Há muitas mudanças que ocorreram em 2016 no mercado de petróleo bruto que afetarão seu preço. Mudanças em qualquer mercado criam oportunidades para investidores e comerciantes e petróleo bruto não é exceção.
A missão da Opep é “ coordenar e unificar as políticas petrolíferas de seus países membros e garantir a estabilização dos mercados de petróleo a fim de assegurar um fornecimento eficiente, econômico e regular de petróleo aos consumidores, uma renda estável aos produtores e um justo retorno de capital para os produtores. aqueles que investem na indústria do petróleo . ”Em face da queda dos preços do petróleo, a OPEP culpou a produção de óleo de xisto da América do Norte como a razão para o preço mais baixo. O cartel, liderado pelo maior produtor da Arábia Saudita, decidiu seguir uma estratégia de inundar o mercado com petróleo para que o preço caísse abaixo do custo de produção nos EUA, fazendo com que a produção parasse. O objetivo da OPEP era construir participação de mercado, removendo um produtor concorrente do mercado.
Enquanto o número de sondas em operação nos EUA caiu precipitadamente, o fluxo de petróleo não diminuiu a uma taxa proporcional. Enquanto isso, os membros do cartel continuavam vendendo petróleo agressivamente. O preço mais baixo fez com que muitos membros da OPEP vendessem mais petróleo para maximizar os fluxos de receita e o número de barris de petróleo vendidos diariamente no mercado continuou a subir.
Embora o preço tenha se recuperado das baixas de fevereiro de 2016, o petróleo permaneceu abaixo da metade do preço em junho de 2014. A OPEP percebeu que a estratégia para aumentar a participação de mercado e aumentar o preço do petróleo forçando a produção de xisto do mercado não efetivo. Os russos também são uma importante nação produtora de petróleo. A partir do início de 2016, os russos começaram a conversar com membros da OPEP. Um dos problemas dentro do cartel era uma relação contenciosa entre dois membros poderosos, Arábia Saudita e Irã . A Rússia, com interesse em aumentar o preço do petróleo, trabalhou como mediador entre as duas nações para resolver a situação. Uma reunião em Doha, no Catar, em março, preparou o terreno para a cooperação entre os membros da OPEP e os russos. A segunda reunião na Argélia no final do verão preparou o cenário para uma mudança no caminho estratégico do cartel.
Uma partida da estratégia passada
Na Argélia, membros da Opep, juntamente com os russos, concordaram com a estrutura de um acordo que abandonaria a política de inundar o mercado com petróleo bruto. Uma cota de produção que incluía gorros e congelamentos por parte de alguns membros e cortes por outros seria discutida e aprovada na reunião bienal de 30 de novembro da OPEP em Viena, Áustria.
Na preparação para a reunião oficial da OPEP, as negociações continuaram. As expectativas do mercado para um acordo permaneceram baixas, a tensão entre os sauditas e outros países membros que insistiam em isenções de qualquer cotação de produção fez muitos duvidarem que um acordo resultasse. No entanto, na décima primeira hora, os membros chegaram a um compromisso. O acordo significou que a estratégia de vender petróleo sem abandono chegou ao fim.
Mudança Política nos Estados Unidos
Poucas semanas antes, em 8 de novembro, os ventos da mudança política varreram o mundo quando os EUA elegeram Donald Trump, o 45º Presidente dos Estados Unidos. Durante a campanha contenciosa pelo mais alto cargo na maior economia do mundo, os candidatos debateram muitos assuntos. Um dos tópicos que ocupou o centro do palco foi a posição dos EUA no mundo e o incrível potencial energético da nação.
Nos últimos oito anos, o governo Obama foi altamente sensível às questões de mudança climática e outras preocupações ambientais que causaram um aumento nas regulamentações do setor de energia.
Menos regulamentações
O novo governo prometeu que, para cada nova regulamentação , eles vão se livrar de dois regulamentos existentes e que o setor de energia provavelmente estará à frente e no centro quando se tratar dessas mudanças. Nos últimos anos, a conformidade com as regras do governo aumentou o custo de fazer negócios no patch de energia. Como essas regras se tornam menos onerosas nos negócios nos próximos meses e anos, é provável que reduza o custo de produção de commodities de energia e o petróleo bruto não é exceção. Além disso, uma das outras promessas de campanha era tornar a energia dos EUA independente.
Independência Energética
Os Estados Unidos têm enormes reservas de petróleo bruto e gás natural dentro de suas fronteiras. Um menor custo de produção para commodities de energia por causa de menos regulamentação aumentará a produção. Além disso, os avanços tecnológicos reduziram os custos de produção nos últimos anos. Quando se trata de produção de petróleo, plataformas de perfuração horizontais versus verticais resultaram em produção mais eficiente. À medida que os custos de produção diminuem e a produção aumenta, os Estados Unidos poderiam aumentar as exportações de petróleo bruto, bem como satisfazer as exigências do país nos próximos anos.
Construção de Infraestrutura e Estímulo Fiscal
Outra das promessas de campanha do novo governo era reconstruir os Estados Unidos para criar empregos reconstruindo estradas, pontes, aeroportos e outras partes da infra-estrutura envelhecida do país. A última vez que houve um grande projeto de construção de infraestrutura nos Estados Unidos foi na década de 1950, durante o governo Eisenhower. O edifício exigirá matérias-primas e a demanda por muitos metais, minerais e commodities energéticas aumentará.
Nos últimos anos, desde a crise financeira de 2008, o Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) tem empregado a política monetária para estimular a economia, encorajando empréstimos e gastos e inibindo a poupança. No entanto, o banco central disse muitas vezes que a política monetária só pode ir tão longe e que o estímulo fiscal é necessário para estimular o crescimento econômico. Um projeto de construção de infraestrutura fornecerá estímulo e é provável que o crescimento econômico aumente em 2017 e além. À medida que o PIB aumenta, a demanda por petróleo bruto deve aumentar, elevando os preços. Um preço estável e mais alto do petróleo bruto manterá a commodity energética acima de seu custo de produção e o negócio de produção de energia prosperará nesse ambiente.
O mercado de urso em petróleo bruto durou de junho de 2014 a fevereiro de 2016. No final de 2016, o preço do contrato futuro de contratos futuros de petróleo na divisão Mercantil Exchange de Nova York da Bolsa Mercantil de Chicago estava sendo negociado acima dos US $ 50 por barril. nível. O petróleo bruto Brent, negociado na Intercontinental Exchange, foi um prêmio para o petróleo bruto NYMEX. Embora o preço permaneça na metade do nível em 2014, ainda está em um nível em que a produção dos EUA pode fluir e, com menos regulamentações e demanda crescente, o setor de energia nos Estados Unidos pode estar à beira de um novo renascimento.
O XLE é o produto Energy Select Sector SPDR EFT que reflete o desempenho de empresas do setor de óleo, gás e combustíveis consumíveis, equipamentos de energia e serviços. Aumentar a produção de energia com menos regulamentações provavelmente melhorará o desempenho em empresas relacionadas à energia. No entanto, o valor do ETF é uma função do preço das commodities. A recompensa de risco para este ETF difere quando o petróleo está a US $ 30 por barril em comparação com os US $ 50 ou US $ 100 por barril. Mas quando as empresas de energia são lucrativas, o ETF tende a se valorizar.