Como isso ajudou a criar a grande recessão
Eles também queriam proteger empresas e indivíduos de serem forçados à falência por credores. Isso costumava ocorrer por meio de uma petição de falência involuntária .
Existem três vantagens da falência. Em primeiro lugar, aqueles em dívida poderiam adiar os esforços de cobrança dos credores. Em segundo lugar, eles poderiam ter dívidas sem garantia simplesmente anuladas. Terceiro, eles poderiam reorganizar sua dívida e reduzir os pagamentos de juros em empréstimos garantidos.
Os legisladores estavam preocupados porque as falências individuais passaram de 1,3 milhão em 1999 para 1,6 milhão em 2003. As falências de negócios, por outro lado, permaneceram em 38 mil por ano.
O presidente Bush assinou a lei em 20 de abril de 2005. Exigiu que os devedores provassem que não havia alternativa razoável à falência. Eles também devem provar que não puderam pagar e fizeram esforços de boa fé para resolver o problema da dívida.
A reforma mais controversa foi um "teste de meios". Comparou os rendimentos dos devedores com o rendimento mediano do Estado. Se fosse superior, os devedores não podiam declarar falência. Presumiu-se que eles tivessem operado de "má fé". Isso só foi dispensado se eles mostrassem circunstâncias especiais extremas.
Como a Lei de Falências Ajudou a Causar a Grande Recessão
Um relatório do Departamento Nacional de Pesquisa Econômica disse que a Lei de Prevenção de Falências poderia ter ajudado a causar a crise das hipotecas subprime e a subsequente Grande Recessão . Como? A lei dificultou a declaração de falência. Antes disso, os proprietários podiam declarar falência em suas dívidas pessoais, liberando fundos para pagar suas hipotecas e salvar suas casas.
Com a falência descartada, os proprietários dependiam de seu patrimônio para pagar as contas.
Primeiro, os proprietários foram forçados a retirar o capital de suas casas para pagar suas dívidas. Antes da Lei ser aprovada, a casa estava protegida dos credores, mesmo sob falência. Os proprietários podem declarar falência em suas dívidas pessoais, liberando fundos para pagar suas hipotecas e salvar suas casas. Depois da Lei, as pessoas ficaram mais desesperadas para pagar as contas. A inadimplência da hipoteca aumentou 14%. Além disso, mais 200.000 famílias perderam suas casas, a cada ano após a aprovação da lei.
Em segundo lugar, as pessoas tornaram-se escravizadas pelo custo dos cuidados de saúde . O governo Bush respondeu ao pedido de bancos que disseram que os consumidores estavam abusando da falência para evitar o pagamento de suas contas. Mas os custos médicos criaram a maior parte das falências . Quando a lei impediu a falência, aqueles com doenças crônicas foram forçados a esgotar todos os seus ativos para pagar suas contas médicas.
Isso é suportado por dados anteriores. Nos três meses anteriores à aprovação da lei, havia 667.431 falências (quarto trimestre de 2005). Isso despencou para 116.771 no primeiro trimestre de 2006. Foram apenas 155.833 no segundo trimestre.
Apesar da lei, a crise financeira de 2008 fez com que as falências disparassem.
No segundo trimestre de 2009, 381.073 pessoas foram forçadas à falência. Até então, os proprietários não podiam mais depender do patrimônio em casa para pagar suas contas. Eles perderam a casa e ainda tiveram que declarar falência. Um aumento tão dramático em tão curto período de tempo mostra quantas famílias desistiram da dívida insustentável.
Falências mais altas não poderiam ter acontecido em um momento pior para a economia. Os fornecedores que não recebiam mais pagamentos acabavam falindo. Isso criou mais desemprego. Embora as famílias que receberam proteção contra falência tenham sido temporariamente poupadas da dívida esmagadora, ela permaneceu em seu relatório de crédito por dez anos. Isso os impediu de comprar uma casa ou obter crédito. Ambas as tendências prolongaram a crise imobiliária e a recessão. Conheça outras leis de proteção ao consumidor.