Cinco indicadores econômicos para melhorar seu investimento
Por exemplo, suponha que os investidores internacionais tenham gerado retornos saudáveis nos últimos anos a partir de ações brasileiras .
Um investidor que acompanha o índice de preços ao consumidor ("CPI") pode perceber que a inflação está subindo, o que significa que o banco central pode decidir elevar as taxas de juros. Sabendo que os aumentos das taxas de juros tendem a prejudicar as ações, o investidor pode reduzir suas participações.
Neste artigo, vamos dar uma olhada nos cinco indicadores econômicos mais importantes que todo investidor internacional deve conhecer e como usá-los no campo.
# 1: Produto Interno Bruto
O produto interno bruto ("PIB") representa o valor de mercado de todos os bens e serviços finais produzidos dentro de um país durante um determinado período. O valor é geralmente dado em formatos nominais e reais, com ajuste real do PIB para mudanças no valor monetário. Dada a sua vasta amplitude, este indicador está entre os mais observados pelos mercados financeiros.
A expansão do PIB de um país é indicativa de uma economia em crescimento, enquanto uma contração no PIB indica uma desaceleração na economia de um país.
Enquanto isso, a taxa projetada de crescimento do PIB de um país pode ser usada para determinar um nível apropriado de dívida soberana ou determinar se as empresas que operam dentro do país provavelmente experimentarão crescimento.
# 2: Indicadores de emprego
A produtividade e riqueza dos cidadãos de um país é, sem dúvida, o determinante último do sucesso econômico.
Os indicadores de emprego, como força de trabalho, folha de pagamento e desemprego, estimam quantos cidadãos são empregados, bem como as tendências de renda (por exemplo, se estão ganhando menos dinheiro do que antes).
Os mercados financeiros observam atentamente esses indicadores de emprego, especialmente nos países desenvolvidos, que geram a maior parte de sua renda dos gastos domésticos dos consumidores. Uma queda no emprego é muitas vezes causada por uma queda nos gastos do consumidor, o que pode afetar as estatísticas do PIB e as perspectivas gerais de crescimento econômico.
# 3: Índice de Preços ao Consumidor
O índice de preços ao consumidor ("CPI") mede as mudanças nos preços de bens de consumo e serviços que são comprados pelas famílias. O índice é uma estimativa estatística criada usando preços de uma amostra de itens representativos coletados periodicamente. Muitas vezes, essas medidas são usadas como um indicador da inflação , que pode afetar positiva ou negativamente a moeda de um país.
Os mercados financeiros observam cuidadosamente os números do CPI em busca de sinais de inflação. O aumento da inflação pode levar a taxas de juros mais altas e empréstimos reduzidos, enquanto a deflação pode levar a taxas de juros mais baixas e empréstimos maiores, quando se trata da política do banco central. Mas sem essas políticas, a inflação pode realmente corroer a valorização relativa de uma moeda e ajudar as exportações (e vice-versa).
# 4: Minutos do Banco Central
Os bancos centrais criam política monetária e exercem um controle significativo sobre a economia de um país. Consequentemente, os mercados financeiros tendem a ouvir atentamente cada palavra que os banqueiros centrais expressam publicamente em busca de pistas sobre o futuro. As atas do banco central são lançamentos formais que contêm comentários econômicos valiosos que podem sinalizar uma ação política futura.
Nos EUA, o Federal Reserve emite o chamado "livro bege", que contém informações anedóticas sobre as condições econômicas atuais de cada Banco da Reserva Federal. Notas semelhantes são divulgadas por muitos outros bancos centrais, incluindo o Banco do Japão, o Banco Central Europeu (BCE) e outros, em um cronograma regular ou semi-regular.
# 5: PMI Manufacturing & Services
O Purchasing Manager's Index ("PMI") é um indicador econômico desenvolvido pelo Markit Group e pelo Institute for Supply Management.
Ao pesquisar as empresas mensalmente, o índice reflete a aquisição de bens e serviços pelos gerentes de compras. As duas pesquisas mais importantes são os índices PMI Manufacturing e PMI Services.
Os mercados financeiros observam os índices PMI Manufacturing e PMI Services como principais indicadores econômicos. Afinal de contas, as empresas param imediatamente de comprar matéria-prima quando a demanda seca, muito antes de outros relatórios como vendas no varejo ou gastos do consumidor indicarem algum problema em uma economia.
Principais pontos de destino
- Os investidores internacionais devem se familiarizar com os indicadores econômicos básicos para se alertar sobre potenciais oportunidades ou ameaças em seu portfólio.
- Os cinco indicadores econômicos mais importantes incluem PIB, IPC, indicadores de emprego, atas do banco central e dados do PMI.
- Esses indicadores econômicos devem ser usados apenas como ponto de partida para futuras pesquisas.