Os fundos setoriais não são para todo investidor e definitivamente existe um caminho certo e um caminho errado para usá-los. Então, antes de comprar em um ou mais dos vários setores industriais, é uma boa idéia educar-se sobre o que são e como funcionam.
O que são fundos setoriais e como eles investem?
Um fundo setorial é um fundo mútuo ou um fundo de comércio de divisas (ETF) que investe a maioria ou todos os seus ativos em um setor industrial específico. Uma lista de setores geralmente incluirá tecnologia, financeira, consumo cíclico, produtos básicos de consumo, serviços públicos, energia, recursos naturais, saúde, imóveis e metais preciosos.
Aqui está uma breve explicação com exemplos de como os diferentes tipos de fundos setoriais investem, discriminados por setor:
- Tecnologia: Este setor investirá em ações de empresas que produzem produtos de tecnologia ou oferecem serviços baseados em tecnologia. Os exemplos incluem um fabricante de software como a Microsoft (MSFT), um varejista online como a Amazon (AMZN), um site de mídia social como o Facebook (FB), uma empresa como a Alphabet (GOOG, GOOGL), empresa controladora do Google, que produz vários produtos. e serviços dentro do setor de tecnologia.
- Financeiro: Os fundos do setor terão ações de empresas como o Bank of America (BAC), a Charles Schwab (SCHW) e o Wells Fargo (WFC). Mas as ações financeiras podem incluir mais do que apenas bancos e corretoras - as finanças também incluem seguradoras, empresas de fundos mútuos e empresas de planejamento financeiro.
- Consumer Cyclical: Quando você pensa em ações cíclicas de consumidores, pense em empresas como Disney (DIS), McDonalds (MCD) e Starbucks (SBUX). Estas são empresas que vendem coisas que as pessoas não precisam para a vida diária. Portanto, os estoques cíclicos de consumidores, também chamados de consumo discricionário ou de lazer, tenderão a se sair melhor quando a economia estiver forte e os consumidores estiverem com disposição para gastar.
- Consumer Staples: Quase o oposto dos consumidores cíclicos, as empresas do setor de produtos básicos geralmente fornecem produtos e serviços que são necessários para o dia a dia. Alguns exemplos de empresas de produtos básicos de consumo incluem o Wal-Mart (WMT), o CVS (CVS) e a Procter & Gamble (PG). Os produtos básicos do consumidor também podem incluir empresas que vendem coisas de que os consumidores realmente não precisam, mas continuarão a comprar, mesmo que a economia desacelere. Exemplos incluem Coca-Cola (KO) e Philip Morris (PM).
- Utilitários: Quando você pensa em utilitários, pense em empresas que fornecem produtos e serviços a gás, elétricos e telefônicos. Os estoques do setor de serviços públicos incluem a Duke Energy (DUK) e a Southern Company (SO). Como produtos básicos para o consumidor, as concessionárias incluirão produtos ou serviços que os consumidores ainda usam quando os tempos ficam difíceis. Portanto, os fundos do setor que investem em serviços públicos podem ter um desempenho melhor do que os setores do tipo de crescimento, como a tecnologia, quando a recessão atinge. Por esse motivo, os serviços públicos são um dos principais setores defensivos .
- Energia: O setor de energia consiste de todas as indústrias envolvidas na produção e distribuição de energia, incluindo empresas de petróleo, empresas de eletricidade, energia eólica e solar , e a indústria do carvão. Os investidores que querem uma exposição concentrada a grandes estoques de energia, como a Exxon-Mobil (XOM) e a Chevron Corp (CVX), podem comprar um fundo mútuo do setor de energia ou ETF.
- Recursos Naturais: Fundos setoriais focados em recursos naturais normalmente investem nas indústrias baseadas em commodities, como energia, produtos químicos, minerais e produtos florestais nos EUA ou fora dos EUA. Portanto, os acionistas desses fundos setoriais ficarão expostos a estoques de energia como XOM e CVX, mas também ações como Newmont Mining Corp (NEM).
- Cuidados de Saúde: Também conhecido como saúde ou especialidade-saúde, este sector concentra-se no sector dos cuidados de saúde, que pode incluir conglomerados hospitalares, serviços institucionais, companhias de seguros, fabricantes de medicamentos, empresas biomédicas ou fabricantes de instrumentos médicos. Exemplos incluem Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH) e HCA Holdings, Inc (HCA). Os fundos do setor da saúde também costumam deter ações de biotecnologia, como a Gilead Sciences (GILD) ou a Biogen (BIIB). Os estoques de serviços de saúde são considerados ativos defensivos porque tendem a se manter melhor do que o mercado mais amplo durante períodos de retração. Isso ocorre porque os consumidores ainda precisam de medicamentos e cuidados de saúde durante as recessões.
- Imóveis: Os fundos do setor imobiliário normalmente concentram suas participações em fundos de investimentos imobiliários, ou REITs, que são entidades que representam uma coleção de investidores que juntam seu dinheiro para comprar propriedades produtoras de receita, como edifícios de escritórios e hotéis. REITs são legalmente obrigados a pagar pelo menos 90 por cento de sua receita para os acionistas e isso torna os fundos do setor imobiliário atraentes para os investidores que buscam investimentos geradores de renda. Algumas das principais participações em um fundo do setor imobiliário podem incluir o Simon Property Group (SPG) e o Public Storage (PSA).
- Metais Preciosos: Esta categoria de fundos mútuos seria melhor classificada como fundos de commodities, porque os metais preciosos não são realmente considerados um setor industrial. Mas, ainda assim, os metais preciosos merecem uma menção aos fundos setoriais por causa de sua natureza como um investimento que concentra suas participações em uma porção especializada dos mercados de capitais. Os fundos mútuos de metais preciosos não investem diretamente em metais preciosos como ouro e prata, mas indiretamente através de minas de metais preciosos como Agnico Eagle Mines (AEM) e Newmont Mining Corp (NEM).
Como investir em fundos setoriais
Agora que você sabe como os fundos do setor funcionam, é aconselhável aprender a escolher os melhores fundos do setor para você e sua estratégia de investimento.
Os fundos setoriais funcionam bem como ferramentas de diversificação e como um meio possível de aumentar o retorno do portfólio. Na tradução, isso significa que os fundos do setor podem reduzir o risco para a carteira como um todo, maximizando potencialmente os retornos no longo prazo.
Uma estrutura de portfólio inteligente para implementar uma estratégia de fundos do setor é a estrutura do portfólio central e satélite , que é exatamente o que parece: você começa com uma participação central, que representa a maior parte de sua carteira e adiciona fundos satélites, que recebem menor alocação percentagens. Por exemplo, uma boa participação no núcleo é um dos melhores fundos do S & P 500 Index , que pode receber uma alocação de aproximadamente 30% ou 40%. As explorações de satélites podem ser fundos de pequena capitalização, fundos de ações internacionais e fundos setoriais.
Quando você adiciona fundos setoriais ao portfólio, talvez seja melhor escolher alguns setores para investimentos de longo prazo, alguns setores para investimentos de curto prazo ou uma combinação de ambos. Por exemplo, alguns investidores acreditam que a tecnologia e a saúde são dois setores que podem superar o mercado mais amplo nas próximas décadas. Esses mesmos investidores, então, podem optar por adicionar fundos do setor de tecnologia e fundos do setor de saúde ao seu portfólio.
Um exemplo de investimento de curto prazo com fundos setoriais é quando um investidor transfere alguns ativos de carteira para setores defensivos em antecipação a uma recessão e a um mercado de baixa. Setores defensivos incluem utilitários, cuidados de saúde e produtos básicos de consumo.
Palavras finais e advertências sobre investimentos em fundos setoriais
Embora não haja uma alocação perfeita para atribuir cada fundo de setor em seu portfólio, um bom percentual máximo para manter em mente é de 5%. Isso pode soar como uma pequena alocação, mas é suficiente para adicionar diversidade a um portfólio e, ao mesmo tempo, aumentar os retornos. Portanto, se você decidir adicionar três fundos setoriais ao seu portfólio, cada um poderá receber uma alocação de 5% para uma alocação total do setor de 15%.
Investir quantias maiores em fundos do setor pode adicionar risco à sua carteira. Por exemplo, as ações de biotecnologia, um subsetor de saúde, registraram incríveis ganhos de curto prazo, mas também grandes quedas. Se um investidor comprasse muito de um fundo do setor de biotecnologia pouco antes de um grande declínio, poderia causar danos significativos à carteira.
Também tenha em mente que outros fundos mútuos, como a sua participação central, provavelmente fornecerão exposição à maioria ou a todos os setores industriais. Portanto, se você comprou um fundo setorial e ele representou 5% dos ativos de seu portfólio, sua exposição total a esse setor poderia ser muito maior do que 5% por causa dos outros fundos.
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