse continua nos negócios enquanto está elaborando os detalhes da reestruturação da dívida. Isso pode mudar, no entanto. Se garantido, um credor ou o administrador americano pode solicitar que um administrador seja nomeado. O devedor também pode usar o Capítulo 11 como veículo de liquidação sob seu próprio poder ou com a ajuda de um administrador.
O devedor é considerado “de posse” porque continua suas operações diárias sob supervisão do tribunal, mas não é necessário obter permissão judicial para cada detalhe dessas operações. O devedor é obrigado a obter permissão judicial para atividades fora do comum, como a compra ou venda de bens imóveis e outros ativos, se não for o negócio normal do devedor, demissões e outras ações importantes do pessoal, e entrar em acordos de financiamento.
O administrador dos EUA é um braço do Departamento de Justiça que supervisiona certas operações de falência. Esse escritório supervisiona as operações de curadores individuais do Capítulo 7, Capítulo 13 e Capítulo 12. Ele também fornece supervisão semelhante dos devedores do capítulo 11. Na verdade, cobra uma taxa trimestral ao devedor pelo privilégio de ser vigiado pelo administrador dos EUA.
Além disso, na maioria dos casos do Capítulo 11, o tribunal formará um comitê de credores interessados dos credores da lista dos 20 maiores credores não garantidos do devedor. O comitê é encarregado de supervisionar o caso e representar os interesses de todos os credores não garantidos. Isso é feito a expensas do devedor, pois quaisquer despesas incorridas pelos credores para servir no comitê e por seus profissionais aprovados, como advogados, examinadores, são cobertas pelo devedor como despesa administrativa.
O objetivo do devedor do capítulo 11 é propor e garantir a aprovação de um plano de reorganização. O plano quase sempre mudará quaisquer termos que o devedor e os credores operassem fora do Capítulo 11. Os credores são divididos em classes. Cada classe seria similarmente situada. Por exemplo, todos os fornecedores não protegidos podem ser colocados na mesma classe. Bondholders poderiam estar em uma classe. Todos os credores de veículos poderiam estar em uma classe. Alguns credores podem ser suficientemente incomuns para garantir uma classe separada. Por exemplo, o credor hipotecário na fábrica do devedor, ou o credor que fornece factoring nas contas a receber do devedor.
Aprovação final no tribunal
Para que um plano seja aprovado no tribunal de falências, o plano deve ser apresentado primeiro aos credores, que podem votar se aceitam ou não. Pelo menos uma classe prejudicada deve votar para aceitar o plano. Uma classe prejudicada é aquela em que os direitos do credor foram alterados em seu detrimento (baixa taxa de juros, prazos mais longos, pagamento parcial, etc.) Existem regras específicas para quantos credores devem votar e o voto do credor é avaliado pelo montante da dívida que representa. Para que uma classe vote a favor de um plano, pelo menos uma metade em número e dois terços em valor da dívida devem aprová-lo.
Uma vez que os credores votem, o tribunal de falências tem a palavra final sobre a aprovação do plano.
Uma vez que o plano seja confirmado pelo tribunal, o devedor deverá cumprir os termos do plano. O devedor geralmente ficará sob o olhar atento do tribunal, pelo menos até que o plano tenha sido substancialmente consumado, mesmo que ainda haja anos até que todos os pagamentos da dívida sejam feitos.