1. Estabelecer ou adquirir um negócio que gere retornos astronômicos sobre o patrimônio
O caminho mais seguro para construir uma enorme fortuna é começar ou adquirir um negócio que tenha três características.
Primeiro, gera altos retornos sobre o patrimônio . Em segundo lugar, é escalável; Isso significa que a administração pode continuar expandindo facilmente, como no McDonald's ou no modelo de cortador de biscoitos da Wal-Mart. Finalmente, a empresa precisa ter vantagens competitivas suportáveis de algum tipo (o que Warren Buffett chama de " valor de franquia "). Isso pode tomar a forma de um monopólio regulamentado ou de facto, como uma cidade com um único jornal em meados do século XX, proteção patentária de um medicamento ou fórmula-chave, marca como Coca-Cola ou um arquétipo cultural como Tiffany & Co.
Muitas das maiores empresas de Wall Street que são de propriedade de empresas de private equity hoje começaram dessa maneira. Pense Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, O Banco de Granito e CitiBank. Os métodos eram diferentes; alguns eram varejistas iniciados por empreendedores, enquanto outros eram empresas tomadas por engenheiros financeiros inteligentes que sabiam como estruturar um negócio.
Eles forneciam um veículo que lhes permitia ganhar mais dinheiro do que seu trabalho sozinho. Essa é a chave. Você não pode construir uma fortuna respeitável se depender do seu próprio trabalho para gerar renda. O dono de uma cadeia de bancos está coletando receita de juros, como ele tem jantar de Natal com sua família ou vai pescar.
Compare isso com uma empregada de hotel que trabalha duro e que deve aparecer e esfregar banheiros para sustentar sua família.
O fator mais importante ao selecionar um negócio é o retorno sobre o capital próprio. A longo prazo, mesmo que você ganhasse ações ou empresas por muito menos do que valia, seria excessivamente difícil lucrar mais do que a taxa de longo prazo obtida no patrimônio líquido. Para obter informações sobre os componentes que compõem o ROE, leia sobre a análise da DuPont e como você pode aplicá-la em sua própria vida ou negócio.
2. Não dilua sua posição de patrimônio
A família de Sam Walton possuía mais de 40% do Wal-Mart. Nos primeiros anos, Bill Gate tinha cerca de 44% da Microsoft antes de começar a vender ações para sua fundação e diversificação. Warren Buffett possui mais de 30% da Berkshire Hathaway . Observe um padrão? Para construir uma fortuna verdadeiramente épica, é preciso que você possua o máximo possível da empresa. Muitas vezes, isso significa não diluir as ações através da impressão de mais certificados para aquisições superfaturadas.
Por que tão poucas pessoas são capazes de fazer isso? Crescer um negócio leva capital. Se você ainda não é rico, a única maneira de evitar a emissão de ações é pedir emprestado para que a dívida represente uma grande parte da estrutura de capitalização ou possuir uma empresa que permita usar o dinheiro de outras pessoas, como uma companhia de seguros que gera flutuar dos segurados que são investidos em ações, títulos e outros ativos.
3. Tire proveito da lei fiscal favorável
Uma maneira de construir sua riqueza é garantir que você mantenha tanto dinheiro quanto possível. Isso inclui trabalhar com consultores financeiros éticos e inteligentes e contadores públicos certificados que possam ajudá-lo a estruturar seus negócios para que você tenha mais dinheiro para você e seus acionistas no longo prazo. Isso incluirá estratégias como a aquisição de ações comuns que você mantém trancadas por décadas para, em última análise, tirar proveito da brecha da base . É preciso descobrir maneiras de maximizar a quantidade que você pode colocar em estrutura livre de impostos, como o relativamente novo Roth 401 (k) .