Encontrar os melhores fundos mútuos, eliminando o pior

Quais são os 10 melhores fundos mútuos de todos os tempos? Uma lista como essa pode ser um desafio a ser concluído, pois existem mais de 30.000 fundos disponíveis para os investidores, se você incluir todas as classes de ações e Exchange Traded Funds (ETFs). Mas, se você souber o que procurar em um fundo mútuo , chegar ao melhor pode ser relativamente fácil. Você também pode seguir um processo semelhante ao procurar os melhores fundos para o seu próprio portfólio.

Encontre os melhores fundos, eliminando o pior: aqui está o que evitar !

Como qualquer bom escritor de uma lista como esta faria, antes de eu fornecer a lista real , vou começar o artigo com os meus critérios básicos para selecionar o top 10. Além disso, da mesma forma que qualquer investidor sábio fará para encontrar os melhores fundos para seu próprio portfólio, eles eliminam os piores fundos.

Nota: Eu não recomendo pular esta seção, mas se você não tiver alguns minutos extras, você pode seguir este link para a minha lista dos 10 Melhores Fundos Mútuos.

Aqui estão os tipos e qualidades de fundos que eu imediatamente eliminei da lista:

• Não use fundos de carga: as cargas de fundo mútuo são comissões ou taxas pagas aos corretores por ações de compra (carga inicial) ou venda (back-end load) de fundos mútuos. A única razão (e não é mesmo uma boa razão) para comprar um fundo mútuo com uma carga é que você quer usar um conselheiro ou corretor que é pago por comissões para lhe dar conselhos. Mas há uma abundância de fundos pendentes sem carga para escolher no universo do investimento e os melhores tipos de consultores de investimento não são pagos por comissões; eles só são pagos por você; eles usam apenas os melhores fundos sem carga e os fundos dispensados ​​pela carga . Portanto, os fundos que cobram uma carga não farão minha lista dos 10 melhores.

• Preste atenção nas taxas ocultas: se você prestar muita atenção, poderá facilmente perder (e, portanto, pagar) despesas desnecessárias. As taxas ocultas mais notórias são as taxas 12b-1, destinadas a cobrir despesas de gestão de fundos, como custos de marketing e serviços. As taxas podem ser tão altas quanto 1,00%, o que é suficiente para custar-lhe milhares de dólares ao longo do tempo! Nenhuma lista dos 10 principais fundos mútuos dignos de publicação incluirá fundos com taxas de 12b-1.

• Evite proporções de altas despesas: Acredite ou não, alguns fundos carregados têm despesas baixas e alguns fundos sem carga têm despesas altas. Independentemente do tipo de fundo ou da presença de uma carga, você deve eliminar fundos que têm índices de despesas acima da média , que são essencialmente os custos de gerenciamento do fundo. Aqui algumas médias gerais:

Fundos de Ações Large-Cap: 1,25%
Fundos de Ações Mid-Cap: 1,35%
Fundos de Ações Small-Cap: 1,40%
Fundos de Ações Estrangeiras: 1.50%
S & P 500 Index Funds: 0,15%
Fundos de Obrigações: 0,90%

• Ignorar histórico de desempenho curto: isso deve ser óbvio. O desempenho de curto prazo , o que vou definir como menos de 3 anos, não dá qualquer indicação sobre a qualidade de um fundo mútuo. Nós todos sabemos que o desempenho passado não é garantia de resultados futuros, mas se a data de início de um fundo é apenas um ou dois anos atrás, você não terá histórico suficiente para tomar uma decisão sobre a compra do fundo. Por exemplo, se o fundo tem uma história de dois anos e os últimos dois anos têm sido um mercado em alta , não há indicação de como esse fundo pode atuar em um mercado em baixa . No entanto, os padrões para minha lista dos 10 melhores são mais altos: eliminei todos os fundos com menos de 10 anos de histórico de desempenho. O raciocínio aqui é que o ciclo médio de mercado total (um período que inclui tanto um mercado em alta quanto um mercado em baixa) é de 5 a 7 anos. É muito mais preferível ter um fundo com o melhor desempenho de 10 anos do que um fundo com o melhor desempenho de 5 anos.

• Não compre fundos gerenciados ativamente com mandato de gestor breve: O raciocínio sobre essa qualidade negativa é semelhante ao histórico de desempenho curto. Se você encontrar um fundo que pareça bom em todos os aspectos, mas o gerente do fundo estiver apenas no comando por 6 meses, você não tem nenhuma indicação de que o gerente continuará da mesma forma que o gerente anterior. Portanto, os melhores fundos, especialmente fundos administrados ativamente , terão um longo período de gestão , idealmente mais de 5 anos.
• Os tipos de fundos exóticos não são apropriados ou necessários para a maioria dos investidores: Minha lista não inclui os fundos que não são apropriados para o público investidor em geral. Por exemplo, a lista dos 10 melhores não incluirá fundos de mercado ou fundos de hedge .
• Não se contente com a pouca diversificação: Neste critério de eliminação, estou falando da lista (ou portfólio para seus propósitos), e não dos próprios fundos. Minha lista dos 10 melhores fundos, como um portfólio bem construído, inclui uma variedade de fundos diversos de várias categorias de fundos , e não apenas alguns tipos de fundos.

1. Melhor Índice de Ações Large-cap - Índice Vanguard 500 (VFINX): Este fundo está no topo por causa de suas qualidades atemporais. Ele tem despesas baixas e é administrado de forma passiva, o que o torna uma excelente opção para uma participação de núcleo em praticamente qualquer carteira de investimentos. Se todo administrador de fundos está tentando vencer o índice, por que não apenas possuir o índice? Foi isso que o fundador da Vanguard, Jack Bogle, estava pensando há 50 anos quando fundou a lendária empresa de fundos de índices. Nota para os fãs de indexação: A maioria dos 10 melhores fundos restantes é ativamente gerenciada.
2. Melhor Empresa de Grande Porte, Ativamente Gerenciada - Fidelity Growth Company (FDGRX): Há um pequeno grupo de fundos de ações norte-americanos de grande capitalização que superam o FDGRX, mas nenhum deles tem um registro de desempenho consistente, além de despesas baixas, e uma gestão de longo prazo. No momento em que escrevo, Steve Wymer gerencia o FDGRX há mais de 17 anos, as classificações de desempenho para 1 ano, 3 anos, 5 anos, 10 anos e 15 anos são melhores (menores) que 10%, e o índice de despesas é de apenas 0,83%.
3. Best International Stock Fund - A Dodge & Cox International Stock (DODFX) existe desde 2001 e a equipe de gerenciamento está no mercado há mais de 10 anos. Durante esse período, eles superaram consistentemente 90% ou mais dos fundos em sua categoria de ações estrangeiras de grande capitalização.
4. Melhor Mid-cap Stock Fund - O crescimento de preço médio da T. Rowe (RPMGX) foi administrado por Brian Berghuis por 22 anos, até o momento desta publicação em 2014. O desempenho excede 96% dos fundos de crescimento médio para 10 anos retorna e melhora 80% para os retornos de 15 anos. No entanto, você pode estar sem sorte em comprar ações porque está fechado para novos investidores. Espero que, em breve, seja aberto a novos investidores, por isso não deixe de verificar se está à procura de um bom fundo de capitalização média.
5. O Best-Cap Stock Fund - Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) também está fechado para novos investidores, mas isso é uma evidência de um bom gestor. Os retornos anualizados de 10 anos colocam-na à frente de 99% dos fundos de pequena capitalização de sua categoria. 2014 foi um pouco atrasado no desempenho, mas o desempenho de 3 anos e 5 anos coloca o FSCRX à frente de pelo menos 90% dos pares da categoria.
6. O Best Bond Index Fund - o Vanguard Total Bond Index (VBMFX) recebe a honraria por causa de seu índice de despesas inferiores a 0,20% e sua ampla e diversificada exposição ao Índice Capital Aggregate Bond do Barclay , que representa quase 16.000 títulos!
7. Melhor Fundo de Obrigações Multissetoriais - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , administrado por mais de 20 anos pela lenda dos títulos, Dan Fuss , bate 91% de todos os outros fundos na categoria de títulos multissetoriais por um retorno de 15 anos, o que foi 8,46% até o momento em que este artigo foi escrito em 2014. Apenas tenha em mente que os retornos parecidos com ações vêm com mais risco do que o fundo de títulos médio, porque pode conter títulos estrangeiros e títulos de alto risco.
8. Melhor Fundo de Classe de Ativos Setoriais / Alternativos - A Tocqueville Gold (TGLDX) lidera a categoria de metais preciosos por um retorno de 15 anos, superando 99% dos pares da categoria. Outros líderes de fundos setoriais incluem estoques de saúde e energia, mas não há fundos nesse grupo com longo período de gestão. Tenha em mente que o ouro pode ser uma boa ferramenta de diversificação, mas não é recomendado para iniciantes. O mais longo mandato entre a equipe de gerenciamento da TGLDX é de 16 anos.
9. O Melhor Fundo Equilibrado - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : é administrado por uma equipe que tem uma duração média de mais de 15 anos, com o mandato mais longo em 30 anos. DODBX é uma alocação moderada de títulos de ações e dinheiro. Esse fundo balanceado supera 97% de seus concorrentes de categoria por 15 anos anualizados, 86% para desempenho de 10 anos e supera 99% dos fundos de alocação moderada para retornos de 1 ano, 3 anos e 5 anos. Se você tivesse que escolher apenas um fundo por 15 anos enquanto vivia em uma ilha deserta, Dodge & Cox Balanced seria uma boa escolha.
10. Fundos de aposentadoria de melhor meta de metas - Fundos de aposentadoria de alvos de vanguarda: Os melhores fundos de aposentadoria de data-alvo não podem se limitar a apenas um fundo ou data de aposentadoria. Dou essa honra à Vanguard Investments por causa de sua seleção de fundos diversificados e de baixo custo. T. Rowe Price merece uma menção honrosa devido ao seu excelente desempenho nesta categoria. No entanto, as escolhas da Vanguard são compostas de fundos de índice e tendem a ser um pouco mais conservadoras do que as ofertas da T. Rowe.

Esta lista do top 10 foi atualizada pela última vez em abril de 2015.

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