Você deve retirar 4 por cento para a aposentadoria? Ou apenas 3 por cento?
Quanto dinheiro você pode retirar com segurança de sua carteira de aposentadoria?
Até recentemente, a regra comumente aceita dizia retirar 4% a cada ano .
No entanto, agora os especialistas estão afirmando que 3% podem ser melhores.
Então, qual é?
Por que a regra de 4 por cento é tão popular?
Ele remonta a um estudo de 1994 do consultor financeiro Bill Bengen. Este estudo mostrou que o principal investimento de aposentados que retiraram 4% de seu portfólio a cada ano permaneceu praticamente intacto.
Eles conseguiram isso mantendo uma carteira conservadora que produziu retornos anuais suficientes para acompanhar a inflação.
Sim, o principal diminuirá com o tempo. No entanto, isso acontecerá em um ritmo tão lento que o aposentado está estatisticamente propenso a manter seu portfólio ao longo de sua vida.
Por décadas, 4% tem sido o protocolo padrão para determinar quanto você precisa economizar para se aposentar .
Uma carteira de aposentadoria de US $ 1 milhão lhe dará uma renda de aposentadoria de US $ 40.000 por ano (US $ 1.000.000 vezes 0,04 = US $ 40.000).
Um portfólio de US $ 700.000 lhe dará uma renda de aposentadoria de US $ 28.000 por ano (US $ 700.000 x 0,04 = US $ 28.000).
No entanto, os retornos do mercado de 2012 estão fazendo com que os investidores questionem a regra de 4%. Alguns consultores financeiros temem que 4% seja agressivo demais com uma taxa de retirada. Eles mudaram sua recomendação para uma taxa de retirada de 3%.
Por quê? Duas razões: inflação e menores valores de carteira.
O que a inflação tem a ver com isso?
Quando Bengen realizou o estudo de referência de 4% em 1994, o retorno que você poderia obter de investimentos conservadores como títulos, CD's e títulos do Tesouro era decente. Então, em abril de 2012, o retorno desses investimentos conservadores foi quase nada.
Ao mesmo tempo, a inflação também era quase nada.
É apropriado que "retornos seguros" estejam alinhados com a inflação. Em outras palavras, os retornos relativos à inflação são semelhantes, embora os números brutos tenham mudado.
Mas 2012 não era normal e os últimos anos continuaram com essa tendência. No entanto, as taxas de juros não podem ficar tão baixas para sempre. Há uma chance - e não uma garantia - de que a inflação possa subir nos próximos anos como resultado de ter taxas de juros tão baixas.
Se isso acontecer, também há uma chance de que os retornos dos investimentos seguros / conservadores não acompanhem a inflação. Neste caso, 4 por cento pode ser muito agressivo de uma taxa de retirada.
O que dizer sobre valores de portfólio inferiores?
O valor do seu portfólio é volátil. Depende de quão bem o mercado está fazendo. Se você aderir à regra de 4%, ajustará seu estilo de vida com base na volatilidade do mercado .
Por exemplo, durante uma corrida de touros, seu portfólio pode chegar a US $ 1 milhão de dólares. Isso significa que você vai viver com $ 40.000 por ano. Durante uma queda de mercado, seu portfólio pode cair para US $ 850.000. Se você aderir à regra de 4%, terá apenas US $ 34.000 para residir nesse ano.
O que acontece se você não pode viver com menos? Se você precisar de US $ 40.000 para pagar suas contas , acabará vendendo mais do seu portfólio quando o mercado estiver em baixa.
Esse é o pior momento para vender.
Isso é em parte porque os consultores financeiros de hoje estão dizendo às pessoas para planejar uma taxa de retirada de 3%. Esse conselho segue a ideia de "esperar pelo melhor, planejar o pior". Planeje suas despesas necessárias em 3%. Se os estoques caírem e você for forçado a retirar 4% para cobrir suas contas, ainda estará seguro.
O que isto significa?
Isso significa que a mesma carteira de US $ 1 milhão gerará uma receita de US $ 30.000 por ano, em vez de US $ 40.000.
Não entre em pânico se você está se aproximando da aposentadoria e sua carteira não está perto de um milhão ou mais. Isto é apenas para fins de planejamento. Outros fatores, como sua pensão, previdência social, royalties e propriedades de aluguel, mudarão seus cálculos.
Suas despesas na aposentadoria também podem ser menores do que você pensa. Uma vez que sua hipoteca é paga e seus filhos estão ganhando dinheiro, suas contas serão muito menores.
Sua taxa de imposto durante a aposentadoria também pode diminuir.
A linha inferior? Priorize a poupança para a aposentadoria . Economize agressivamente por meio dos planos 401 (k), do Roth IRA e de outros investimentos de longo prazo, como a propriedade de propriedades alugadas. Você se agradecerá quando for mais velho, pois poderá aproveitar a aposentadoria com mais tranqüilidade.