Eles têm desvantagens a considerar no planejamento imobiliário
- Os impostos dos fundos fiduciários são, na maioria das vezes, efetivamente mais altos do que os impostos devidos sobre os ativos que não são mantidos em fideicomisso, devido às faixas de imposto marginal compactadas.
- Fundos fiduciários podem resultar em beneficiários titulares que não são capazes de se sustentar devido a uma vida inteira de ter tudo entregue a eles em uma bandeja de prata.
- Há a perda de controle que vem com a transferência de ativos para uma confiança irrevogável, em oposição a uma confiança viva (também conhecida como confiança entre vivos) ou uma confiança testamentária . Muitas vezes, é necessário obter os benefícios máximos de isenção de imposto imobiliário .
Ao tomar um momento para examinar cada uma dessas desvantagens, espero que você entenda melhor o que está se metendo caso decida começar a usar fundos fiduciários em seus próprios planos financeiros, seja para proteger seus ativos ou para maximizar a quantia. de riqueza você pode transferir para as mãos de seus filhos, netos e outros herdeiros.
Fundos fiduciários têm taxas de imposto desfavoráveis
O Congresso atualiza rotineiramente os escalões de impostos para ajustar a taxa de inflação . Infelizmente, durante décadas, a Câmara dos Deputados e o Senado mantiveram a política de que as taxas de impostos aplicadas aos fundos fiduciários deveriam ser reduzidas em comparação com as taxas marginais comuns aplicadas aos indivíduos que detinham exatamente os mesmos investimentos.
Por exemplo, de acordo com a publicação do IRS, no ano fiscal de 2016, as seguintes alíquotas de impostos do fundo fiduciário são aplicadas a todas as receitas retidas pelo fideicomisso:
- Rendimento retido de menos de US $ 2.550 é tributado em 15%
- Rendimento retido de mais de US $ 2.550, mas não acima de US $ 5.950, é tributado em US $ 382,50, mais 25% do excesso acima de US $ 2.550.
- Rendimento retido de mais de US $ 5.950, mas não acima de US $ 9.050, é tributado em US $ 1.232,50, mais 28% do excesso acima de US $ 5.950.
- Rendimento retido de mais de US $ 9.050, mas não acima de US $ 12.400, é tributado em US $ 2.100,50, mais 33% do excedente acima de US $ 9.050.
- Renda retida de mais de $ 12.400 é tributada em $ 3.206 mais 39.6% do excesso acima de $ 12.400.
Um indivíduo solteiro, em contraste, não atingiria a alíquota federal de 39,6% até que a renda tributável atingisse mais de US $ 415.050. Para piorar, os impostos estaduais sobre a renda de confiança retida também serão devidos na maioria dos estados, o que seria um acréscimo aos impostos fiduciários federais. Então, há monstruosidades como o imposto de geração-pulando , que pode aplicar a fundos de confiança.
Há um pouco de descanso em que a renda que é distribuída pela confiança para os beneficiários, incluindo dividendos, juros e aluguéis , são tributáveis para o beneficiário em sua própria taxa. A filosofia por trás desse tratamento desigual é que isso tornará menos atraente para as famílias acumular riqueza aristocrática na confiança, embora haja maneiras bastante fáceis de lidar com isso.
Por exemplo, os consultores de investimento que supervisionam a carteira de um fundo fiduciário como uma conta gerenciada individualmente podem organizar os investimentos em ações para enfatizar ações que não pagam dividendos ou ações com baixos índices de pagamento de dividendos, como ações da Berkshire Hathaway, a holding construída pelo bilionário Warren Buffett.
O aumento no valor contábil deve, com o tempo, resultar em ganhos de capital não realizados, criando efetivamente um passivo fiscal diferido que permita que a confiança tenha mais capital trabalhando para ele do que de outra forma se os ganhos de pesquisa gerados pelos ativos fiduciários tivessem sido pagos à confiança como dividendos em dinheiro. Ao longo de muitas décadas, esse tipo de vantagem pode levar a uma taxa de crescimento anual composta muito maior, tudo o mais igual. É uma das razões pelas quais o mandato de investimento de uma relação de confiança é tão importante.
Por outro lado, estruturado corretamente, um fideicomisso irrevogável pode reduzir os impostos para uma família transferindo dinheiro do patrimônio de um membro rico da família para seus herdeiros, sendo que estes últimos provavelmente estarão em escalões de imposto mais baixos. Ao enfatizar as distribuições, as receitas de investimento que teriam sido tributadas a taxas muito mais elevadas podem, em vez disso, ser tributadas a taxas menos confiscatórias na declaração do imposto de renda pessoal do beneficiário.
É preciso muito planejamento, muitos anos e bons consultores jurídicos, tributários e de investimentos para fazer isso corretamente, mas para as famílias que estão no top 1%, pode valer a pena, especialmente quando usado com o imposto anual sobre doações. exclusão .
Fundos Fiduciários Podem Criar Dependência e Prejudicar o Beneficiário
A psicologia comportamental nos diz que a maioria das pessoas precisa de sentido em sua vida e que o dinheiro por si só não pode fornecer significado uma vez que as necessidades básicas tenham sido atendidas. Para demonstrar esse ponto, imagine por um momento dois homens fictícios, David e John.
David tem um patrimônio líquido de US $ 1.000.000. Ele mora bem. As roupas nas costas dele, a casa em que ele mora, os móveis que ele gosta, os carros que dirige, as férias que ele tira, a comida que ele põe na mesa, os relógios que ele usa, os fogos em sua lareira, o dinheiro novo Além de seus investimentos, as barras de chocolate que ele pega no posto de gasolina, os ingressos para shows que ele compra e as doações que ele faz para a caridade, tudo vem de fundos gerados pelo seu sucesso. O dinheiro é um subproduto de suas conquistas e realizações. Provavelmente vem com o respeito e admiração de seus colegas; um senso de como ele se encaixa na comunidade e suas contribuições para seus concidadãos.
John também tem um patrimônio líquido de US $ 1.000.000. Ele mora bem. No entanto, toda a sua riqueza vem do fundo fiduciário que seu avô criou para ele anos atrás. Para John, as roupas nas costas eram fornecidas pelo trabalho de outro homem. A casa em que vive foi financiada pelas realizações de outro homem. Os móveis, carros, férias, comida e relógios que ele tem estão lá apenas por causa da provisão reservada devido ao sucesso de outra pessoa. Nada disso reflete sua contribuição para a sociedade. Ele não fez nada. Por razões não totalmente conhecidas, John não usou os benefícios de um fundo fiduciário para lançar sua própria vida e carreira, mas, em vez disso, passou a confiar nele como um cobertor de segurança. Isso o impediu de crescer no homem que ele era capaz de ser.
A sensação de depressão e falta de propósito que enche uma porção significativa de pessoas na posição de John recebeu um nome: Affluenza. Livros foram escritos sobre como escapar do "gueto de ouro" que vem de ter nascido em uma situação de fundo fiduciário. Quando você sabe que nunca terá que trabalhar, isso pode fazer com que você evite correr riscos e sair da sua zona de conforto. Para a maioria das pessoas, o crescimento ocorre quando somos forçados a sair de nossas zonas de conforto e somos obrigados a fazer coisas que ainda não achamos que estamos prontos para fazer. Com os recursos financeiros para evitar essa dor, pode destruir o valor próprio.
Como você evita essa situação? Uma maneira é apenas dar dinheiro a crianças que tenham sucesso por conta própria. Um filho de 35 anos que cresce e está ganhando US $ 300 mil por ano administrando alguns restaurantes que fundou não vai ser estragado por algumas centenas de milhares, ou mesmo milhões de dólares. Por outro lado, um jovem de 18 anos que acabava de sair de casa provavelmente o faria. Pense em esperar para ver até que ponto a maçã caiu da árvore antes de dar grandes presentes à sua prole. Algumas pessoas podem lidar com isso; alguns não podem. Algumas pessoas podem lidar com isso em determinados momentos da sua vida e outras pessoas não podem.
Seu trabalho é ajudar seus filhos, netos e outros beneficiários e herdeiros a se desenvolverem em adultos saudáveis, felizes e auto-suficientes. Não é necessariamente dar-lhes dinheiro. Às vezes ajuda, às vezes dói. Sabedoria é saber o que se aplica em uma situação específica.
Ativos transferidos para um fundo fiduciário irrevogável não são mais seus
É uma espada de dois gumes. Quando você transferir ativos para um fundo fiduciário irrevogável, não poderá mais tratar esses ativos como se pertencessem a você. A razão é simples: eles não. Você deve, por lei, trabalhar apenas no interesse do beneficiário, se você optou por nomear-se como o administrador . Isso é porque você tem um dever fiduciário . Não é para ser tomada de ânimo leve.
Por outro lado, é exatamente esse fato que faz dos fundos fiduciários um mecanismo ideal para proteger os ativos dos credores. Contanto que você não se envolva em uma chamada transferência fraudulenta, o que significa especificamente transferir dinheiro para um fundo em antecipação de uma possível reivindicação legal adversa, caso em que um juiz pode reverter a transação, o dinheiro oferecido a um fundo pode estar além do alcance dos credores. Se você for à falência, perder tudo e se encontrar na miséria, mas você gastou décadas construindo fundos fiduciários legítimos para seus filhos, eles não deveriam se machucar. Como pai, você teria fornecido uma herança para eles, apesar de perder tudo sozinho. Corretamente estruturado, o mesmo é verdadeiro se o seu filho se meter em problemas e você incluir coisas como a proteção de confiança gastadora .
Você poderia tirar proveito disso. Se você tem um pai que planeja deixar seu dinheiro, peça que o dinheiro seja colocado em um fundo fiduciário que você não pode acessar com distribuições específicas de dividendos anuais. Dessa forma, você pode viver da renda passiva, mas seus credores não devem poder tocar no principal, já que, tecnicamente, ele não pertence a você.