Quando se trata de negociar ou investir em ativos voláteis, como commodities , existem algumas questões muito importantes a serem lembradas. Negociar no mercado de commodities não é para todos. Aqueles que se aproximam desses mercados tendem a buscar maiores recompensas. Com uma maior oportunidade de lucros, há sempre um maior potencial de perdas. Não há almoço grátis nos mercados e a recompensa é sempre uma função do risco.
Existem alguns atributos que muitos comerciantes de commodities de sucesso têm em comum. Para aqueles que procuram se envolver em mercados de commodities, é importante entender as características da marca registrada daqueles que são bem-sucedidos.
Torne-se um especialista em futuros e opções
Talvez o exercício mais importante para aqueles que estão pensando em investir ou negociar nos mercados de futuros e opções é gastar muito tempo aprendendo os meandros dos futuros e as bolsas que oferecem esses produtos financeiros.
Há tantas commodities e produtos financeiros diferentes que negociam nas duas principais bolsas de commodities nos Estados Unidos, a Bolsa Mercantil de Chicago ( CME ) e a Bolsa Intercontinental ( ICE ). Cada uma dessas trocas oferece uma enorme quantidade de material para aqueles que desejam se educar.
Uma das áreas mais importantes para começar é com o conceito de margem . A margem é um depósito de boa fé exigido pelas bolsas para entrar em posições longas ou curtas nos produtos que oferecem para negociação. Também é fundamental entender todas as especificações do contrato para os mercados que você está considerando. Cada mercado tem características diferentes. Por exemplo, um contrato de ouro negociado na divisão COMEX da CME representa 100 onças troy do metal amarelo, enquanto um contrato de prata representa 1.000 onças. Um contrato de petróleo negociado na divisão NYMEX da CME representa 1.000 barris da commodity energética, enquanto um contrato de gás natural representa 10.000 milhões ou 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas de gás. O açúcar negociado na bolsa ICE representa 112.000 libras, enquanto um contrato de café contém 37.500 libras.
Algumas commodities são negociadas durante todos os meses do ano, enquanto outras são negociadas em meses específicos estabelecidos pela bolsa. Cada contrato tem um valor mínimo de tick que representa os resultados financeiros de uma alteração mínima de preço unitário. Além disso, muitos futuros de commodities têm especificações diferentes quando se trata de fazer ou levar a entrega física da mercadoria subjacente, enquanto outros oferecem apenas liquidação financeira para posições longas e curtas no vencimento do contrato de futuros.
Cada mercadoria tem um conjunto de atributos idiossincráticos, por isso é importante entender exatamente o que um comerciante ou investidor está comprando ou vendendo antes de entrar nesses mercados. As bolsas oferecem muitas informações sobre preço, volume e participação em aberto quando se trata de cada um dos contratos que oferecem e é importante entender esses dados e usá-los ao analisar e entender esses mercados. Além disso, selecione uma plataforma de negociação que seja confortável, compreensível e ofereça os serviços necessários para suas atividades específicas de negociação e investimento.
Entenda os fundamentos
Uma vez que você entenda como os futuros e opções funcionam na troca, entender os fundamentos das características de oferta e demanda desses mercados de matérias-primas é de primordial importância. Os analistas fundamentais tendem a pesquisar a oferta total versus a demanda total nos mercados em diferentes pontos no tempo.
Fundamentos são a economia dos mercados de commodities. Quando os suprimentos atuais excedem a demanda atual, um mercado tende a estar em uma condição de excesso de oferta e o caminho de menor resistência para os preços pode ser menor. Quando a demanda atual excede o suprimento atual, os preços tendem a subir.
Commodities são veículos de negociação econômica. Os preços tendem a cair para um nível em que os produtores cortam a produção e os estoques começam a cair. Neste ponto do ciclo, os preços mais baixos começam a atrair a demanda dos consumidores, quando o preço encontra um fundo e começa a subir. Quando o preço sobe e atinge um nível em que os produtores aumentam a produção, a demanda do consumidor tende a diminuir e os estoques se acumulam, a ponto de o preço tender a atingir um pico e o ciclo recomeçar. A análise fundamental é uma tentativa de compreender a natureza cíclica de um mercado de commodities através do uso de dados de oferta e demanda.
Entenda os fatores técnicos
Técnicos estudam o comportamento do rebanho de preços nos mercados de commodities usando tendências históricas de preços para prever a tendência futura. Um técnico usa um gráfico ou uma imagem dos movimentos de preço ao longo do tempo. Alguns técnicos analisam dados de preço de curto prazo, às vezes tão curtos quanto dentro de um dia de negociação, enquanto outros analisam dados de longo prazo, como diários, semanais, mensais ou mais longos, para entender o comportamento dos preços.
Os preços do mercado aumentam quando há mais compradores do que vendedores e eles caem menos do que os vendedores. Portanto, a análise técnica é um componente importante para entender o caminho atual de menor resistência aos preços e prever o futuro.
Analistas técnicos tentam identificar padrões de preços em gráficos que farão com que outros em um mercado comprem ou vendam. Esses padrões de preço geralmente criam profecias auto-realizáveis que movem o preço, especialmente no curto prazo, e criam oportunidades lucrativas para operadores e investidores ágeis que identificam o padrão e aproveitam a ação de preço que se segue.
Os dados disponíveis nas trocas quando se trata de volume e interesse aberto muitas vezes ajudam o analista técnico a medir a força e o momento das tendências de preços emergentes ou atuais.
Discípulo é crítico
Um dos atributos mais importantes de um comerciante ou investidor de opções de futuros e futuros de commodities de sucesso é a disciplina. Disciplina é o processo de estabelecer um plano e aderir a esse curso quando se trata de assumir uma posição longa ou curta em um mercado de commodities. Uma das regras mais importantes é definir seus horizontes para um lucro desejado em uma posição em função do potencial de perda. Definir o perfil de risco-recompensa de um negócio é um processo crítico. Uma das regras de ouro da negociação é nunca arriscar mais em qualquer negociação que você está procurando fazer. Além disso, um comerciante bem-sucedido nunca coloca todos os ovos na mesma cesta. Em outras palavras, nunca se deve arriscar a maior parte do capital de negociação ou investimento em um único negócio.
Eu nunca conheci nenhum comerciante ou investidor que sempre acerte todos os negócios. De fato, a maioria dos traders bem-sucedidos do mundo tem apenas 50% de registro da direção do mercado corretamente. No entanto, esses traders lucrativos tendem a ajustar a recompensa de risco para que eles parem de posições longas e curtas que errem e montem as posições quando estão certos em otimizar a lucratividade. O uso de paradas não é apenas para perder posições. Muitos comerciantes bem-sucedidos usarão uma parada para proteger o capital e os lucros em posições lucrativas.
Uma combinação de análise fundamental e técnica usada com uma abordagem disciplinada dos mercados pode criar a abordagem ideal para os mercados de futuros e opções de commodities.
Outros produtos de commodities fora do mundo das trocas de futuros
Nos últimos anos, o advento dos produtos ETF e ETN, que reproduzem o desempenho dos preços das commodities negociadas nas bolsas, tornou-se disponível para investidores e traders que só possuem contas nos mercados acionários. Embora o conhecimento sobre as bolsas de futuros não seja necessário ao negociar ou investir nesses veículos de mercado, os fundamentos técnicos e fundamentais da disciplina ainda são verdadeiros quando se trata de uma abordagem bem-sucedida aos mercados ETF e ETN de commodities. Além disso, para aqueles que escolheram veículos ETF e ETN alavancados, a compreensão dos riscos por meio do estudo minucioso dos prospectos desses instrumentos de mercado é um requisito essencial para o sucesso e para evitar muitas armadilhas.