A resposta é: é complicado.
Pagar sua dívida significa reduzir o estresse, diminuir os riscos e aumentar a capacidade de suportar emergências pessoais. Viver livre de dívidas também tornará mais fácil suportar uma recessão econômica ou depressão, e você terá maior flexibilidade que pode maximizar a felicidade pessoal .
Investir significa construir uma reserva que pode proteger você e sua família e fornecer-lhe fontes de renda passiva.
Talvez o mais importante, significa acumular dinheiro suficiente para se aposentar confortavelmente.
O que você deveria fazer? Teoricamente, o curso de ação mais inteligente ao decidir entre pagar sua dívida e investir deve ser comparar duas variáveis:
- A taxa de juros depois de impostos que você está pagando em sua dívida
- A taxa de retorno após impostos esperada para o seu investimento
Em outras palavras, se você pode ganhar um retorno maior sobre seus investimentos do que os juros sobre sua dívida, você deve investir. Caso contrário, você deve pagar seu saldo. Uma ilustração seria o investidor bilionário Warren Buffett propositalmente carregando uma hipoteca em sua casa em Omaha, Nebraska, até as últimas décadas, porque ele sabia que poderia colocar o dinheiro para trabalhar em outro lugar em sua carteira de investimentos e fazer muito mais a longo prazo.
No entanto, isso nem sempre é ideal quando você considera o ajuste de risco . Em vez disso, muitos planejadores financeiros nos dias de hoje recomendam o que considero ser um conjunto de diretrizes mais inteligente que forneça o melhor dos dois mundos.
Quais dívidas a reembolsar e quais investimentos serão financiados
Eu sugiro a seguinte hierarquia:
- Financie qualquer conta de aposentadoria que você e seu cônjuge tenham no trabalho, como o plano 401 (k) , até o valor de qualquer dinheiro grátis que você receber. Para muitas empresas, os valores correspondentes variam entre 50% e 150% dos primeiros [x]%.
- Construa seu fundo de emergência em uma conta altamente líquida, com seguro FDIC, poupança, mercado financeiro ou conta comparável.
- Se você cumprir as diretrizes de elegibilidade, financie integralmente um Roth IRA para você e, se for casado, seu cônjuge. Você precisaria verificar os limites de contribuição em vigor em qualquer ano fiscal. Por exemplo, em 2018, um casal que ganhe menos de US $ 135.000 em renda bruta ajustada pode contribuir com até US $ 5.500 de renda por cônjuge (US $ 6.500 por cônjuge se tiver mais de 50 anos de idade).
- Pague qualquer dívida de cartão de crédito com juros altos, dívida de empréstimo estudantil ou outras responsabilidades . Pessoalmente, eu provavelmente priorizaria a dívida de empréstimos estudantis, porque pode ser o mais difícil de ser liquidado na falência. Continue com isso até que você esteja sem dívidas e pare de aumentá-lo a praticamente todos os custos.
- Circule de volta e contribua para as suas contas 401 (k) do seu cônjuge até o valor máximo permitido pelo seu plano ou pelos regulamentos fiscais.
- Se você é sério sobre a poupança de aposentadoria, olhar para uma estratégia que envolve o uso de HSA (Health Savings Accounts) como outro tipo de IRA de facto no topo do seu Roth IRA.
- Comece a construir ativos em contas de corretagem totalmente tributáveis, planos de reinvestimento de dividendos , contas de fundos mútuos diretamente detidos, ou até mesmo comprar outros ativos geradores de caixa que estejam dentro de sua área de especialização. Por exemplo, um investidor imobiliário poderia comprar prédios de apartamentos, prédios de escritórios, armazéns industriais. Alternativamente, você pode considerar o financiamento de um plano de poupança da faculdade 529 para seus filhos e / ou netos.
Ao se comportar dessa maneira, você consegue várias coisas:
- Você minimiza sua conta de impostos, o que significa mais dinheiro em seu próprio bolso.
- Você cria proteção de falência significativa para seus ativos de aposentadoria. Seu plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como 401 (k), tem proteção contra falência ilimitada de acordo com as regras atuais, enquanto seu IRA de Roth tem US $ 1.283.025 em proteção contra falência a partir de 2018. (Isso se ajustará novamente em abril, se 2019.)
- Você reduz seus débitos ao longo do tempo. Chega um ponto em que eles são totalmente reembolsados, e seu fluxo de caixa livre passa pelo teto.
- Você só faz investimentos mais arriscados em contas tributáveis uma vez que todas as suas outras necessidades básicas sejam atendidas. Por exemplo, se você tem muitas dívidas e uma pequena conta de aposentadoria, provavelmente não deveria estar investindo em IPOs .
Outra abordagem
Alternativamente, não é uma ideia terrível estar completamente livre de dívidas, traçando uma linha em torno de seus ativos, para que você nunca tenha que se preocupar em tê-los tirado de você.
Conheço pessoas que evitavam qualquer investimento até que possuíam sua própria casa, pagaram a faculdade e construíram um fundo de emergência trabalhando em empregos comuns durante os seus vinte e poucos e trinta e poucos anos. Quando se aproximavam da meia-idade, tinham uma base que permitia que seus ativos investíveis disparassem, totalmente livres das exigências financeiras que parecem assombrar certos indivíduos e famílias em perpetuidade. Em outras palavras, a resposta deles era sempre pagar as dívidas primeiro, e então - e só então - começar a investir. E para muitas pessoas, isso funciona muito bem a longo prazo.
The Bottom Line: Você é a variável que importa
Em última análise, minha opinião é que a economia comportamental precisa ser levada em consideração na sua decisão. Você tem que decidir entre investir e pagar dívidas com as quais você pode viver, você provavelmente ficará com ele até que esteja concluído, e que você durma bem à noite. Enquanto você continuar, você deve eventualmente chegar ao objetivo final do jogo, que é não ter dívidas e uma abundância de grandes investimentos lucrativos, proporcionando um padrão de vida confortável para sua família. Com bastante paciência e trabalho duro, este é um objetivo que você pode alcançar.