Saiba se os cortes da taxa de juros do Fed podem reduzir seus pagamentos de hipoteca
A primeira é como as taxas hipotecárias são determinadas, seguidas pelo efeito sobre as taxas hipotecárias do Federal Reserve Bank dos EUA.
Quais são as taxas de hipoteca com base em?
A única resposta correta é títulos hipotecários ou títulos lastreados em hipotecas .
As taxas de hipoteca não são baseadas na Nota do Tesouro de 10 anos. Ao comprar um novo empréstimo para casa , muitos de vocês vão pular on-line para o seu site financeiro favorito para ver como está a factura do Tesouro de 10 anos. Na realidade, os títulos lastreados em hipotecas (mortgage-backed securities - MBS), causam flutuações nas taxas hipotecárias. Na verdade, não é incomum vê-los se mover em direções completamente diferentes e, sem orientação profissional, esse movimento confuso pode fazer com que você tome uma má decisão financeira.
Muitos repórteres do mercado de títulos vinculam erroneamente as taxas de hipoteca ao desempenho do T-Bill de 10 anos. Muitos desses repórteres financeiros possuem amplo conhecimento dos mercados de títulos , mas não são especialistas em hipotecas e não compreendem completamente como as taxas de juros das hipotecas são determinadas.
Minha sugestão é evitar trabalhar com profissionais de crédito que mantenham seus olhos nos indicadores errados.
O Fed baixou as taxas - Por que as taxas de hipotecas não estão caindo?
Quando o Fed reduz a taxa de desconto de curto prazo, isso é projetado para estimular os gastos do consumidor com crédito de curto prazo, o que afeta as taxas de cartão de crédito , alguns empréstimos de carro e linhas de crédito.
A taxa de desconto de curto prazo tem pouco efeito sobre as taxas de hipoteca de longo prazo.
Pense sobre isso: o mercado se move mais rápido do que você pode esperar - às vezes em velocidades relâmpago. Quando os investidores detectam um estímulo de curto prazo, eles saem do refúgio seguro de títulos - ou títulos lastreados em hipotecas - e transferem esses dólares para ações.
Quando isso acontece, vemos uma alta no mercado de ações e uma venda de títulos lastreados em hipotecas, os quais causam o aumento das taxas de juros .
Todos nós ouvimos os comerciais de rádio dos credores: “O Fed está de novo - reduzindo as taxas. Não perca esta oportunidade de obter as taxas mais baixas em anos! Ligue para nós hoje, antes que seja tarde demais! ” Até ouvimos no noticiário noturno: “ O Fed se pôs a reduzir as taxas novamente. Esta ação ajudará a estimular o mercado imobiliário ”.
Eles não estão necessariamente mentindo para nós, mas eles estão sendo ingênuos ao implicar que as taxas de hipotecas vão seguir o exemplo e cair. Não caia no hype. É uma manobra. Eles imaginam que se disserem que algo é verdade o suficiente, as pessoas vão começar a acreditar nisso. Faz o telefone tocar, e isso é tudo o que importa para muitos desses credores, alguns dos quais, devo acrescentar, estão à beira da extinção.
A realidade dos cortes da taxa do fed
Quando o Fed corta as taxas, especialmente por uma queda grande ou repetida de pontos percentuais, as pessoas assumem automaticamente que as taxas de hipoteca cairão. Mas se você seguir as taxas de hipoteca, como eu faço, você verá que na maioria das vezes, as taxas caem muito lentamente, se em tudo. Historicamente, quando os federais reduziram drasticamente as taxas, as taxas de juros permaneceram quase idênticas às taxas estabelecidas meses antes do corte, como fazem meses após o corte.
Os movimentos do Fed não são totalmente irrelevantes e têm um impacto tardio e indireto nas taxas de empréstimo imobiliário. Quando os investidores se preocupam com a inflação , essa preocupação aumentará as taxas. Quando o Congresso quiser estimular ações e arrecadar dinheiro para um déficit, criará mais títulos do Tesouro dos EUA para as pessoas comprarem. Essa oferta adicional de novos Treasuries também pode fazer com que as taxas subam.
Eu aconselho meus clientes a evitar a sirene e a falsa sensação de segurança que ela cria ao pensar que as taxas de empréstimos hipotecários vão melhorar apenas porque o Fed reduziu as taxas.
Ainda mais crucial é quando um comprador está no processo de tomar uma decisão sobre o bloqueio de um empréstimo antes de um corte na taxa do Fed. Digamos que um comprador esteja em um contrato e pensando que o Fed vai baixar as taxas na próxima semana. O comprador pode ser tentado a esperar antes de fechar o empréstimo - um grande erro.
Quando o Fed faz essa grande queda, digamos, 50 pontos-base ou mais, na verdade pode fazer com que as taxas fixas de 30 anos aumentem inicialmente. Mas, com o tempo, as taxas geralmente nivelam ou recuperam suas perdas - dependendo, é claro, das tendências atuais do mercado. Então, se o meu comprador estiver a três semanas do fechamento antes de um corte antecipado do Fed, eu geralmente recomendo bloquear antes do corte da taxa do Fed para proteger essa taxa de juros boa original.
Dan Tharp trabalha na Comstock Mortgage em Sacramento, CA.
No momento da escrita, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, é corretora na Lyon Real Estate em Sacramento, Califórnia.