Não é difícil construir riqueza
Hoje, o mesmo exemplar é destacado em meu escritório, com notas escritas em volta do Capítulo 8, nas quais Graham afirma: "Assim, o investidor que se permite ser atingido ou indevidamente preocupado com o declínio injustificado de suas ações está perversamente transformando sua vantagem básica em uma desvantagem básica.
Aquele homem estaria em melhor situação se suas ações não tivessem nenhuma cotação de mercado, pois ele seria poupado da angústia mental causada pelos erros de julgamento de outras pessoas .
Investir em ações é como possuir um negócio privado - os motoristas do sucesso são os mesmos
Embora tenha sido há muito tempo, foi nesse momento que "consegui". Se eu possuísse 25% de uma sorveteria local, meu plano não seria ganhar dinheiro comprando ou vendendo propriedade de outros acionistas, aproveitando sua ignorância, ganância ou medo. Em vez disso, minha estratégia seria sustentável. Eu gostaria de ganhar dinheiro gerando dinheiro com as vendas de sorvetes, abrindo novos locais e trazendo lucros de volta para a empresa para expansão. Se não conseguíssemos um bom retorno , o dinheiro seria distribuído na forma de dividendos para que eu pudesse encontrar outra coisa a ver com o dinheiro. O mercado de ações não é diferente.
Uma parte individual das ações não é diferente de uma unidade de sociedade limitada ou de uma unidade de sociedade limitada .
Meu trabalho era pegar o dinheiro que eu ganhava no meu dia-a-dia e usá-lo para comprar a propriedade de prováveis sorveterias. Eu queria grandes negócios que gerassem altos retornos sobre o capital, tivessem pouca ou nenhuma dívida, poder de precificação para se proteger contra a inflação e fortes franquias para atuar como um seguro contra a inevitável administração inferior, que virá de tempos em tempos.
Eu rotineiramente escrevia cheques e os depositava em minha conta de corretagem , comprando a propriedade em tudo, desde fabricantes de selantes industriais a empresas de vestuário para adolescentes, seguradoras de propriedades regionais e seguradoras de acidentes a lojas de autopeças. Os dividendos viriam, seriam adicionados ao novo dinheiro que eu depositava e usados para comprar mais propriedade em empresas que parecessem atraentemente valorizadas.
Houve alguns ganhos de capital fantásticos ao longo do caminho, mas eu quase nunca vendi nada. A filosofia geral era, se eu precisasse vender, cometi um erro no começo. Grandes empresas raramente mudam. Isso pode acontecer - basta olhar para o que aconteceu com a Kmart e a Sears em um mundo de Wal-Mart e Target - mas isso geralmente ocorre durante longos períodos de tempo, bem à sua frente. Adorei a ideia de que, algum dia, os dividendos anuais de algumas das minhas posições de investimento excederiam a base de custo das ações originais.
Eu salvei e adquiri, vendo meu patrimônio crescer. Mesmo o colapso da Grande Recessão, que fez com que os preços das ações caíssem 53,9 por cento, de 9 de outubro de 2007 a 9 de março de 2009, era nada mais do que uma oportunidade de comprar mais das empresas que eu amava e expandir o capital privado. empresas que eu controlei.
Como resultado, meu patrimônio líquido e renda são muito maiores do que eram cinco anos atrás.
Investidores inexperientes vendem os mesmos ativos que podem torná-los ricos
Ao primeiro sinal de problema, muitas pessoas vendem os próprios ativos que jogam fora o dinheiro e a renda passiva para eles. É como um fazendeiro saindo e arrancando a semente que ele plantou apenas algumas semanas antes. Você não pode ficar rico fazendo isso. Então, essas mesmas pessoas, ao primeiro sinal de prosperidade, usam seu dinheiro para comprar ativos que perdem valor. Eles vão pedir dinheiro emprestado para comprar uma Ford de US $ 30.000, acrescentando US $ 7.000 em custos de juros, mas nunca consideram comprar um carro de 7.000 dólares, em vez disso, pagando em dinheiro e usando os US $ 30.000 para comprar ações de ações blue chips como Royal Holandesa Shell, que iria jogar mais de US $ 1.410 em dinheiro no primeiro ano.
Quem se importa com o que o preço das ações faz mês a mês ou até ano a ano? Você agora tem um extra de $ 352,50 enviado a você em dinheiro a cada três meses, com uma chance muito boa de que esse número fique mais alto no longo prazo.
Você não precisa fazer isso muitas vezes na vida para fazer a diferença. Pense no que discutimos esta manhã quando analisamos como um investimento de US $ 100.000 em lojas Wal-Mart há uma década, com dividendos reinvestidos, agora gera cheques de dividendos em dinheiro de US $ 12.696,92 por ano, ou US $ 3.174,23 a cada três meses. Se o Wal-Mart repetir esse desempenho, e nosso investidor teórico continuar valendo por mais uma década devolvendo dividendos ao plano de DRIP ou compra direta de ações , a matemática indica que ele estará coletando US $ 51.258 + em dividendos por ano, ou US $ 12.815 a cada tres meses. Uma única decisão tomada vinte anos antes teria consequências enormes e duradouras para melhor. Eu não me importo como você é rico, $ 51.258 em dinheiro extra chegando automaticamente a cada ano é dinheiro real, mesmo se você quiser dar tudo para caridade.
Lista de verificação para ficar rico
Se você quiser se aposentar, há cinco coisas que você precisa fazer:
- Trazer mais dinheiro do que você gasta, deixando um excedente. Existem apenas duas alavancas que você pode usar para conseguir isso.
- Coloque esse excedente em algum tipo de entidade, conta, plano ou organização com vantagem fiscal
- Ponha esse excedente para trabalhar para você como se fosse um funcionário, evitando riscos desnecessários e obtendo um retorno que excede os impostos e a inflação por uma margem confortável.
- Adicionar a esses fundos, ano após ano, depositando novo capital excedente e reinvestindo o dinheiro gerado por suas participações.
- Lave, enxague e repita por várias décadas
Não há mágica no processo além do milagre da composição geométrica. É tão poderoso que ao longo de um período de 50 anos, você poderia ter 9 dos 10 investimentos iniciais sendo eliminados ao longo do caminho e ainda se aposentar muito mais rico do que você teria de outra forma. Pouquíssimos investidores desfrutam desses retornos, porque estão constantemente comprando e vendendo, tentando ganhar dinheiro sendo espertos e aproveitando-se da tolice dos outros, em vez de recolher sua parte dos lucros subjacentes nos negócios que possuem.