Maneiras que você pode começar a investir e obter seu dinheiro para trabalhar para você
Neste artigo, quero explicar algumas das maneiras pelas quais muitos novos investidores começam sua jornada. À medida que mergulhamos, eu cubro algumas das estruturas e mecanismos potenciais pelos quais você pode decidir dar seus primeiros passos. Eu quero que você lembre disso: não despreze o dia de pequenos começos. Todo mundo teve que começar em algum lugar. Você ficará surpreso com a melhor forma de se comportar ao longo do tempo, já que aparentemente pequenos passos para melhorar sua situação resultam em resultados cada vez maiores.
O primeiro passo para descobrir como investir é decidir quais tipos de ativos você deseja ter
Em sua essência, investir significa dispor de dinheiro hoje, esperando obter mais dinheiro no futuro, o que, respondendo pelo tempo , ajustando o risco e levando em conta a inflação , resulta em uma taxa de crescimento anual composta satisfatória, particularmente se comparada aos padrões considerados. um investimento "bom" . Na maioria das vezes, isso é melhor alcançado através da aquisição de ativos produtivos.
Os ativos produtivos são investimentos que internamente liberam o dinheiro excedente de algum tipo de atividade. Por exemplo, se você comprar uma pintura, ela não é um ativo produtivo. Daqui a cem anos, você ainda terá a pintura, que pode ou não valer mais ou menos dinheiro. (Você pode, no entanto, ser capaz de convertê-lo em um ativo quase produtivo abrindo um museu e cobrando a admissão para vê-lo.) Por outro lado, se você comprar um prédio de apartamentos, não terá apenas o prédio, mas todo o dinheiro que ele produzia com renda e renda de serviço naquele século.
Mesmo se o prédio foi destruído, você ainda tem o fluxo de caixa, que você poderia ter usado para apoiar seu estilo de vida, dado a caridade, ou reinvestido em outras oportunidades.
Cada tipo de ativo produtivo tem suas próprias vantagens e desvantagens, peculiaridades únicas, tradições legais, regras tributárias e outros detalhes relevantes. Você pode se sentir atraído por um, pelo outro ou por uma combinação de investimentos com base em seus recursos existentes, conhecimento, temperamento e até mesmo as oportunidades disponíveis em uma classe de ativos em um determinado momento em comparação a outra. Aqui está um breve resumo de alguns dos possíveis investimentos que você pode fazer ao começar sua jornada:
Patrimônio de Negócios - Quando você possui um patrimônio em um negócio, tem direito a uma parcela dos lucros ou perdas gerados pela atividade operacional da empresa. Quer você decida possuir esse patrimônio comprando um pequeno negócio ou comprando ações de um negócio de capital aberto por meio da compra de ações , o patrimônio de negócios tem sido historicamente a classe de ativos mais recompensadora para os investidores. Tanto é assim que se observou sabiamente que um bom negócio é um presente que continua dando. É verdade que investir em capital de negócios pode ser extremamente arriscado - você administra uma livraria de sucesso há décadas e, de repente, a tecnologia resulta no surgimento não apenas da Amazon, mas de livros eletrônicos como o Kindle, colocando sua empresa na falência - mas pode gerar riqueza além da imaginação.
As pessoas mais prudentes insistem na diversificação porque existem alguns benefícios matemáticos significativos, pois você não apenas reduz sua dependência de um único negócio, mas aumenta sua probabilidade de encontrar uma oportunidade de mudança de vida. Pessoalmente, como muitos de vocês sabem, eu gosto de possuir tanto empresas privadas, como o Mount Olympus Awards, uma empresa americana de prêmios para jaquetas e empresas públicas, incluindo um portfólio recheado de tudo, da Diageo à Colgate-Palmolive.
Títulos de Renda Fixa - Quando você compra um título de renda fixa, você está realmente emprestando dinheiro ao emissor do título em troca de receita de juros . Há uma infinidade de maneiras que você pode fazer, desde a compra de certificados de depósito e mercados monetários até títulos corporativos , títulos municipais isentos de impostos e títulos de poupança dos EUA , como títulos de poupança da série EE ou títulos de capitalização da série I, títulos soberanos como os EUA. Letras do Tesouro, títulos e notas para títulos de agência e papel comercial para leilões de títulos de taxa.
Imóveis - Talvez o mais antigo e mais fácil de entender (embora longe de ser simples) que os investidores de classe de ativos possam considerar é o setor imobiliário. Existem várias maneiras de ganhar dinheiro investindo em imóveis, mas geralmente se trata de desenvolver algo e vendê-lo para obter lucro ou possuir algo e permitir que outros o utilizem em troca de pagamentos de aluguel ou leasing. Para muitos investidores, o setor imobiliário tem sido um caminho para a riqueza, porque é mais fácil, se você perdoar o trocadilho, usar a alavancagem. Isso pode ser ruim se o investimento acabar sendo ruim, mas aplicado ao investimento certo, pelo preço certo e nos termos corretos, pode permitir que alguém sem muito patrimônio líquido acumule recursos, controlando muito maior base de ativos do que ele ou ela poderia pagar.
Propriedade e direitos intangíveis - Pessoalmente, eu adoro essa classe de ativos quando isso é feito corretamente, pois você pode criar coisas fora do ar que passam a imprimir dinheiro para você. A propriedade intangível inclui tudo, desde marcas comerciais e patentes até royalties de música e direitos autorais. Eu particularmente gosto do último. Ao longo da minha vida, meus direitos autorais geraram muito dinheiro que pude usar para outros fins, incluindo a redistribuição do dinheiro para comprar ações, tirar férias ou doar para a fundação de caridade da minha família.
Terras Agrícolas ou Outros Bens Produtores de Commodities - Embora envolvam bens imóveis, os investimentos em atividades de produção de commodities são fundamentalmente diferentes, pois você está produzindo ou extraindo algo do solo ou da natureza, muitas vezes aprimorando-o e vendendo-o para o que você espera é um lucro. Se o petróleo é descoberto em sua terra, você pode extraí-lo e tirar dinheiro das vendas. Se você cultivar milho, você pode vendê-lo, aumentando seu dinheiro a cada temporada de sucesso. Os perigos são significativos - o mau tempo, os desastres e outros desafios podem levar as pessoas à falência ao investirem nessa classe de ativos - mas também podem ser as recompensas.
O próximo passo para descobrir como investir seu dinheiro é decidir como você quer ter esses ativos
Uma vez que você tenha decidido sobre a classe de ativos que deseja possuir, você decide em seguida como vai ser o proprietário. Para entender melhor esse ponto, vamos analisar o patrimônio das empresas. Se você decidir que deseja uma participação em uma empresa de capital aberto, deseja as ações imediatamente ou por meio de uma estrutura em pool?
Outright Ownership - Se você optar pela propriedade total, você estará comprando ações de empresas individuais diretamente para que você as veja em algum lugar do seu balanço patrimonial ou do balanço de uma entidade que você controla. Existem todos os tipos de estratégias fiscais e de planejamento que você pode aproveitar ao fazê-lo dessa maneira, incluindo a muito procurada brecha na base e a coleta de lotes específicos para minimizar a mordida tomada pelo governo federal, estadual e federal. governos locais quando você precisa levantar dinheiro. A desvantagem é que eles geralmente são mais caros e só fazem sentido quando você chega aos seis dígitos, normalmente US $ 250.000, US $ 500.000 ou mais. Isso não é viável para muitos investidores que estão apenas começando, a menos que tenham experimentado um grande lucro de alguma forma.
Propriedade agrupada - Você mistura seu dinheiro com outras pessoas e compra a propriedade através de uma estrutura ou entidade compartilhada. Por exemplo, em um artigo chamado Como um fundo mútuo é estruturado , eu o conduzi através da estrutura de um fundo mútuo comum e aberto. Alguns investidores ricos investem em fundos de hedge . Para investidores menores e mais pobres, coisas como fundos negociados em bolsa e fundos de índices possibilitam a compra de carteiras diversificadas a taxas muito mais baratas do que elas poderiam ter conseguido por conta própria. A desvantagem é uma perda quase total de controle. Se você investir em algo como um fundo de índice S & P 500, que não é tão passivo quanto alguns investidores acreditam, mas é, ao contrário, administrado ativamente por um comitê que faz mudanças na metodologia de tempos em tempos, você está meio que para o passeio, terceirização de suas decisões para um pequeno grupo de pessoas com o poder de alterar sua alocação. Você também tem o risco de ganhos de capital embutidos que não têm sido um problema até o momento, mas, se as principais empresas do índice experimentarem uma reversão dos fluxos de caixa, como a maioria das estratégias de investimento no passado, poderia significar ficar preso com a conta de impostos de outra pessoa .
O terceiro passo para descobrir como investir é decidir onde você quer manter esses ativos
Depois de decidir como deseja adquirir seus ativos de investimento, é necessário decidir como deseja manter esses ativos. Isso pode ter consequências importantes, às vezes transformadoras, para sua família, incluindo seus filhos, netos e outros herdeiros. Um pouco de bom planejamento, no começo, pode significar resultados extremamente benéficos mais tarde. Uma ilustração brilhante é a Walton Enterprises, LLC, que é a holding familiar privada do falecido Sam Walton. Ao fazer com que os membros de sua família investissem juntos por meio de uma entidade consolidada , ele efetivamente doou 80% de sua riqueza para seus filhos sem ter que lidar com impostos imobiliários. Ou seja, ele dividiu a propriedade do que se tornou o Wal-Mart Stores, Inc. para as crianças, mantendo-o através da entidade que ele controlava, quando a empresa tinha pouco ou nenhum valor comparado ao que se tornou. Ele foi capaz de separar o controle do interesse econômico, resultando na família Walton se tornando muito, muito mais rica do que teria de outra forma.
As decisões que você tomar poderão, algum dia, ser tão importantes quanto. Quando você faz um investimento, como vai segurá-lo?
Contas Tributáveis - Se você optar por contas tributáveis, como uma conta de corretagem , você pagará impostos ao longo do caminho, mas seu dinheiro não será restrito. Você pode gastá-lo no que quiser, no entanto, você quer. Você pode descontar tudo e comprar uma casa de praia. Você pode adicionar o quanto quiser a cada ano, sem limite. É o máximo em flexibilidade, mas você tem que dar ao tio Sam o seu corte.
Abrigos fiscais - Se você investe através de coisas como um plano 401 (k) no trabalho e / ou um Roth IRA pessoalmente, existem inúmeros benefícios de proteção e impostos sobre ativos. Alguns planos de aposentadoria e contas têm proteção contra falência ilimitada, ou seja, se você sofrer um desastre médico ou algum outro evento que apaga seu balanço pessoal, você pode sair com seu capital de investimento ainda agravado para você além do alcance dos credores. Outros têm limitações na proteção de ativos, mas ainda alcançam os sete dígitos. Alguns são impostos diferidos, muitas vezes significando que você obtém uma dedução fiscal no momento em que deposita o capital na conta para selecionar investimentos e depois pagar impostos no futuro, muitas vezes décadas depois, permitindo a você ano após ano o crescimento com impostos diferidos. Outros são isentos de impostos, o que significa que você os financia com dinheiro depois de impostos, mas nunca pagará impostos sobre os lucros de investimento gerados na conta nem sobre os fundos depois de retirar o dinheiro mais tarde, desde que atenda aos requisitos de elegibilidade. Um bom planejamento tributário, especialmente no início de sua carreira, pode significar muito mais riqueza ao longo do caminho, à medida que os benefícios aumentam.
Trusts ou Outros Mecanismos de Proteção de Ativos - Outra maneira de manter seus investimentos é por meio de entidades ou estruturas, como fundos fiduciários . Como você aprendeu em O que é um fundo fiduciário? Existem alguns benefícios importantes de proteção de ativos e planejamento ao usar esses métodos especiais de propriedade, especialmente se você quiser restringir como seu capital é usado de alguma forma. Por exemplo, se você adquirir uma apólice de seguro de vida, poderá nomear um fundo fiduciário como beneficiário da apólice. Isso resultará no pagamento do seguro para a confiança. Eu iria tão longe a ponto de fazer algo como optar por um departamento de fideicomisso bancário como o fiduciário oficial em vez do guardião de seus filhos agora órfãos. Isso deve tornar muito mais difícil, se não impossível, para o guardião desperdiçar a riqueza destinada ao seu filho; uma história que você ouve com demasiada frequência nos círculos de planejamento financeiro. Sim, as taxas de investimento serão consideravelmente maiores, mas ficar atrás do mercado não é sua principal preocupação. Na verdade, é uma distração. Se você tem uma confiança bastante simples, com cerca de US $ 500.000, nenhuma necessidade complexa, e você espera que ela seja desembolsada dentro de aproximadamente uma década após a sua morte, eu pessoalmente consideraria olhar para o departamento de confiança da Vanguard. As taxas efetivas são cerca de 1,57% ao ano pelas minhas estimativas. Para o que você está recebendo, é uma ótima pechincha. Não acho que seja ideal para investidores mais ricos ou investidores com mandatos específicos, mas, por outro lado, faz o trabalho.
Se você tem muitos ativos operacionais ou investimentos imobiliários, talvez queira falar com seu advogado sobre a criação de uma holding.
Um exemplo de como um novo investidor pode começar a investir
Com a estrutura fora do caminho, vamos ver como um novo investidor pode realmente começar a investir.
Primeiro, supondo que ele ou ela não seja autônomo, o melhor curso de ação será se inscrever para um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador 401 (k) , 403 (b) ou outro patrocinado o mais rápido possível. A maioria dos empregadores oferece algum tipo de dinheiro correspondente até um certo limite. Faz sentido tirar proveito disso. Por exemplo, se o seu empregador dá uma correspondência de 100% nos primeiros 3% do salário, e ganha $ 50.000 por ano, isso significa que nos primeiros $ 1.500 retidos do seu salário e colocados na sua conta de aposentadoria, o seu empregador lhe dará presentes um adicional de US $ 1.500 em dinheiro isento de impostos que é inteiramente seu. Mesmo que tudo o que você faça seja estacionar em algo como um fundo de valor estável , é o retorno mais alto, mais seguro e mais imediato que você pode ganhar em qualquer lugar do mercado de ações. Deixar dinheiro livre na mesa é quase sempre um erro enorme.
Em seguida, assumindo que ele ou ela caiu sob os requisitos de elegibilidade de limite de renda , nosso investidor provavelmente iria querer financiar um Roth IRA até os limites máximos de contribuição permitidos . Ou seja, US $ 5.500 para alguém com menos de 50 anos e US $ 6.500 para alguém com mais de 50 anos de idade (US $ 5.500 de contribuição básica + US $ 1.000 de contribuição de atraso). Se você é casado, na maioria dos casos, cada um pode financiar seu próprio Roth IRA.
Depois disso, um bom programa de investimentos provavelmente envolveria a construção de uma série de reservas de caixa, incluindo uma reserva de caixa de emergência. Muitos investidores inexperientes têm falta de respeito por dinheiro. Não é para ser um investimento, como você aprendeu em Salvar versus Investir . É por isso que é importante que você trabalhe para ter economias adequadas à mão antes mesmo de considerar a adição de investimentos adicionais. Para mais informações sobre quanto você deve economizar, leia Quanto devo Economizar . Em uma nota relacionada, você também deve ler quanto dinheiro devo manter no meu portfólio? . Lembre-se de que o dinheiro não é apenas um ativo estratégico, mas também pode amortecer a volatilidade e, durante os ambientes comuns de taxa de juros, fornecer rendimentos decentes também.
Quando isso estiver concluído, você provavelmente vai querer começar a trabalhar em pagar todas as suas dívidas. Pague sua dívida de cartão de crédito. Limpe sua dívida de empréstimo de estudante. Se você quiser ser extremamente conservador, saldar sua hipoteca também. Não é tão impensável. Nos Estados Unidos, um em cada três proprietários não deve um centavo em sua casa.
Depois que isso for feito, você desejará retornar ao seu plano 401 (k) e financiar o restante além do limite correspondente que você já financiou e qualquer que seja o limite geral que você possa aproveitar nesse ano.
Finalmente, você começaria a adicionar investimentos tributáveis às suas contas de corretagem, talvez participar de planos diretos de compra de ações , adquirir imóveis e financiar outras oportunidades.
Feito corretamente ao longo de uma longa carreira, com os investimentos administrados com prudência, seria quase impossível, por matemática, não se aposentar com muito mais conforto do que o trabalhador típico. É simplesmente a natureza da composição.
Alguns novos investidores podem querer considerar a contratação de um planejador financeiro, empresa de gestão de ativos ou outros profissionais
Se precisar de ajuda, considere fazer o que muitos investidores fazem e trabalhar com um consultor de investimento registrado , planejador financeiro ou outro profissional. Encontrar o caminho certo para você pode ser um pouco de tentativa e erro, mas é um relacionamento importante, então você precisa acertar. Infelizmente, muitos profissionais não trabalham com investidores menores. Parece injusto, mas há razões para isso, o que posso atestar por experiência. (Ainda este ano, meu marido e eu estamos lançando uma empresa global de gestão de ativos. Expliquei um pouco sobre isso nesse ensaio por trás dos bastidores. Muitos novos investidores não poderão se tornar nossos clientes, mesmo que eles queiram fazer Então, porque planejamos definir nosso investimento mínimo em US $ 500.000, a firma, que estamos chamando de Kennon-Green & Co., vai oferecer contas gerenciadas individualmente, de propriedade de um custodiante terceirizado à escolha do cliente. construir, monitorar e manter portfólios para clientes e planejar basear decisões de alocação em um punhado de mandatos favorecendo o investimento de valor com uma preferência por passividade.Embora eu tenha tentado encontrar uma maneira de reduzir nosso mínimo planejado para US $ 250.000, é difícil porque é simplesmente mais fácil lidar com quantias maiores de dinheiro. ”O ponto é que não é por um desejo de excluir por si só tanto quanto é uma decisão comercial pragmática.” Nós estivemos explorando o lançamento de um fundo mútuo público em algum momento. nos anos futuros a É uma maneira de gerenciar ativos para contas menores.
Alguns grupos de gerenciamento de ativos têm tentado ir "ao mercado", como é conhecido, atendendo clientes com apenas US $ 50.000 em seus portfólios. O mais novo concorrente nesse campo é a Vanguard, que jogou a toalha na tentativa de competir com as marcas mais preferidas entre os ricos, reduziu seus ativos mínimos investíveis ao nível atual (de US $ 500.000 anteriormente) e reduziu a taxa de consultoria para 0,30% + as taxas e despesas dos investimentos subjacentes as participações do cliente. Basicamente, o orientador da Vanguard, que, de acordo com uma fonte é aleatoriamente designada por telefone quando você liga pela primeira vez, ajuda a escolher uma alocação de ativos usando soluções tecnológicas que automatizam a maior parte do trabalho pesado.
A Charles Schwab tem um serviço muito mais personalizado em sua opção de conta gerenciada de capital com um investimento mínimo de US $ 100.000 e taxas que começam em 1,35%. Isso o coloca entre os mais baratos do setor nesse nível de preço para esse calibre de serviço, especialmente se você os comparar com as principais empresas regionais de gestão de marcas. Especificamente, a partir de 30 de abril de 2016, sua tabela de taxas declarada é a seguinte:
- US $ 500.000: 1,35% 1
- US $ 500.000 - US $ 1.000.000: 1,33%
- US $ 1.000.001 - US $ 2.000.000: 1,30%
- US $ 2.000.001 - US $ 5.000.000: 1,25%
- US $ 5.000.001 - US $ 10.000.000: 1,10%
- Mais de US $ 10.000.000: 1,05%
1. A taxa baseada em ativos cobre taxas de administração e execuções comerciais da Schwab. Não cobre (i) certos custos ou encargos impostos por terceiros, incluindo diferenciais de lote ímpar, taxas de American Depositary Receipt, taxas de câmbio e impostos de transferência obrigatórios por lei; (ii) cobranças por serviços especiais eleitos por você, incluindo taxas de distribuição periódicas, fundos eletrônicos e taxas de transferência eletrônica, taxas de entrega de certificados e taxas de reorganização; (iii) aumento e revenda de negociantes em títulos de renda fixa; e (iv) realização de operações sobre títulos por outros corretores.
Algumas empresas têm experimentado os chamados Robo Advisors, que são realmente apenas as soluções de software automatizado dos anos 80, mais uma vez aparecendo para criar suas feias cabeças com um arrasto ligeiramente diferente. (Se você não pode dizer, eu não sou um fã. Eu não investiria meu próprio dinheiro dessa maneira. Eu não investiria o dinheiro da minha família desse jeito. Eu não investiria o dinheiro dos meus amigos desse jeito. Não acho que a história mudou e colocar toda a sua vida na confiança de um programador de software, ou mais especificamente, algumas linhas de código me parecem patentemente estúpidas em relação aos benefícios potenciais. Por uma questão de curiosidade, eu tive um modelo de portfólio construído por uma das principais plataformas de portfólios automatizados e que retornou recomendando uma alocação de tamanho decente de títulos soberanos estrangeiros alavancados indiretamente detidos através dos chamados ETFs "seguros". É desordenado. Não acho que nenhum investidor sensato deva ser participando de algo assim, mas há o velho ditado sobre tolos e seu dinheiro. As pessoas perseguem coisas malucas o tempo todo. A natureza humana não muda.)
Saiba mais sobre como começar a investir
Para ajudar você a começar sua jornada de investimentos, aqui estão alguns outros recursos que eu juntei:
- O Guia Completo para Iniciantes em Investir em Ações
- O novo guia do investidor para investir em títulos
- O Guia Completo para Iniciantes em Investir em Fundos Mútuos
- Guia do iniciante para investir em imóveis
- O novo guia do investidor para construir riqueza
- O Guia do Iniciante para Dividendos e Investimento em Dividendos
- Um guia de 10 partes para investir em renda
Além disso, existem mais de 1.000 artigos do meu conteúdo no site Investing for Beginners , bem como alguns milhares no meu blog pessoal lidando com tudo, do mundano ao esotérico. Se você está procurando algo, as chances são decentes que eu cobri-lo em algum momento, em algum lugar. Você também pode me enviar uma mensagem na seção de comentários do meu blog e há uma chance de eu ver e poder responder. Enquanto isso, boa sorte! Começar sua jornada de investimento é uma das coisas mais empolgantes que você já fez.