Lição Investir 4 - Analisando uma Demonstração de Resultados
Depende do percentual de ações com direito a voto da empresa.
Método de Custo (se a Federação detinha 20% ou menos)
A empresa não poderia informar sua participação nos lucros da Saks, exceto os dividendos que recebeu das ações da Saks. O valor do ativo do investimento seria reportado pelo menor custo ou valor de mercado no balanço patrimonial . O que isso significa?
Se a Federated comprasse 10 milhões de ações da Saks a US $ 5 por ação por um custo total de US $ 50 milhões, registraria quaisquer dividendos recebidos da Saks em sua demonstração de resultados e adicionaria US $ 50 milhões ao balanço patrimonial em investimentos. Se a Saks subisse para US $ 10 por ação, os 10 milhões de ações valeriam US $ 100 milhões (US $ 10 por ação x 10 milhões de ações = US $ 100 milhões). O balanço patrimonial seria ajustado para refletir US $ 50 milhões em ganhos não realizados, menos uma dedução de imposto diferido para os impostos que seriam devidos se as ações fossem vendidas .
Por outro lado, se as ações caíssem para US $ 2,50 por ação, reduzindo assim os investimentos para US $ 25 milhões, o valor do balanço patrimonial seria reduzido para refletir a perda de um ativo fiscal diferido estabelecido para refletir a dedução que estaria disponível para o companhia se ela pegasse a perda vendendo as ações.
O ponto é, a declaração de renda nunca mostraria os cinco por cento do lucro anual da Saks que pertencia ao Federado. Somente os dividendos pagos sobre as ações da Saks seriam mostrados como receita de dividendos (que, na verdade, é adicionada à receita total ou vendas na maioria dos casos). A menos que você mergulhe fundo no 10-K da empresa , talvez você nem perceba que a receita de dividendos da Saks está incluída na receita total como se fosse gerada pelas vendas nas lojas da própria Federated.
Método de patrimônio líquido (se a federada detinha 21 a 49%)
Na maioria dos casos, a Federated incluiria uma linha de entrada única em sua demonstração de resultados informando sua participação nos ganhos da Saks. Por exemplo, se a Saks faturasse US $ 100 milhões e a Federated detivesse 30%, incluiria uma linha na demonstração de resultados de US $ 30 milhões em receita (30% de US $ 100 milhões), mesmo que esses ganhos nunca fossem pagos como dividendos (ou seja, nunca na verdade, viu US $ 30 milhões).
Método Consolidado (se a Federada possuísse 50 +%)
Com o método consolidado, a Federated seria obrigada a incluir todas as receitas, despesas, passivos tributários e lucros da Saks na demonstração de resultados . Incluiria então uma entrada que deduzisse a porcentagem do negócio que não possuía. Se a Federated possuísse 65% da Saks, ela reportaria todo o lucro de US $ 100 milhões e incluiria uma entrada rotulada como participação minoritária que deduziu os US $ 35 milhões (35%) dos lucros que não possuía.