Almirante de vanguarda compartilha definição e vantagens
Os fundos de vanguarda são conhecidos por seus fundos mútuos de baixo custo e sem carga , que são indiscutivelmente os melhores tipos de investimento para os investidores do tipo "faça você mesmo". No entanto, os investidores devem estar cientes de que mesmo os fundos sem carga ainda têm despesas. Eles também devem estar conscientes dos custos de investimento e geralmente devem procurar fundos mútuos com as menores despesas.
Mas por que as baixas despesas são uma vantagem no mundo dos investimentos e o que a Vanguard Admiral Shares tem a ver com essa vantagem de custo?
Descubra como manter os custos baixos pode ajudar a construir sua lucratividade ao longo do tempo e como usar as ações da Vanguard Admiral como uma ferramenta em sua carteira de investimentos.
As despesas do fundo mútuo e por que manter os custos baixos é inteligente para os investidores
Manter os custos baixos com o investimento é um conceito semelhante à minimização de despesas em um orçamento doméstico. Quando você gasta menos dinheiro, consegue manter mais para si mesmo, permitindo que seu patrimônio líquido cresça com o tempo. É a regra simples, mas testada pelo tempo, de gastar menos, economizar mais.
Quando se trata de fundos mútuos, o mesmo conceito se aplica. Despesas menores geralmente se traduzem em retornos mais altos. Como é que isso funciona? Os fundos mútuos cobram despesas de várias maneiras:
- A Shares: Essa classe de fundo mútuo cobra o que é chamado de carga inicial, que é uma porcentagem, geralmente variando de 3% a 5,75%, cobrada na compra de ações.
- Acções B: Esta classe de acções cobra despesas aquando da venda de acções, e é por isso que a taxa é denominada de carga de back-end. Essa cobrança também pode ser de até 5% ou mais.
- Acções C : Estes fundos cobram o que é chamado de "nível de carga", o que significa que existe uma taxa em curso, geralmente 1,00 por cento, desde que detenha o fundo. Isso aumenta as despesas do fundo e diminui os retornos, como a taxa 12b-1 com as ações B.
- Fundos sem carga: esses fundos não cobram nenhuma carga, mas ainda têm despesas internas.
- Índice de Despesa de Fundos Mútuos: Todos os fundos mútuos, mesmo sem carga, têm despesas que vão pagar os custos operacionais e essas despesas são expressas no índice de despesas do fundo. Para fundos de carga, essa despesa é adicionada à carga.
Cargas podem fazer sentido para os investidores usando um consultor que não cobra uma taxa de consultoria diretamente para o cliente. Em outras palavras, para o conselheiro ou corretor que vende fundos mútuos carregados, parte de seu pagamento por aconselhamento vem do encargo de carga. Às vezes, pagar a carga pode fazer sentido, mas raramente faz sentido comprar fundos mútuos com altas taxas de despesas.
Por exemplo, quando se comparam dois fundos mútuos com objetivos semelhantes, mas índices de despesas diferentes, aquele com o menor índice de despesas geralmente terá retornos mais altos no longo prazo.
Jack Bogle, Fundos de Índice e Ações Almirantes
A ideia fundamental de manter os custos baixos com o investimento é, sem dúvida, na vanguarda das estratégias de investimento e da teoria do portfólio, por causa de John C. "Jack" Bogle, o fundador da Vanguard.
A razão pela qual Bogle começou a Vanguard está na base do porquê da Vanguard Admiral Shares ter surgido. Enquanto estava na faculdade, Bogle escreveu um trabalho de tese sobre como os investimentos de baixo custo podem produzir retornos superiores no longo prazo.
Ele começou a Vanguard Investments em 1974 com base em suas teorias de investimento de baixo custo. Logo depois, foi lançado o primeiro fundo de índice disponível para o público, o Vanguard 500 Index (VFINX).
Hoje, a Vanguard é a maior empresa de fundos mútuos do mundo em termos de ativos mantidos em seus fundos mútuos e o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) é o maior fundo mútuo do mundo .
Como a Vanguard conseguiu esse sucesso? Não é por causa da publicidade esperta; é porque os investidores gradualmente aprenderam o que o Bogle sabia desde o início - que os fundos mútuos de baixo custo, especialmente fundos de índice, podem superar os fundos de custo mais alto ao longo do tempo.
Os fundos de índice são centrais para a história da Vanguard porque os fundos de índice são administrados passivamente, o que significa que rastreiam passivamente um índice, em vez de pesquisar, analisar, comprar e vender ativamente títulos.
Como os fundos ativamente gerenciados são mais caros para operar, eles tendem a perder em desempenho a longo prazo para os fundos de índices mais baratos. No entanto, há uma minoria de fundos ativamente gerenciados que historicamente superaram os fundos de índices.
O fato de a maioria dos fundos ativamente gerenciados perderem seu índice de referência pode ser resumido no ditado comum: "Se você não pode vencê-los, junte-se a eles". Em outras palavras, se os gerentes de fundos ativos têm dificuldade em vencer o índice, por que não apenas manter os mesmos estoques do índice, manter os custos de gerenciamento baixos e vencer simplesmente comparando o desempenho do índice?
Com base no sucesso do investimento de baixo custo e investimento em índice, a Vanguard lançou as Ações da Admiral, que têm rácios de despesas ainda menores do que as suas Ações de Investidor.
Acções Almirantes de Vanguarda: Despesas, Mínimos e Vantagens
A idéia básica do Admiral Shares da Vanguard é recompensar os investidores por saldos mais altos cobrando menores despesas em sua linha de fundos mútuos. Os fundos de índice e os fundos administrados por impostos para os fundos da Vanguard Admiral Shares têm um valor inicial mínimo de US $ 10.000; o mínimo é de US $ 50.000 para fundos ativamente gerenciados; e o mínimo é de US $ 100.000 para alguns fundos setoriais; enquanto a maioria dos seus fundos mútuos de Investor Shares tem um mínimo de US $ 3.000.
Os rácios de despesas das Ações da Almirante são significativamente inferiores às Ações de Investidor da Vanguard. Embora possa não parecer uma grande economia de custos, até mesmo alguns pontos base (centésimos de um por cento) podem aumentar com o tempo.
Por exemplo, as Acções dos Investidores do Índice Vanguard 500 têm um rácio de despesas de 0,14 por cento, enquanto a versão das Acções Almiradas (VFIAX) tem despesas de apenas 0,04 por cento. Essa diferença de 0,10% equivale a US $ 10 para cada US $ 10.000 investidos. Esses US $ 10 somam um período de vários anos.
A principal vantagem de comprar Ações Almirantes da Vanguard em vez de comprar suas Ações de Investidor, ou outros fundos mútuos com maiores despesas, é simplesmente a vantagem de manter mais dinheiro para você e aumentar essas economias ao longo do tempo. Por uma rápida decisão de comprar a Admiral Shares, em vez de uma classe de ações mais cara, um investidor pode economizar centenas de dólares ao longo do tempo. Essa decisão pode ser classificada como "óbvia" no mundo dos investimentos.
De acordo com a Vanguard, suas ações da Admiral são, em média, 41% mais baixas do que suas ações de investidores e são 83% mais baixas do que o fundo mútuo médio em todo o universo de investimentos.
A Vanguard também oferece fundos negociados em bolsa, conhecidos como ETFs , embora essas alternativas de fundos mútuos não tenham sido completamente adotadas por Bogle, que rotulou os ETFs como uma tendência potencialmente perigosa para o investidor médio. No entanto, Vanguard, até o momento, é o segundo maior provedor de ETFs em termos de ativos sob gestão, perdendo apenas para iShares da BlackRock.
Conclusão: Como os custos baixos são uma vantagem para os investidores, os custos mais baixos são ainda mais vantajosos!
Convertendo Ações de Investidor Vanguard em Ações Almirantes
Os clientes da Vanguard que desejam converter seus fundos de Investor em ações da Admiral podem fazer isso fazendo uma solicitação simples à Vanguard. Em alguns casos, a Vanguard fará a conversão automaticamente porque avalia periodicamente os saldos de clientes para determinar se eles se qualificam para conversão.
Se você é um cliente da Vanguard e acredita que se qualifica para uma conversão e não quer esperar pela conversão automática, entre em contato diretamente com a Vanguard.
Antes de decidir sobre a conversão de ações da classe Investor para a Admiral Shares, certifique-se de que você não apenas exceda o mínimo, mas tenha certeza de que poderá manter o saldo acima desse mínimo.
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