Uma cartilha sobre indicadores fundamentais e técnicos
A análise de ações cai em dois campos principais: análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental concentra-se nos resultados financeiros de uma empresa, como receitas, despesas, ativos, passivos e fluxos de caixa. A análise técnica é focada em tendências de negociação de ações recentes e de longo prazo.
Para a maioria dos investidores iniciantes, o foco nos fundamentos é fundamental para o sucesso. A análise técnica é usada intensamente por traders de curto prazo, enquanto os investidores de longo prazo tendem a se apoiar nos fundamentos. Com uma análise fundamental, o foco é encontrar o verdadeiro valor intrínseco de uma ação para decidir se é um bom investimento. Com a análise técnica, os investidores concentram-se nas linhas de tendência para decidir se querem ou não investir.
Receitas e lucros crescentes
Começando com os fundamentos, observe a tendência de receita e lucro de uma ação que você está considerando comprar. Sua corretora é uma fonte para essas informações, assim como muitos sites de investimento gratuitos na Web.
Ao procurar por essas informações, você pode visualizar os históricos trimestrais e anuais.
Analise a receita e os lucros ao longo do tempo e procure uma tendência de crescimento. Um ano ou trimestre ruim não deve sacudi-lo muito, mas um resultado ruim recente ou uma tendência negativa deve ser suficiente para você pular esse estoque e passar para outra ideia de investimento.
Razões Razoáveis
Se a receita e os lucros passarem no teste de tendência, o próximo local a procurar são os índices fundamentais. Três índices notáveis e fáceis de usar são a relação preço / lucro, o “teste ácido” e o valor contábil por ação.
- Preço / Lucro: A relação Preço / Lucro, ou PE, informa como o preço da ação está relacionado aos lucros da empresa . A taxa de PE tende a variar por setor, mas se uma empresa é muito mais distante de seus pares do setor, isso pode ser um sinal de uma oscilação de preço no futuro.
- Teste ácido: O índice de teste de ácido, também chamado de taxa rápida, é uma medida de liquidez. Este teste divide o ativo circulante pelo passivo circulante para ajudar a entender a capacidade da empresa de pagar suas contas.
- Valor contábil por ação: Defendido como um indicador importante por Warren Buffett, o valor contábil por ação mostra o valor dos ativos nos livros depois de assumir passivos.
Este é apenas um pequeno gosto das taxas e testes disponíveis para os investidores, mas todos os três são um ótimo lugar para começar com a análise de ações antes de sua primeira compra de ações.
Mente as tendências
Embora a análise fundamental seja mais importante para os novos investidores, não ignore os indicadores técnicos. Embora as linhas de tendência do dia-a-dia apresentem muito ruído, um indicador técnico útil, mas muitas vezes negligenciado, é o Bollinger Bands, nomeado para o analista John Bollinger.
O Bollinger Bands inclui três indicadores técnicos principais: a média móvel e as bandas superior e inferior, com base na análise estatística dos resultados recentes. O resultado mostra pontos de preço altos e baixos com uma média no meio. Geralmente, você deve evitar a compra se o preço atual estiver acima da faixa superior e tentar comprar se o preço estiver abaixo da faixa inferior. No entanto, se o preço está se movendo drasticamente com base nas notícias da empresa ou do mercado, esses indicadores podem se tornar menos úteis. Por exemplo, aqui estão as Bandas de Bollinger para as ações da Apple.
Verifique com os analistas
Um último lugar para procurar antes de comprar é a análise. Embora os analistas de ações estejam longe de ser infalíveis, eles são um ótimo recurso para verificar antes de comprar ou vender. Como as informações acima, geralmente você pode encontrar análises ou resumos de analistas em sua conta de corretagem.
Em vez de olhar apenas para cada analista, observe as médias e os números de consenso entre os analistas. Isso lhe dá uma visão do que os investidores educados e de tempo integral pensam sobre as ações.
Siga os números e seu intestino ao investir
Embora os ganhos e perdas de investimento sejam em preto e branco, a decisão de investir muitas vezes leva a muitas áreas obscuras. Para tomar a melhor decisão, analise os indicadores fundamentais e técnicos, juntamente com o sentimento geral da comunidade de analistas de investimento. Para novos investidores, os indicadores fundamentais devem ter mais peso na sua decisão.
Mas há um guia de investimento para o qual você nunca terá um número: seu instinto. E assim como você pode encontrar uma grande bandeira vermelha de olhar para os números de uma empresa, também seus instintos em ações podem influenciar você de uma forma ou de outra.
Quando seus instintos e números se alinham, você provavelmente encontrou um vencedor. Se passa por testes de análise fundamentais e linhas de tendência técnicas; os analistas de investimento dão o sinal de positivo; e seus instintos dizem para comprar, é hora de seguir em frente e clicar no botão 'comprar'. Embora não haja garantia de que o estoque suba, você pode ter certeza de que fez sua lição de casa.