Comprando Euros Diretamente e com ETFs
Por que investir no euro?
As moedas não são consideradas investimentos viáveis a longo prazo, uma vez que não costumam evoluir ao longo do tempo, como ações ou títulos. Em vez disso, os investidores que buscam diversificar suas carteiras no exterior podem querer olhar para ações ou títulos estrangeiros . Essas opções oferecem um potencial de crescimento de longo prazo significativamente maior, uma vez que são respaldadas por negócios reais e não apenas por meio de transação.
Os investidores podem, no entanto, estar interessados em comprar moeda para proteger o risco cambial ou apostar na subida ou descida da moeda. Por exemplo, um investidor europeu que possui muitas ações dos EUA pode querer fazer hedge de suas apostas vendendo dólares e comprando euros. Um investidor especulativo dos EUA, confiante na recuperação de curto prazo do euro, pode querer capitalizar o lado positivo fazendo o mesmo.
Comprando Euros com ETFs
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os títulos negociados em bolsa (ETNs) representam a maneira mais fácil para os investidores comprarem a exposição a euros sem comprar euros físicos.
Estes fundos utilizam depósitos em numerário estrangeiros ou contratos de futuros para acompanhar os movimentos do euro ao longo do tempo. Notavelmente, os ETNs são instrumentos de dívida que não pagam juros e que frequentemente acompanham o euro com maior precisão do que os ETFs.
Aqui estão os ETFs e ETNs euro mais populares:
- Vetores de mercado Double Long Euro ETN (URR)
- Ultra Euro ProShares (ULE)
- CurrencyShares Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (UE)
Os investidores devem ter em mente que esses ETFs e ETNs cobram taxas de despesas em troca do gerenciamento dos fundos, o que pode resultar em retornos ao longo do tempo. Por exemplo, o URR ETF cobra uma taxa de despesa de 0,65% que é significativamente maior do que muitos ETFs de ações convencionais. Essas taxas podem ser particularmente impactantes no longo prazo se os ETFs forem usados como hedge.
Investir no mercado Forex
O mercado cambial (forex) oferece uma maneira para os investidores comprarem euros com alavancagem que não está disponível em contas bancárias estrangeiras padrão. Com um depósito tão baixo quanto $ 500, os investidores podem comprar moedas com níveis de margem que variam de 50: 1 a mais de 10.000: 1. Naturalmente, essa maior alavancagem também se traduz em maior volatilidade e risco de perda.
Alguns corretores de forex populares incluem:
- Mercados de Capitais FXCM
- Forex.com
- Oanda
Em geral, o mercado cambial é mais adequado para a especulação do que para o hedge de longo prazo, já que a alta alavancagem se traduz em maior volatilidade. Uma pequena queda relativa na avaliação de uma moeda em relação a outra moeda poderia levar a uma solicitação de margem e a uma perda completa para o investidor. Os corretores nesses mercados também não são regulamentados em muitos casos, o que torna importante a realização de due diligence em um corretor antes de participar do mercado.
Tomando o outro lado da aposta
Os investidores que procuram colocar uma aposta de baixa no euro têm várias opções, incluindo a compra de ETFs de curto euro e a venda a descoberto do euro diretamente no mercado de câmbio. A venda a descoberto pode ser útil nos mesmos cenários em que a compra de euros pode fazer sentido - como hedge ou negociação de curto prazo - mas acarreta muitos dos mesmos riscos no que diz respeito às moedas de negociação.
O ETF ProShares UltraShort Euro (EUO) é o fundo mais popular para a venda a descoberto do euro, com um índice de despesas de 0,95% e cerca de US $ 230 milhões em ativos sob gestão, a partir de novembro de 2017.
Riscos a ter em mente
Existem alguns riscos importantes a ter em conta antes de comprar ou vender euros, que vão desde as despesas do ETF / ETN para alavancar os riscos no mercado cambial.
Aqui estão alguns dos riscos a serem considerados:
- Moeda ETFs e ETNs tendem a ter altos índices de despesas e uma alta taxa de rotatividade.
- ETFs e ETNs que usam contratos futuros podem estar sujeitos a regras fiscais diferentes.
- Negociar no mercado forex envolve alavancagem significativa e pode ser muito arriscado.
- As moedas geralmente não devem ser negociadas como investimentos de longo prazo.
- A volatilidade pode surgir de eventos macroeconômicos específicos que devem ser monitorados.
Os investidores devem estar cientes desses riscos ou consultar um profissional de investimento antes de comprar ou vender esses fundos para evitar qualquer risco desnecessário de perda.