Aprenda sobre os três tipos de distribuição de fundos mútuos
Lembre-se: um fundo mútuo é um título que permite aos investidores reunir seu capital em um portfólio de investimentos gerenciado profissionalmente.
Existem muitos tipos de fundos mútuos com diferentes objetivos e filosofias orientadoras, mas cada um deve repassar lucros aos investidores na forma de distribuições de fundos mútuos, que podem estar na forma de qualquer um desses três tipos de distribuição:
- Dividendos Ordinários
- Dividendos Qualificados
- Ganhos de capital
As distinções entre esses tipos de distribuição de fundos mútuos são importantes, particularmente para fins tributários. Vamos dar uma olhada em cada um dos tipos de distribuição.
1. Dividendos Ordinários
Dividendos ordinários representam a receita do fundo mútuo que não é de ganhos de capital (veja o número 3 abaixo para mais informações sobre ganhos de capital). Para um fundo mútuo, o rendimento ordinário é o pagamento de juros que o fundo recebeu e distribuiu aos investidores como dividendos ordinários. Receita ordinária e dividendos não se qualificam para a definição de dividendos qualificados e, como tal, são tributados à alíquota do imposto de renda ordinário do investidor.
2. Dividendos Qualificados
De acordo com a definição do IRS, os dividendos qualificados são:
"Os dividendos ordinários recebidos em anos fiscais iniciados após 2002 que estão sujeitos à mesma alíquota máxima de 5% ou 20% que se aplica ao ganho líquido de capital."
Em termos simples, os dividendos qualificados são dividendos que atendem a determinados critérios do código tributário dos Estados Unidos e, portanto, estão sujeitos a um imposto mais favorável.
Em vez de serem tributados à alíquota do imposto de renda do investidor individual, os dividendos qualificados são tributados na taxa de imposto sobre ganhos de capital, que atualmente tem um máximo de 20%. Para uma comparação entre as taxas do imposto sobre o rendimento ordinário dos EUA e as taxas do imposto sobre ganhos de capital , consulte o gráfico seguinte:
| Taxa do imposto sobre o rendimento ordinário do investidor | Taxa de imposto sobre dividendos ordinários | Taxa de imposto sobre dividendos qualificados |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18,8% * |
| 28% | 28% | 15% -18,8% * |
| 33% | 33% | 15% -18,8% * |
| 35% | 35% | 15% -18,8% * |
| 39,6% | 39,6% | 20% -23,8% * |
* Estas taxas qualificadas de imposto sobre dividendos mostram um intervalo para incluir o possível imposto sobre a renda líquida de investimento de 3,8% que um investidor pode estar sujeito se o seu rendimento bruto ajustado modificado (MAGI) estiver acima do limite definido. Este imposto também é conhecido como a sobretaxa do Medicare.
Para que o dividendo seja considerado um dividendo qualificado e não um dividendo ordinário, os dividendos devem ser pagos por uma corporação norte-americana ou uma empresa estrangeira qualificada e o fundo mútuo que detém a ação que paga dividendos deve ter detido o capital por mais de 60 dias. durante o período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo (a primeira data após a declaração de um dividendo em que o comprador de uma ação não receberá o próximo pagamento de dividendos.
Em vez disso, o vendedor receberá o dividendo). Caso contrário, o dividendo será tributado à alíquota do imposto de renda comum.
3. Ganhos de Capital
Para um fundo mútuo, o ganho de capital é o lucro obtido com a venda de um título em suas ações. Esse é o mesmo lucro que um investidor individual faria se vendesse uma ação individual a um preço superior ao que foi originalmente pago pela ação. Se o fundo mútuo (não o investidor do fundo) detiver o título há mais de um ano, o lucro da venda é tratado como ganho de capital a longo prazo, sujeito a uma taxa de imposto máxima de 20% para os accionistas de fundos mútuos ( e segue as mesmas taxas de impostos favoráveis que um dividendo qualificado). Por outro lado, se uma ação for mantida na carteira do fundo mútuo por menos de um ano, o lucro realizado com a venda da ação será tratado como ganho de capital de curto prazo e será tributado na alíquota do imposto de renda comum do investidor do fundo. como dividendos ordinários são.
Distribuições e Estratégia de Compra de Fundos Mútuos
Quando se trata de comprar fundos mútuos, as implicações fiscais das distribuições de fundos devem ser levadas em consideração. O erro mais comumente cometido no investimento em fundos mútuos é o chamado " compra do dividendo ", isto é, a compra de ações de fundos mútuos antes de sua distribuição de dividendos / ganhos de capital. Ao comprar o dividendo, o investidor é responsável pelo pagamento do imposto corrente pela distribuição. Se você planeja um grande investimento em um fundo mútuo em sua conta tributável, deve verificar a programação de distribuição do fundo e ajustar seu plano de compras de acordo para evitar a compra do dividendo.