Existem realmente desvantagens dos fundos mútuos?
Inevitavelmente, sua tarefa de casa o levará a artigos descrevendo as desvantagens dos fundos mútuos. Mas todas essas chamadas desvantagens dos fundos mútuos são realmente desvantagens dos fundos mútuos?
Vamos dar uma olhada em várias chamadas desvantagens de fundos mútuos e como você pode evitá-las.
Desvantagem 1: fundos mútuos têm taxas ocultas
Se as taxas estivessem escondidas, essas taxas ocultas certamente estariam na lista de desvantagens dos fundos mútuos. As taxas escondidas que são lamentadas são adequadamente referidas como taxas 12b-1. Enquanto estas taxas de 12b-1 não são divertidas de pagar, elas não estão escondidas. A taxa é divulgada no prospecto do fundo mútuo e pode ser encontrada nos sites dos fundos mútuos. Muitos fundos mútuos não cobram uma taxa de 12b-1. Se você considerar a taxa 12b-1 onerosa, invista em um fundo mútuo que não cobra a taxa. As taxas ocultas não podem fazer a lista de desvantagens dos fundos mútuos porque não estão ocultas e existem milhares de fundos mútuos que não cobram taxas de 12 bilhões de euros.
Desvantagem 2: Falta Liquidez nos Fundos Mútuos
Quão rápido você pode obter o seu dinheiro se você vender um fundo mútuo, em comparação com ETFs, ações e fundos fechados?
Se você vender um fundo mútuo, terá acesso ao seu dinheiro no dia seguinte à venda. ETFs, ações e fundos fechados exigem que você espere três dias depois de vender o investimento. Eu chamaria a desvantagem de "falta de liquidez" de fundos mútuos um mito. Você só pode encontrar mais liquidez se investir no seu colchão.
Desvantagem 3: Fundos Mútuos têm altas taxas de vendas
Deverá ser incluída uma taxa de vendas nas desvantagens da lista de fundos mútuos? É difícil justificar o pagamento de uma taxa de vendas quando você tem uma infinidade de fundos mútuos sem carga. Mas, novamente, é difícil dizer que um encargo de vendas é uma desvantagem dos fundos mútuos quando você tem milhares de opções de fundos mútuos que não têm taxas de vendas. As taxas de vendas são muito amplas para serem incluídas na minha lista de desvantagens dos fundos mútuos.
Desvantagem 4: fundos mútuos e má execução comercial
Se você comprar ou vender um fundo mútuo, a transação ocorrerá no fechamento do mercado, independentemente da hora em que você inseriu o pedido para comprar ou vender o fundo mútuo. Acho que a negociação de fundos mútuos é uma característica simples e sem estresse da estrutura de investimento. No entanto, muitos defensores e fornecedores de ETFs apontarão que você pode negociar ao longo do dia com ETFs. Se você decidir investir em ETFs sobre fundos mútuos, porque seu pedido pode ser preenchido às 15:50 EST com ETFs, em vez de receber preços a partir das 16:00 EST com fundos mútuos.
Desvantagem 5: Todos os Fundos Mútuos têm altas distribuições de ganhos de capital
Se todos os fundos mútuos venderem participações e repassarem os ganhos de capital aos investidores como um evento tributável, então encontraremos um vencedor para a lista de desvantagens da lista de fundos mútuos.
Bem, nem todos os fundos mútuos fazem distribuições anuais de ganhos de capital. Fundos mútuos indexados e fundos mútuos eficientes em impostos não fazem essas distribuições a cada ano. Sim, se eles tiverem os ganhos, eles devem distribuir os ganhos para os acionistas. No entanto, muitos fundos mútuos (incluindo fundos mútuos indexados e fundos mútuos eficientes em impostos) são fundos de baixa rotatividade e não fazem distribuições de ganhos de capital anualmente.
Além disso, os planos de aposentadoria (IRAs, 401ks, etc.) não são afetados pelas distribuições de ganhos de capital. Existem também estratégias para evitar as distribuições de ganhos de capital, incluindo a colheita de prejuízos fiscais e a venda de um fundo mútuo antes da distribuição.
Existem desvantagens de fundos mútuos?
Existem desvantagens de fundos mútuos? Absolutamente, existem desvantagens de fundos mútuos. Há vantagens e desvantagens de investir em todo e qualquer veículo de investimento.
No entanto, se você se deparar com uma lista de desvantagens de fundos mútuos, examine cada item da lista e determine se ele se aplica como uma desvantagem de fundos mútuos ou uma desvantagem de um determinado fundo mútuo (ou para veículos de investimento como um todo, independentemente de a estrutura).