O que faz um capitalista de risco?
Os capitalistas de risco (VCs) são investidores ou grupos de investidores que financiam de forma privada novas empresas, geralmente no setor de tecnologia. Em troca de apoio financeiro (chamado capital de risco), eles geralmente exigem algum controle sobre as operações da empresa. Suas contribuições, na forma de apoio financeiro, experiência em gerenciamento de negócios, contatos de rede, etc., agregam valor às empresas nas quais investem. A lista a seguir descreve alguns dos papéis específicos dos capitalistas de risco envolvidos no desenvolvimento de uma startup.
01 identifica empresas adequadas para investimento
02 identifica drivers de valor
Um VC com experiência em desenvolvimento de negócios e biotecnologia pode ajudar as empresas a identificar e desenvolver direcionadores de valor. Isso significa identificar onde orientar o crescimento corporativo e ajudar a priorizar e alocar recursos, com base no que eles acreditam que agregará mais valor à empresa. Estatisticamente, a participação de um VC nas operações de um negócio aumenta significativamente a probabilidade de um produto passar pelo pipeline para o mercado.
03 estabelece marcos
Os VCs costumam dizer como a empresa é administrada, portanto, o papel deles é cooperar com os fundadores / proprietários da empresa na determinação dos marcos operacionais. Os possíveis marcos incluem a aquisição de patentes, o licenciamento de tecnologia e o alcance das etapas de ensaios clínicos ou de animais.
Os marcos devem ser alcançáveis e é importante que os parceiros considerem o que estão frente a frente, concordando com os objetivos e prioridades definidos sem se sentirem restritos ou em desacordo com o outro. Sem um relacionamento forte e comunicação eficaz, o atrito resultante pode prejudicar a empresa, pois as preocupações de que o financiamento possa ser retirado podem circular. Os fundadores da empresa podem "comprar" um VC para encontrar a melhor correspondência para eles.
04 desenvolve um plano estratégico
O VC geralmente tem algum tipo de termo em mente, limitando a duração de seu envolvimento com uma empresa. Eles querem um retorno sobre seu investimento dentro de um período de tempo e planejarão uma estratégia de saída com base nos marcos definidos em seu contrato com a empresa. O VC ajuda a estabelecer um plano estratégico para cada etapa do crescimento da empresa usando os marcos como marcadores. O resultado é na maioria das vezes um evento importante, como uma oferta pública inicial (IPO) ou aquisição, dentro de 5-7 anos.
05 Garante a profissionalização da empresa
O VC ajuda a profissionalizar uma empresa, identificando e recrutando membros competentes da diretoria e da administração. Embora o VC esteja envolvido no plano corporativo geral, isso garante que a empresa esteja sendo gerenciada diariamente por profissionais com experiência e know-how comercial.
As startups são frequentemente fundadas por cientistas que têm extensa experiência em pesquisa, desde a obtenção de um Ph.D. seguido de anos de trabalho de pesquisa e desenvolvimento, mas pouco ou nenhum histórico comercial. Em muitos casos, os fundadores de novas empresas de biotecnologia são substituídos por um novo CEO. O fundador pode permanecer na equipe como Diretor Técnico (CTO), em outros cargos ou no Conselho de Diretores.
06 oferece oportunidades de networking
O VC pode ajudar uma empresa a planejar seu futuro identificando e estabelecendo fontes de financiamento posterior. VCs são profissionais de negócios que devem estar razoavelmente bem conectados por meio de redes com outros investidores e consultores em potencial. Eles podem usar essas conexões para ajudar a estabelecer suas empresas no mercado, fazendo apresentações a parceiros de colaboração de tecnologia em todas as suas redes.
07 monitora a competição
VCs são especialistas em investimentos empresariais e geralmente são bem versados no desenvolvimento de outras empresas. Eles fizeram suas pesquisas antes de investir, portanto estão cientes da concorrência e em que fase seus programas de P & D podem estar. Uma vigilância contínua é importante na pressa de estabelecer a PI, obter a aprovação de novos medicamentos e chegar ao mercado antes da concorrência.