Onde investir quando as taxas de juros sobem
Quando as taxas de juros estão em ou perto de baixas históricas, um movimento de investimento sábio é se preparar para o aumento das taxas de juros, seguido por um movimento final para cima para as ações antes de um declínio ( bear market ) segue.
Embora a economia possa estar moderadamente saudável quando as taxas começam a subir, taxas crescentes sinalizam o começo do fim de um ciclo econômico. Portanto, uma abordagem tática e equilibrada é ficar investido para aproveitar o momento positivo de estágio avançado, mas também se preparar para tempos difíceis que estão à espreita.
Melhores fundos de ações para aumento das taxas de juros
Uma vez que este é um site para os investidores de fundos mútuos, não vou fornecer dicas para ações específicas para comprar em ambientes de taxa de juros crescentes, mas vou dizer-lhe que categorias de fundos mútuos podem trabalhar para você. Uma dessas categorias é fundos de ações de crescimento . O melhor momento para investir em ações de crescimento é normalmente quando os tempos são bons durante os últimos estágios (maduros) de um ciclo econômico. Não procure mais do que 2007 como um exemplo: a economia estava crescendo rapidamente e a maioria dos índices de mercado atingiram máximas de todos os tempos. Também é importante notar que foi o ano anterior à 'Grande Recessão' de 2008.
Em 2007, as ações de crescimento dominaram toda a capitalização - ações de grande capitalização, ações de capitalização média e ações de pequena capitalização (veja meu artigo no artigo Valor versus Crescimento versus Índice ). Tempos de rápido crescimento muitas vezes coincidem com o aumento das taxas de juros e a estratégia de investimento de momentum captura essa ideia.
Por exemplo, em 2017, quando o Fed estava aumentando as taxas de juros, os fundos mútuos de ações de crescimento bateram o S & P 500.
Mas tenha em mente que os estoques de crescimento e os fundos mútuos de ações de crescimento frequentemente vêem quedas maiores do que o mercado mais amplo, uma vez que a correção do mercado de urso começa.
Melhores setores de ações para aumento das taxas de juros
Novamente, quando as taxas de juros estão em ascensão, a economia está tipicamente se aproximando de um pico (o Federal Reserve aumenta as taxas quando a economia parece estar crescendo muito rapidamente e, portanto, a inflação é uma preocupação). Aqueles que buscam tempo no mercado com setores terão o objetivo de capturar retornos positivos no lado positivo enquanto se preparam para proteger contra quedas mais fortes quando o mercado recusa (novamente, pense em 2007 a 2008).
Portanto, os investidores e investidores podem considerar setores que tendem a ter um melhor desempenho (queda no preço pelo menos) quando o mercado e a economia se inclinam para baixo. Estes podem ser considerados tipos de investimento defensivo:
- Itens Básicos do Consumidor (Não-cíclicos) : Embora as ações discricionárias do consumidor (cíclicas) normalmente apresentem o melhor desempenho nos estágios iniciais do aumento das taxas de juros, as ações não-cíclicas podem ser uma boa ideia antes da recessão, o que é difícil de prever. As pessoas ainda precisam comprar seus mantimentos e comprar produtos para a vida diária quando a recessão chega.
- Cuidados de Saúde : Similar aos alimentos básicos, os consumidores ainda precisam comprar seus remédios e ir ao médico nos bons e maus momentos.
- Ouro : Quando traders e investidores antecipam uma desaceleração econômica, eles tendem a entrar em fundos, como fundos de ouro e ETFs, que investem em tipos de ativos confiáveis. O ouro não é um setor, mas é um ativo que pode se sair bem em tempos incertos e em queda nos mercados.
Como sempre, forneço minha cautela de que o timing de mercado não é uma boa ideia para a grande maioria dos investidores. No entanto, você ainda pode incorporar algumas dessas idéias à sua construção de portfólio para fins de diversificação.
Isenção de responsabilidade: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Sob nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender títulos.