FHA 203k Básico
Algumas propriedades são quase perfeitas - a localização é boa e a propriedade tem potencial, mas melhorias significativas precisam ser feitas.
Sem esses reparos, a casa pode não ser adequada para morar, e os credores podem não estar dispostos a financiar empréstimos em uma propriedade com problemas.
A FHA 203k possibilita que você transforme essa propriedade em uma residência (e que tire essa propriedade do mercado e torne-a uma parte valiosa da comunidade novamente).
Reparação e compra de fundos: Você pode pedir emprestado o suficiente para fazer sua compra mais o suficiente para fazer as melhorias necessárias. Porque a Federal Housing Authority (FHA) está envolvida, os credores estão dispostos a avançar com uma propriedade que de outra forma não tocaria.
Alojamento temporário: a menos que você queira morar em uma zona de construção, precisará de fundos para outros arranjos de moradia. Em certos casos, você pode pedir emprestado extra para cobrir o aluguel ou sua hipoteca existente por até seis meses.
Visão geral do projeto: Seu projeto deve ser concluído dentro de seis meses. Os fundos são colocados em uma conta de depósito e pagos aos contratados conforme o trabalho é concluído.
É essencial trabalhar com empreiteiros de renome que não são underbid e que estão familiarizados com o processo 203k.
Elegibilidade: Proprietário / ocupantes e organizações sem fins lucrativos podem usar o FHA 203k, mas não os investidores. O programa é projetado para uma a quatro propriedades da unidade, mas os proprietários de condomínios e condomínios podem usar o programa para projetos de interiores.
Você não precisa de crédito perfeito - porque a FHA protege os credores em caso de inadimplência, é mais fácil se qualificar. Você ainda precisa de receita suficiente para cobrir os pagamentos. É melhor ter uma relação dívida / rendimento melhor do que 31/43, mas você pode ser capaz de subir mais.
Dependendo do tipo de melhorias que você planejou, outros tipos de empréstimos podem ser mais adequados. Para projetos ambientalmente sustentáveis (como atualizações para sistemas de aquecimento e refrigeração com maior eficiência energética), um empréstimo PACE pode fornecer financiamento . O PACE também está disponível para propriedades comerciais.
Detalhes do Empréstimo
Você deve emprestar pelo menos US $ 5.000, e existem limites máximos definidos pela FHA que variam de acordo com a localização. Para a maioria das pessoas que compram uma casa unifamiliar que não é extravagante, você estará dentro desses limites. Para projetos menores, o Limited FHA 203k (anteriormente sob o nome Streamline 203k) permite emprestar menos com um processo mais fácil.
Você pode pedir emprestado o suficiente para financiar 110% do valor projetado da casa após a melhoria. Os avaliadores analisarão seus planos e levarão em conta o valor futuro de sua casa.
Taxa de juros: A taxa de juros irá variar, dependendo das taxas em geral e do seu crédito. Espere pagar uma taxa que é 1% ou mais acima do que você pagaria em um empréstimo padrão.
Pense nisso como o custo de aprovação mais fácil (ou agrupando seus empréstimos de compra e melhoria em um). Além disso, os credores precisam fazer um trabalho extra para acompanhar o andamento do seu projeto e lidar com os pagamentos. Ao mesmo tempo, o empréstimo é assegurado pela FHA, para que os credores possam oferecer uma taxa mais baixa do que a que você teria em outro lugar. Compare ofertas e obtenha o empréstimo que funciona melhor para você. Os empréstimos de 203k podem ser de taxa fixa ou de taxa variável com reembolso até 30 anos.
Entrada: Com o empréstimo de 203k, como outros empréstimos da FHA, você pode pagar até 3,5% adiantado. Mas há boas razões para fazer um pagamento maior sempre que possível.
Empreiteiros e DIY
203k empréstimos dar-lhe a oportunidade de fazer melhorias significativas para sua casa. Você também pode fazer as coisas que mais importam para você: se você quiser usar eletrodomésticos e materiais ecológicos ou energeticamente eficientes, você é livre para fazê-lo.
Você não pode financiar itens de luxo através de 203k, mas você pode fazer melhorias drásticas.
Infelizmente, você geralmente não tem permissão para fazer o trabalho sozinho. Mesmo se você for um contratado qualificado e licenciado, não espere lidar com todo o trabalho.
Você deve usar contratados licenciados para todo o trabalho, e é importante que eles saibam que você está usando 203k. Isso pode excluir certos handymen que você usou no passado e desenvolveu um relacionamento com ele. O processo de 203k é todo sobre papelada e seguindo certas regras, então prepare-se para menos liberdade do que você poderia ter imaginado ao reformar sua casa.
Se você é um investidor na esperança de virar casas, há melhores opções, incluindo dinheiro de credores privados .
Prós e contras
203k empréstimos são ótimos para melhorar uma propriedade que você espera viver. No entanto, os benefícios nunca vêm de graça.
Custo: empréstimos FHA 203k podem ou não ser sua opção mais acessível. Você pagará um prêmio de seguro hipotecário (MIP) adiantado e também pagará uma pequena taxa contínua por cada pagamento mensal. Seu credor também pode cobrar uma " taxa de origens suplementares " (a maior de 1,5% ou US $ 350). Outros credores não-203k certamente cobram taxas, então você precisa obter cotações de várias fontes (procurando vários tipos diferentes de empréstimos) antes de tomar uma decisão.
Papelada: Estes empréstimos são notórios pela papelada. Você preencherá vários formulários e seus contratados também estarão sujeitos a essa dor. Se você não tiver paciência para seguir em frente, considere outras opções.
Tempo: Além do tempo que leva para lidar com a papelada, você terá que esperar por respostas da FHA e do seu credor. Eles têm tanto (ou mais) papel para fazer no seu final. Especialmente se você está tentando comprar uma propriedade em um mercado competitivo, isso pode ser um problema.
Padrões requeridos: Você pode ter certas melhorias em mente, mas a FHA também exige que você lide com questões de saúde e segurança e atenda a todos os códigos de construção. Pintura de chumbo, problemas elétricos e outros itens podem ser adicionados à sua lista de projetos de forma inesperada. Lidar com essas questões é provavelmente uma boa ideia, mas você tem menos opções sobre quando e como corrigir esses problemas.