Não é um empréstimo
Como funciona uma hipoteca
- Existem duas partes em uma hipoteca. Você é o devedor ou mutuário, e o credor é o credor hipotecário.
- Um documento de hipoteca cria um penhor sobre a propriedade, que serve como garantia de um credor para a dívida. O penhor é registrado em registros públicos, provavelmente no tribunal do condado.
- A posse não pode ser transferida para outra pessoa até que você pague a dívida para liberar o penhor.
- Mesmo que seu empréstimo seja garantido por uma hipoteca, você ainda tem o título completo da propriedade. Ninguém mais tem direitos de propriedade.
- Uma hipoteca dá ao credor o direito de vender a propriedade garantida para recuperar os fundos, se você não pagar a dívida. O processo de vendas é chamado de encerramento.
- Quando uma hipoteca é usada para segurança, a execução da hipoteca deve progredir através do sistema judicial. Esse tipo de encerramento é chamado de encerramento judicial.
Ação de confiança
Mais da metade dos estados dos Estados Unidos usa hipotecas como instrumentos de segurança. Os outros estados usam um título de confiança , que serve ao mesmo propósito, mas com algumas diferenças importantes.
- Um ato de confiança é um tipo especial de ação que é registrado em registros públicos , onde diz a todos que há uma garantia sobre sua propriedade.
- Um ato de confiança envolve três partes. Você é o fiador, o credor é o beneficiário e um terceiro é o fiduciário - alguém que detém títulos temporários (mas não completos) até que o penhor seja pago.
- O administrador deve ser um terceiro neutro, alguém que não irá favorecer você ou o credor se surgirem problemas. Em alguns estados, os advogados atuam como curadores e, em outros, as seguradoras de títulos geralmente prestam o serviço.
- O fiduciário não pode levar sua propriedade sem motivo - os documentos estão em vigor para proteger contra isso.
- O ato de confiança é cancelado quando a dívida é paga.
The Bottom Line
As diferenças entre uma hipoteca e um ato de confiança afetam os compradores de casas somente quando a execução duma hipoteca é um problema, porque o administrador tem o poder de vender a casa se o seu empréstimo se tornar inadimplente. O credor deve dar o trustee prova da inadimplência e pedir o administrador para iniciar o processo de encerramento .
O administrador deve progredir como permitido por lei e como ditado em seu ato de confiança, mas o processo contorna o sistema judicial, tornando-se uma maneira muito mais rápida e barata para o credor para impedir.
Você não pode escolher a forma como seu empréstimo é garantido, que é determinado por onde você mora, mas é importante ter uma compreensão do tipo de garantia que assegura a dívida para sua casa.