As ações com dividendos elevados tornaram-se uma opção mais popular para os investidores voltados para a renda nos últimos anos, uma vez que os investimentos tradicionais de renda fixa, como contas bancárias, certificados de depósito e títulos do Tesouro dos EUA, não pagam quase nada.
Em uma época de baixa rentabilidade das obrigações, o típico lucro de 1,5% a 5% que você pode obter com ações pagas por dividendos torna-se muito mais atraente.
Benefícios de Ações de Pagamento de Dividendos
Ações com dividendos altos tendem a superar o mercado mais amplo ao longo do tempo. De acordo com a gestora de ativos Dreyfus, as ações pagas com dividendos nos EUA retornaram uma média de 9,3% ao ano, de 31 de janeiro de 1972 até 31 de dezembro de 2013, excedendo em muito o retorno médio anual de 2,3% para ações sem dividendos. Além disso, mais da metade do retorno total das ações dos EUA de 1930 até o final de 2010 foi o resultado de dividendos, em vez de valorização do preço.
Historicamente, os estoques com pagamento de dividendos também apresentam desempenho melhor do que o mercado geral durante os períodos em que os preços das ações estão fracos. Como as ações que pagam dividendos são geralmente mais conservadoras e têm fluxos de caixa mais fortes do que as que não o são, os investidores tendem a gravitar em favor dos pagadores de dividendos em momentos de dificuldade.
Os dividendos, ao devolver o dinheiro real aos acionistas, também fornecem uma indicação da força do negócio subjacente ao estoque. Além disso, as empresas tendem a usar seus recursos de maneira mais eficiente quando são menos abundantes - o que significa que os dividendos já foram pagos. Dividendos mais altos significam mais dinheiro nas mãos de investidores e menos nas mãos de uma equipe de administração que pode não necessariamente tomar as decisões certas.
O que há em um rendimento?
Naturalmente, há mais no investimento baseado em dividendos do que simplesmente procurar ações com os maiores rendimentos. Em alguns casos, um elevado rendimento de dividendos pode servir como um aviso de que o preço de uma ação pode estar deprimido por uma razão fundamental. Os investidores também buscam empresas com fundamentos sólidos que apoiam os dividendos, como crescimento robusto de resultados, balanços sólidos e avaliações atraentes.
Por outro lado, não é necessário desistir do crescimento para investir em ações pagadoras de dividendos. Muitas empresas com rendimentos atraentes são líderes mundiais inovadores - e não o tipo de empresas enfadonhas e de crescimento mais lento que forneceriam aos investidores pouco potencial de valorização do capital ao longo do tempo.
Obrigações versus ações
Os investidores que estão tentando decidir como alocar entre ações e títulos precisam olhar para o seu objetivo de investimento mais amplo.
Se a segurança é o objetivo principal, o melhor curso de ação é investir em instrumentos mais conservadores, como títulos do governo ou fundos mútuos que investem em títulos com vencimentos mais curtos .
Se a renda é a principal consideração e um investidor pode se dar ao luxo de assumir algum risco, títulos de alto rendimento e títulos de mercados emergentes geralmente serão os melhores setores para se obter os maiores rendimentos possíveis.
Se a valorização do capital é uma prioridade e a renda é secundária - mas ainda assim, uma consideração - os estoques com pagamento de dividendos podem desempenhar um papel importante.
Naturalmente, não há necessidade de investir em apenas uma classe de ativos. Muitas vezes, uma combinação desses e outros investimentos é necessária para gerar a combinação ideal de risco, potencial de retorno total e rendimento.
Como Investir em Ações de Pagamento de Dividendos
Os investidores podem montar um portfólio de alto dividendo de três maneiras: comprar ações individuais, investir em fundos mútuos com foco em dividendos ou utilizar a ampla gama de ETFs de dividendos criados nos últimos anos. Entre os ETFs mais populares focados em dividendos estão o ETF iShares Dow Jones Select Dividend Index (ticker: DVY), o ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) e o ETF SPDR S & P Dividend (SDY). Há também inúmeros ETFs que investem em ações com maior número de dividendos em determinados segmentos de mercado, como ações de pequena capitalização ou mercados emergentes.
Você pode comprar ações ou ETFs através de um corretor, e fundos mútuos são normalmente disponíveis a partir de um corretor ou da empresa através de um investimento direto. Não deixe de entrar em contato com um consultor financeiro ou usar todos os vastos recursos on-line disponíveis para conduzir pesquisas abrangentes antes de investir.
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