Visão Geral do Banco Central
Objetivos
As funções de um banco central variam de país para país. Por exemplo, o banco pode ter como meta “manter a estabilidade de preços”, o que significa (entre outras coisas) limitar a rapidez com que os preços sobem com o tempo devido à inflação.
Os bancos muitas vezes precisam conciliar metas concorrentes. Por exemplo, um banco também pode ser acusado de manter o desemprego baixo - mas algumas das técnicas usadas para combater o desemprego podem causar inflação indesejada.
A policia Federal
O banco central dos Estados Unidos é o Sistema da Reserva Federal. Criado pelo Congresso em 23 de dezembro de 1913, “o Fed” é formado por participantes públicos e privados - alguns nomeados por funcionários do governo e outros que operam no setor privado (em outras palavras, são empresas). Essa mistura de interesses públicos e privados deve permitir que o Fed opere sem muita influência dos legisladores (mas ainda sirva aos interesses do público).
A principal prioridade do Fed ou “mandato” (o objetivo que ele é encarregado de perseguir) é:
- Mantenha os preços estáveis (ou mantenha a inflação baixa), e
- Mantenha as pessoas empregadas (ou mantenha o desemprego baixo)
Esses dois objetivos são conhecidos como um “mandato duplo”. O Fed deve manter a economia crescendo, ao mesmo tempo em que manipula as metas acima.
Ao mesmo tempo, o Fed executa outras tarefas.
Como as funções do Fed
O banco central dos EUA funciona de três maneiras separadas.
Política monetária: novamente, a principal responsabilidade do Fed é (tentar) administrar a economia conduzindo a política monetária. Para fazer isso, o Fed aumenta ou diminui a oferta de dinheiro no sistema.
Existem três ferramentas para fazer isso:
- Operações de mercado aberto : o Fed pode comprar e vender títulos a outros bancos para fornecer (ou absorver) dinheiro.
- Gerenciando a taxa de desconto : o Fed pode tornar mais fácil ou mais difícil o empréstimo reduzindo ou elevando as taxas de juros. O Fed não decide quanto você ganha em sua conta poupança (ou quanto de juros você paga por um empréstimo ), mas essas taxas são indiretamente influenciadas pelas ações do Fed.
- Gerenciando os requisitos de reserva : o Fed pode alterar o valor que os bancos precisam manter internamente. Quando os bancos são obrigados a manter mais, eles podem emprestar menos (o que tende a desacelerar o crescimento econômico).
Supervisão bancária: o Fed também regula os bancos (os bancos dos quais empresas e indivíduos fazem depósitos e tomam empréstimos) com o objetivo de manter um sistema bancário saudável e justo. Ao limitar os riscos que os bancos podem assumir e proteger os consumidores, o Fed espera evitar os tipos de problemas que surgiram na crise financeira de 2008 .
Serviços financeiros: finalmente, o Fed ajuda os bancos a realizarem negócios, atuando como intermediários em muitas transações. Sem o Fed, os pagamentos eletrônicos (como transferências eletrônicas e pagamentos ACH ) seriam muito diferentes. O fed também ajuda os bancos a compensar os cheques , transferindo os fundos de uma instituição para outra.
O Fed atua como um banco para outros bancos - a maioria dos consumidores individuais e empresas não interagem com o banco central.
Controvérsia
As ações (e até a existência) dos bancos centrais são objeto de muitos debates. Algumas pessoas pensam que essas instituições prestam serviços valiosos: proteger os consumidores, facilitar o comércio e ajudar a manter a economia funcionando mais ou menos suavemente. Outros entendem que os bancos centrais interferem no livre comércio e criam conseqüências não intencionais que são piores do que os problemas que estão sendo resolvidos.