Como decidir se as UITs são o investimento certo para você
O que exatamente é um UIT?
A UIT é efetivamente uma empresa de investimento ou empresa que agrupa investimentos, normalmente ações ou títulos, em uma única unidade. Essas unidades são vendidas para os investidores manterem por um período de tempo predeterminado. O objetivo é que os investimentos se valorizem e produzam renda.
Pense em uma unidade de investimento de confiança é uma coleção de outros investimentos, assim como um fundo mútuo.
No mundo dos títulos, uma UIT é essencialmente uma coleção de títulos, fundos de bônus ou derivativos de títulos .
Semelhanças e diferenças
Ao contrário de um fundo mútuo, os investimentos em uma unidade de investimento não são negociados pelo gestor do fundo. Em vez disso, o gerente compra os investimentos e os mantém até o vencimento.
Comprar um UIT é um pouco diferente de comprar um fundo mútuo. As taxas de administração de um UIT são muito mais baixas do que as dos fundos mútuos - presumivelmente, porque não há muito "gerenciamento" envolvido com um portfólio de compra e manutenção como um UIT. No entanto, existem taxas de vendas associadas a fundos de investimento em unidades, assim como as taxas associadas a despesas com fundos mútuos. Mas aqui está o problema: você pagará uma comissão de vendas para comprar uma UIT, mas nunca para vender.
Como uma UIT consiste em investimentos que serão mantidos até o vencimento, uma unidade de investimento fiduciário também tem uma data de vencimento, ao contrário de um fundo mútuo.
Alguns UITs são projetados para amadurecer em cinco anos ou mais. Outros são investimentos de longo prazo que não amadurecerão até 30 anos após a criação.
Você deve comprar um UIT? Prós e contras
Existem três fatores principais que merecem atenção se você estiver considerando um UIT para seu portfólio. Dois são profissionais e o outro é um golpe.
Do lado positivo, a maior vantagem de uma UIT também é o maior ponto de venda para um fundo mútuo de títulos: a diversificação .
Uma UIT detém uma série de títulos variados e investimentos relacionados, e comprar uma coleção de investimentos é geralmente considerado mais seguro do que comprar um único investimento.
Outro ponto positivo é que as diversificadas holdings de uma UIT não mudam. Se você possui uma UIT, sabe quais são os títulos dela. Você não precisa esperar até seu extrato trimestral para ver o que o gestor do fundo comprou, o que ele vendeu e o que lhe resta. Um UIT oferece consistência que pode ser benéfica e confortável para muitos investidores, particularmente aqueles que estão aposentados.
O terceiro fator deve ser considerado negativo, embora esteja intimamente relacionado aos dois fatores positivos. Como uma UIT possui vários títulos dentro dela, um potencial investidor deve pesquisar todas as ações para garantir que todas elas atendam a sua tolerância individual ao risco. Isso pode ser um processo demorado. Pode ser uma medida mais sensata para muitos investidores comprarem investimentos menos complexos, como os títulos do Tesouro dos EUA.
A linha inferior? Faça sua lição de casa primeiro.