Você pode replicar alguns de seus serviços sozinho ... mas não será fácil.
Robo-advisors são uma maneira maravilhosa para aqueles com praticamente nenhum conhecimento de investimento para construir um portfólio bem executado que é otimizado para suas necessidades exclusivas. Mas os consultores robóticos não são gratuitos, com taxas geralmente começando em torno de 0,25% do valor de seu portfólio por ano. Com isso em mente, você pode estar se perguntando se pode fazer o que seu robo-conselheiro faz sozinho, pagando menos por honorários.
A resposta é que você pode fazer muito do que um consultor-robô faz sozinho, mas não pode fazer tudo o que um consultor-robô oferece.
Vamos dar uma olhada no que você pode fazer para imitar um robo-conselheiro por conta própria, e quando você decidir que vale a pena entregar seu portfólio para um computador investir.
Como você pode emular um consultor-robô
Em um sentido básico, um consultor robótico é um programa de computador que escolhe fundos mútuos de baixo custo para você com base em suas metas de tolerância ao risco, idade e investimento. Se você tem uma compreensão básica de como os fundos mútuos e os riscos de investimento funcionam, você pode facilmente comprar fundos mútuos sem pagar a alguém ou a um computador para fazer isso por você.
A maioria dos consultores robóticos compra ações de fundos mútuos de taxas baixas e ETFs de famílias de fundos específicos. Famílias de fundos populares para assessores de robótica incluem Vanguard, iShares (Blackrock), State Street (SPDR), Fidelity e outros. Os conselheiros-robôs não têm acesso a fundos especiais que você não tenha. Em geral, se um consultor robótico puder comprá-lo, você também pode.
A maioria dos consultores robóticos está focada em ajudar você a economizar e investir para a aposentadoria.
Você pode configurar transferências automáticas recorrentes de fundos e configurar investimentos automáticos a cada dia de pagamento em seus investimentos favoritos de aposentadoria .
A parte mais importante é que você escolhe os fundos mútuos ou ETFs para seus objetivos e ignora a volatilidade do mercado. Se você investir consistentemente por um longo período de tempo, os mercados sempre subiram.
Se seus fundos são mantidos por um robo-conselheiro ou em outra conta de investimento ou aposentadoria, os resultados devem ser semelhantes.
O que você não pode fazer
Embora você possa criar facilmente um portfólio que pareça quase idêntico ao que obtém com um consultor robo, as ferramentas de aconselhamento robótico fazem mais do que apenas escolher fundos mútuos e ETFs para você. Em particular, esses três recursos do robo-advisor são difíceis de imitar como um investidor solo gerenciando seu próprio portfólio:
- Colheita de perdas fiscais
- Rebalanceamento automático
- Ajustando seus acervos ao longo do tempo
Você pode alcançar algum nível de comparabilidade desses recursos por conta própria, mas pode não ser fácil ou valer a pena o tempo envolvido. Aqui está um resumo do que os consultores-robôs fazem e como você pode tentar acompanhar.
Colheita de Perdas Fiscais
A coleta de prejuízos fiscais é uma técnica de venda de investimentos para perdas quando eles estão em baixa, e de recomprar imediatamente um ativo semelhante. Isso captura uma perda para fins fiscais em seu portfólio, que você pode usar para compensar ganhos de capital de investimentos vencedores. Por exemplo, se você detém ações do índice Vanguard S & P 500 e experimenta uma perda de US $ 1.000, pode vender o fundo Vanguard S & P 500 e comprar um fundo de índice diferente (talvez um fundo índice Schwab S & P 500 ou apenas um fundo Vanguard diferente ) com o produto.
Você detém aproximadamente o mesmo ativo no final, mas como você vendeu um investimento com prejuízo , pode deduzir essa perda de US $ 1.000 de seus impostos.
Você pode fazer isso manualmente sozinho, mas fazê-lo com eficiência e eficácia é praticamente um trabalho de tempo integral. Os consultores-robôs examinam constantemente os mercados em busca de oportunidades para capturar perdas em seu portfólio, e você não pode realisticamente obter os mesmos resultados por conta própria. Por exemplo, a Betterment - um dos maiores e mais populares consultores de robótica - anuncia que os clientes podem esperar um retorno após impostos de 0,77% melhor em seus investimentos com o produto Tax Loss Harvesting +.
Reequilíbrio Automático
Ao criar seu portfólio, você deve trabalhar em direção a uma alocação de ativos de destino . Por exemplo, você pode querer um portfólio agressivo composto de 90% de ações e 10% de títulos.
Mas, com o tempo, suas ações provavelmente crescerão mais rapidamente do que seus títulos e, eventualmente, você poderá descobrir que sua carteira é de 95% de ações e 5% de títulos, ou algo mais que está fora da sua alocação alvo.
Se você é o único driver por trás de sua conta, em algum momento no futuro você pode querer vender alguns ativos de ações e comprar alguns ativos de títulos para trazer seu portfólio de volta ao seu alinhamento de destino . Como um investidor humano, você teria que tomar essas decisões por conta própria e precisaria de algo como um lembrete de calendário para não se esquecer de executar o processo de reequilíbrio manual.
Robo-conselheiros podem fazer isso por você enquanto você dorme. Você não precisa de nenhum lembrete. Você não precisa escolher os ativos para comprar e vender. Embora você possa fazer isso sozinho, os conselheiros-robôs tendem a fazer um trabalho muito melhor. Afinal, eles estão pensando em seu dinheiro 24 horas por dia, enquanto você provavelmente tem outras coisas em mente.
Ajustando suas propriedades ao longo do tempo
Por último, mas não menos importante, os consultores-robôs são muito melhores que os humanos em transferir seus ativos para um portfólio mais conservador ao longo do tempo. Claro, você pode vender um par de pontos percentuais de ações e comprar mais títulos, mas fazer esses pequenos ajustes pode ser complicado e fácil de esquecer.
Você mesmo pode replicá-lo com fundos de fundos para datas-alvo , mas os consultores-robôs podem cuidar dele enquanto você está de férias, ocupado no trabalho ou fazendo qualquer outra coisa além de gastar tempo trabalhando em seu portfólio. Além disso, os fundos para datas-alvo tendem a cobrar taxas comparáveis àquelas com as quais você já estaria pagando um robo-conselheiro.
Um dos maiores desafios em administrar isso é a autodisciplina. Você pode ajustar seu portfólio alvo ao longo do tempo, mas você realmente fará isso? A maioria dos investidores acha muito mais fácil transferir esse tipo de detalhe minucioso para os profissionais de investimento, que podem ser um consultor financeiro ou um consultor robótico. Com um consultor robótico, você sabe que está obtendo um serviço líder na indústria por uma fração do custo do aconselhamento humano, e tem muito pouco com o que se preocupar no gerenciamento diário de seus investimentos.
O Veredicto: Robo-Advisors valem o custo (geralmente)
Mesmo para investidores experientes e bem-educados, os consultores-robôs podem fazer em um piscar de olhos o que nos leva horas para fazermos a nós mesmos. Você pode replicar parte de seu valor por meio do uso de fundos de data-alvo e de seu próprio gerenciamento de portfólio ativo, mas pode não valer a pena o tempo que você depositar nele. E se você está fazendo investimentos tributáveis - ou seja, você não está investindo em uma Conta de Aposentadoria Individual com imposto diferido - então a colheita de perda de impostos oferecida pela maioria dos consultores de robô vale bem a pena.