Como a regra dos 4% se aplica (e não se aplica) aos aposentados de hoje
Vamos dar uma olhada em alguns dos pensamentos atuais sobre a taxa de retirada da conta de aposentadoria segura.
Taxas de saque seguras: mais que uma regra de ouro?
Como Michael Kitces compartilhou com a comunidade de consultores financeiros em Resolving the Paradox - a taxa de retirada segura às vezes é muito segura? (Maio de 2008), um cenário em que dois casais com carteiras idênticas se aposentam por um ano pode levar a resultados surpreendentes e um pouco ilógicos, dependendo do que acontece no mercado nos respectivos anos em que os casais se aposentam. Se o mercado aumentar ou diminuir substancialmente durante o ano, quando um casal se aposentar, mas o outro não, cada casal provavelmente será informado sobre valores de saque seguros bastante diferentes ao longo de suas vidas, com base na regra de 4% introduzida por Bengen, mesmo que comparativamente, os valores de retirada aconselhados são contraditórios. Isso ocorre apesar de ter o mesmo portfólio inicial.
Sob a regra de 4%, apenas o momento de sua data de aposentadoria e o valor da conta do casal no momento da aposentadoria dita a diferença dramática no padrão de vida sustentável sugerido. Sem outras considerações sendo feitas, a regra dos 4% simplesmente não fornece uma resposta rápida e dura para ter um nível sustentável de renda de aposentadoria.
É apenas um ponto de partida. Considere um casal, por exemplo, que se aposentou pouco antes do mercado de baixa da crise financeira de 2008 . De acordo com a regra dos 4%, eles deveriam razoavelmente conseguir retirar o mesmo valor que retiraram no ano anterior, ajustado pela inflação. Mas essa quantia de retirada ainda é sustentável depois do sucesso de seu portfólio em 2008? A questão simplesmente não é respondida apenas pela regra dos 4%.
Então, o que é uma quantia de retirada de aposentadoria segura?
Não existe uma solução segura e sem risco para uma taxa de retirada segura. Toda sugestão tem o risco de você gastar muito depressa demais e de gastar muito pouco e, no final da vida, ficar desapontado por não gastar mais cedo durante a aposentadoria. Uma sugestão alternativa é usar a regra dos 4% como ponto de partida, tendo em mente alguns fatores-chave que podem orientá-lo a gastar mais ou menos em um determinado ano durante o período de sua aposentadoria, como os seguintes:
- Sua saúde pode diminuir à medida que você envelhece. Considere gastar mais no início da aposentadoria em itens como viagens e férias com o conhecimento de que seu orçamento de viagem no início da aposentadoria pode muito bem precisar ser realocado para seu orçamento de assistência médica mais tarde na aposentadoria.
- O mercado pode sofrer uma grave retração logo depois de você se aposentar. Se isso acontecer com você, como aconteceu com os aposentados pouco antes de 2008, considere voltar atrás nos gastos nos primeiros anos para dar aos seus investimentos uma chance de voltar ao invés de perceber sua perda vendendo em um ponto baixo relativo.
- Você pode sobreviver a sua expectativa de vida. Hoje, muitos aposentados estão vivendo bem em seus noventa anos e outros devem assumir a despesa adicional de vida mais longa, juntamente com outros assassinos do orçamento, como cuidados de longo prazo. A fim de proteger o risco de sobreviver a seus ativos, considere combater a possibilidade através da compra de uma anuidade imediata ou uma anuidade de longevidade para garantir que você esteja coberto. Seguro de cuidados de longo prazo também vale a pena considerar.
As taxas de retirada de aposentadoria não são uma coisa certa
Mesmo com essas informações limitadas, você provavelmente verá por que é praticamente impossível dar uma orientação precisa sobre quanto você pode gastar em um determinado ano durante a aposentadoria.
Existem simplesmente muitas variáveis desconhecidas. No entanto, à medida que as pessoas anseiam pela simplificação do conceito cada vez mais complicado de aposentadoria, as regras práticas podem ser úteis. Pessoalmente, vou me esforçar para começar com 4% de um dia, sabendo que há um monte de variáveis, muitas das quais eu não posso controlar, que podem mudar minha taxa de gasto final de ano para ano. Reavaliar meu portfólio e orçamento será simplesmente parte da equação a cada ano.
The Bottom Line
Determinar uma renda de aposentadoria segura com base no valor do seu portfólio não é tão simples quanto uma taxa de retirada. Mas o monitoramento atento do seu portfólio e gastos, possivelmente com um consultor financeiro competente ao seu lado, pode dar a você a confiança de gastar confortavelmente nos itens que realmente deseja com o tempo que faz sentido, considerando suas metas gerais para a aposentadoria. Talvez a estratégia de planejamento de renda de aposentadoria mais importante a ser tomada seja criar um plano antes de começar a explorar seus investimentos em aposentadoria.