Lições da vida real do presidente da McDuck Enterprises
Pendurado na parede perto da mesa em um dos meus escritórios está um belo trabalho de edição limitada chamado "Embarrassment of Riches", do famoso artista de quadrinhos Carl Barks. Nele, Scrooge McDuck, seu sobrinho Donald e seus sobrinhos-netos Huey, Dewey e Lewy estão medindo as profundezas do ouro e dos tesoureiros na caixa de dinheiro. Quando olho para o relatório de investimentos na minha frente na época, muitas vezes penso nas lições que o tio Scrooge me ensinou; coisas que fazem parte da empresa que estou construindo agora e da maneira como meus investimentos são administrados.
Pode parecer pouco convencional para aqueles que não me conhecem bem, mas é natural que McDuck foi um dos meus heróis de infância. Como alguém nascido em uma família de classe média, eu sabia que me custaria construir uma fortuna se algum dia tivesse uma; mesmo ganhar na loteria tinha pouco apelo porque não teria sido merecido ou merecido (meus pais trabalharam extraordinariamente e isso foi incutido em cada uma das crianças ). Enquanto estudava Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham e os demais grandes nomes, Scrooge inevitavelmente entrou na estrutura integrada que se tornou meu estilo de investimento. Foi em parte as lições que aprendi com ele que me permitiram ir de um iniciante sem capital e pouca experiência trabalhando em um cubículo de biblioteca com relatórios Value Line, uma esferográfica Bic e um bloco de papel para minha situação atual com porcelana dourada. , canetas finas e um sistema de pesquisa sob demanda que me permite monitorar meus compromissos no conforto de um santuário cheio de arte.
Aqui estão algumas das lições que aprendi com o pato mais rico do mundo. Eu espero que eles ajudem você a construir sua riqueza , assim como eles me ajudaram.
Aproveite o poder da economia de gotejamento
Scrooge não acreditava na economia de "trickle down" de Reagan. Ele acreditava em algo chamado economia "trickle back".
Como um site explica a teoria, “Quando (Scrooge) paga aos seus sobrinhos seus salários de trinta centavos por hora, ele sabe que eles usarão o dinheiro para comprar refrigerantes altos e efervescentes na fonte de refrigerante mais próxima. Então o pessoal da soda vai usar o dinheiro para comprar mais ingredientes efervescentes nas fábricas de produtos químicos, e o pessoal das fábricas de produtos químicos vai comprar seus ingredientes das fábricas de alcatrão de carvão - e quem é dono das fábricas de alcatrão de carvão? Tio Patinhas! No momento em que esses trinta centavos chegaram ao tio Patinhas, chegaram a sessenta centavos.
Na minha vida, isso foi aproveitado com a criação de um site de comércio eletrônico especializado que vendia roupas personalizadas. Minha família era proprietária da fábrica atacadista que servia como um dos principais fornecedores da empresa, então, quando fazíamos pedidos e pagávamos o custo dos produtos vendidos , o dinheiro era enviado do grupo de comércio eletrônico, que possuíamos para a fábrica, negócios que também possuímos! Para provar o valor dessa teoria, colocamos de lado os fundos da fábrica em uma conta de corretagem, onde ela era usada para comprar ações, títulos e fundos mútuos . Pense nisso como uma empresa como a Berkshire Hathaway tendo o Nebraska Furniture Mart comprando seu seguro de carro da GEICO e vendendo a See's Candies dentro da loja, embora em uma escala muito menor.
Estudo e, em seguida, explorar, discrepâncias de oferta e demanda
Em uma história clássica, um desastre fez com que a caixa de dinheiro de tio Scrooge explodisse e despejasse dinheiro sobre os cidadãos de Duckburg. De repente, encontrando-se fantasticamente ricos, as pessoas comuns desistiram de seus trabalhos do dia e, em vez disso, empilharam o maior tesoureiro possível. Os restaurantes fecharam, a polícia abandonou seus postos, os professores saíram de férias e os prédios dos escritórios ficaram desertos.
Impávido, McDuck levou seus sobrinhos em pânico (que sabiamente perceberam que a cidade estava extraindo sua herança) para uma fazenda nos arredores da cidade. Não entendendo porque Scrooge não estava emocional ou perturbado, eles continuaram tentando impressionar seu tio sobre a natureza da emergência. Não prestando atenção, ele ordenou que eles o ajudassem a pegar algumas ferramentas e os quatro começaram a costurar as sementes.
Com o passar do tempo, a colheita começou a crescer e a aparentemente pobre família morava na fazenda.
Precisamente no momento em que as plantações estavam prontas, a cidade ficou sem comida. Scrooge se virou para seus sobrinhos e explicou que ele agora possuía o único suprimento de frutas, verduras e outros alimentos na área, permitindo-lhe o monopólio de bens que eram necessários para a sobrevivência. Capaz de nomear o seu preço, em nenhum momento, McDuck conseguiu recapturar toda a sua fortuna, enquanto ensinava aos rapazes uma lição inestimável no trabalho duro e na exploração da curva de oferta e demanda.
Warren Buffett certa vez fez isso em sua carteira pessoal, adquirindo cobre quando as relações de oferta e demanda desequilibraram. Mais tarde, ele fez a Berkshire Hathaway repetir o investimento quando adquiriu uma grande parte dos estoques mundiais de prata.
Tome seu investimento internacional
Em quase todas as histórias, o tio Patinhas está recebendo notícias de sua rede global de negócios ou viajando pelo mundo para encontrar tesouros e artefatos raros. Em seus primeiros dias, ele fez sua fortuna no longínquo Yukon. O ponto é simples: não há razão para apenas possuir ações e ativos nos Estados Unidos.
Agora, se você está apenas começando, pode não fazer muito sentido começar a comprar ações globais. No entanto, como um investidor de valor, há muito a ser dito para efetivamente dobrar o número de ações potencialmente subestimadas que você pode encontrar olhando para fora das fronteiras dos Estados Unidos. Não há muito tempo, publicamos um artigo explicando como o investidor médio pode comprar ADRs, abreviação de American Depository Receipts, que são uma maneira de adquirir ações em bolsas estrangeiras sem sair do conforto de nosso país de origem. Durante anos, eu, assim como vários membros da minha família, possuímos ações do fundo Tweedy Browne Global Value.
Bem comprado é bem vendido
O velho ditado de varejo "bem comprado é bem vendido" pode ser visto em quase todos os negócios em que o Scrooge participou (exceto, é claro, por um leilão aberto a que ele assistiu - Warren Buffett e Charlie Munger , claro há muito tempo, avisou que é um erro ir até eles, mas infelizmente McDuck não deve ter recebido o conselho).
Essa era a premissa básica do estilo de investimento de Ben Graham. O retorno que você recebe é determinado pelo preço que você pagou por um ativo (para obter mais informações sobre isso, leia Preço é Paramount ). Tudo o mais sendo igual, quanto menor o preço que você paga, menor o risco. Essa foi a filosofia que Rose Blumkin usou para construir o Nebraska Furniture Mart e tornar sua família extraordinariamente rica apesar de ser incapaz de ler ou escrever.
Mantenha muita liquidez em todos os momentos
É altamente provável que Scrooge exagere no princípio de liquidez com sua caixa de dinheiro. Em algumas histórias, no entanto, ele afirma que este é apenas o capital de giro para seus negócios operacionais. Se a General Electric, a Exxon Mobile ou a Berkshire Hathaway mantivessem seu capital de giro em uma posição comparável, provavelmente seria tão grande, então talvez todos esses fundos não passem de uma grande caixa registradora corporativa.
O princípio é verdadeiro e claro: quanto maior sua liquidez , mais flexibilidade você tem na tomada de decisões, incluindo investimentos. Você pode atender a demandas inesperadas, como consertos de carro ou emergências de saúde. Se você está constantemente sem dinheiro, você pode não ser capaz de aproveitar quando a oportunidade se apresenta ou, pior ainda, você pode não ser capaz de sobreviver financeiramente a algo que, de outra forma, seria um problema a curto prazo. Quantas pessoas foram aniquiladas no crash de outubro de 1987 porque foram altamente alavancadas quando os mercados despencaram? No entanto, até o final do ano, o mercado havia recuperado todo o terreno perdido. Para aqueles que perderam seu patrimônio, eles não puderam participar da recuperação e isso significou ruína total e completa.
Lembre-se das palavras de Warren Buffett : Você deve ser capaz de administrar bem e estar perfeitamente satisfeito com seus investimentos se o mercado de ações fechar por cinco anos. As pessoas muitas vezes esquecem que o fechamento prolongado do mercado de ações não é apenas possível, como aconteceu no passado. Você não deve exigir que os fundos em suas contas de investimento sobrevivam. Se você está vivendo de dividendos , considere ter as ações registradas diretamente com o agente de transferência ou mantendo os certificados em um cofre para que os cheques de dividendos sejam enviados diretamente para você diretamente das empresas, deixando você ileso desde que as empresas em que você tem uma participação acionária que continua a fazer seus pagamentos regulares de dividendos (para mais informações leia All About Dividends para ver como eles são estabelecidos, quem decide o que é pago aos acionistas e muito mais).
Mantenha Reservas Emergentes, Ocultas
Às vezes, as coisas simplesmente dão errado. É terrível, é uma droga, mas faz parte da vida. Uma das coisas que manteve Scrooge rico era que ele muitas vezes tinha um backup, fontes secretas de riqueza sobre as quais ninguém sabia. Em uma história, ele foi capaz de retornar ao seu pedido no Yukon, sabendo que ele tinha enterrado clandestinamente ouro lá para fornecer capital inicial se ele fosse eliminado ou precisasse de fundos de emergência .
Há uma grande sabedoria nisso. É muito mais fácil ficar de pé se você tiver alguma ajuda. Esta é uma das razões por que muitas vezes é um erro para bater contas de aposentadoria quando você entrar em dificuldades financeiras. Não só você vai pagar impostos maciços e taxas de retirada antecipada , mas se você for forçado a declarar falência, você eliminou seu capital de longo prazo. Em muitos casos, um tribunal permitirá que você mantenha seus fundos de aposentadoria , colocando-os além do alcance dos credores. Por que diabos você os tiraria da conta e os tornaria justos? Você deve pensar defensivamente para se proteger.
Invista em você mesmo aprendendo novas habilidades
Eu escrevi vários artigos sobre o poder deste conceito básico. Buffett disse muitas vezes que suas habilidades são o que realmente importa, porque mesmo que a economia, ou pior ainda, a moeda do seu país de origem vá a nada, um cirurgião cardíaco ainda será capaz de cobrar o suficiente para que seus serviços acabem no mercado. extremidade superior do gráfico de distribuição de riqueza.
Em uma história, Tralla La, Scrooge é resgatado por um membro da Cathaway, uma antiga sociedade. Ele foi capaz de falar sua língua porque aprendeu quando era comprador de iaque no Tibete. Há poucas dúvidas em minha mente de que, se McDuck estivesse vivo hoje, ele conheceria mandarim e seria capaz de conduzir negócios no Extremo Oriente, sabendo muito bem que, em 2050, a economia da China deveria ter o dobro do tamanho dos Estados Unidos.
Na minha vida, foi esse princípio que me levou a frequentar uma bolsa de estudos de música na Universidade, estudando o desempenho da voz clássica (ópera). Juntamente com a exposição ao alemão, francês e italiano, meus anos foram mergulhados em filosofia, contabilidade, piano, história, finanças, ciência política e outras humanidades que me deram uma visão de mundo muito mais ampla. Poucas pessoas percebem que o grande investidor também fez a mesma coisa - Peter Lynch era formado em filosofia, Alan Greenspan estudou clarinete na Juilliard antes de ir para a NYU para economia, e Ben Graham recebeu uma oferta em três departamentos diferentes na Columbia devido à sua extenso conhecimento dos clássicos.
Diversifique seus fluxos de ativos e renda!
Em uma história, As Sete Cidades de Cibola, Scrooge abre com uma observação: “Poços de petróleo, ferrovias, minas de ouro , fazendas, fábricas, navios a vapor, teatros - eu ganhei dinheiro em quase todos os negócios que existem na terra!” Butler então responde: “Isso mesmo, Sr. McDuck! Você tem serrarias, lojas, estações de rádio - ”e Scrooge continua,“ fábricas de conservas, pesca, cavalos de corrida e jornais! ”
Esse é um tema comum em grandes empresas como a Berkshire Hathaway e a General Electric. Seguros, doces, móveis, jornais, bancos, materiais de construção, chapas metálicas, títulos negociáveis e jóias ... turbinas eólicas, lâmpadas, scanners médicos ... a lista continua, e continua. Tudo o mais sendo igual, uma fortuna é mais segura se for apoiada por ambas as diversificações em ativos e fluxo de renda. A empresa mais lucrativa de cavalos e charretes dos Estados Unidos teria falido se não tivesse se expandido para outras indústrias, à medida que o automóvel passasse à proeminência.
Isso foi temperado, é claro, pelo desejo de simplicidade de Scrooge. “Eu preciso entrar em um negócio simples que eu possa executar com minhas próprias mãos!” Ele cita na mesma história. Buffett compartilha essa mesma filosofia (leia KISS - Keep It Simple Stupid para mais informações sobre esse conceito).
Diverta-se
Existe uma lei fundamental que é frequentemente ignorada pelos empreendedores: quem mais se diverte, com mais disciplina, provavelmente terá mais sucesso. Donald Trump fala sobre paixão. Ele disse a seus filhos que, se tudo o mais é igual, o cara com mais paixão vai vencer. O motivo? Não é trabalho. Ele vai estar lá fora, dia após dia, fazendo o que ama. Você aprendeu tudo sobre isso em 10 segredos da classe capitalista - como os mais ricos 0,9% dos americanos têm esse caminho .
Em minha própria vida, posso lhe dizer que não há nada que eu prefira estar fazendo do que abrindo caminho em meio a uma pilha de relatórios de ações e adquirindo ações de empresas baratas. É como uma versão real do Monopoly, onde minha busca acadêmica e intelectual de valor é recompensada com dólares que servem como um scorecard. Para algumas pessoas, esse chamado pode ser arte, limpeza, jornalismo ou arranjos florais. O ponto é que é diferente para todos. Mas se você puder encontrar uma maneira de fazer o que ama seu trabalho, você provavelmente acabará na frente do jogo. Há pessoas que literalmente fazem centenas de milhares de dólares jogando videogames profissionalmente!
Mantenha sua integridade em todos os momentos e independentemente do custo
Ganhar dinheiro não te torna mais valioso do que outra pessoa. Nem mesmo necessariamente faz você mais inteligente ou mais sábio. A aquisição de capital a todo custo é uma barganha ruim. Nunca, sob nenhuma condição, venda sua integridade, ou viole sua ética, para ganhar alguns dólares extras (ou mesmo alguns bilhões extra).
O melhor teste que já ouvi sobre como seguir esta regra foi prescrito por Warren Buffett. Ele disse que cada um de nós deve viver nossas vidas como se no dia seguinte, todas as nossas ações estivessem na primeira página do jornal da nossa cidade natal, para serem lidas por nossos amigos, colegas, pastores, professores, pais, irmãos. , et cetera, com a história escrita por um repórter crítico, mas justo, imparcial. Isso vai mudar a maneira como você se comporta.
Compre ativos que geram dinheiro ou retêm valor
Finalmente, se você vai gastar dinheiro, faça o mesmo com as coisas que geram mais dinheiro ou que, no mínimo, mantenham seu valor. No meu caso, tenho construído uma coleção de arte de Carl Barks e Scrooge McDuck que, algum dia, será substancial. Tenho livros raros, uma coleção de bons instrumentos de escrita e móveis extraordinariamente agradáveis.
Esse tema foi ilustrado nos livros best-sellers The Millionaire Next Door e The Millionaire Mind , que mostravam às pessoas que o multimilionário americano médio frequentemente dirigia um carro mais antigo, mas tinha a melhor mobília. Isso porque as pessoas que querem construir seu patrimônio líquido se concentram em algo chamado custo do ciclo de vida. Se você comprar uma peça de mobília mais barata que será arruinada quando derramar uma xícara de café nela, ou um par de tênis de US $ 200 que se desintegrarão em um ano, eles vão custar mais por uso do que um equivalente. mesa ou par de sapatos que custa cinco vezes mais. Isso é contra-intuitivo.
Para ser como Scrooge, não desperdice seu dinheiro em coisas que perderão valor. Encontre uma mistura de itens que você goste, forneça utilidade e aprecie a uma taxa maior que a inflação. No final, você terá a satisfação de gastar e os benefícios de investir. Isso pode ser feito com estudo diligente, aquisição de pacientes e execução disciplinada.
Mais Informações
Este artigo é parte do nosso guia How to Get Rich para novos investidores. Para obter mais informações sobre como assumir o controle de suas finanças, gerar renda passiva , controlar sua dívida e se tornar financeiramente independente, leia How to Get Rich - Um guia para ficar rico .